Почему управление денежными средствами является ключом к успеху в бизнесе
Денежные средства — это жизненная сила бизнеса, и бизнесу необходимо получать достаточно денег от своей деятельности, чтобы покрывать свои расходы и иметь достаточно средств для выплаты выплат инвесторам и развития бизнеса. Хотя компания может фальсифицировать свою прибыль, ее денежный поток дает представление о ее реальном здоровье.
Ключевые выводы
- Управление денежными средствами включает в себя то, как компания управляет своими операциями или коммерческой деятельностью, финансовыми инвестициями и финансовой деятельностью.
- Компания должна генерировать адекватный денежный поток от своего бизнеса, чтобы выжить, что означает, что она может покрывать свои расходы, возвращать деньги инвесторам и расширять бизнес.
- Помимо получения денежных средств от своей деятельности, бизнесу также необходимо управлять своей денежной ситуацией, чтобы иметь необходимое количество денежных средств для удовлетворения своих текущих и долгосрочных потребностей.
Деньги — король
Создавая достаточно денег, бизнес может удовлетворять свои повседневные потребности и избегать долгов. Таким образом, у бизнеса будет больше контроля над своей деятельностью. В ситуации, когда бизнесу приходится брать в долг для покрытия своих расходов, вполне вероятно, что его должники будут иметь право голоса в том, как вести бизнес. Если у них есть мнение, противоположное мнению руководства, это может стать препятствием для реализации руководством своего видения бизнеса.
Без генерирования достаточных денежных средств для удовлетворения своих потребностей бизнесу будет сложно выполнять рутинные действия, такие как оплата поставщикам, покупка сырья и оплата труда своим сотрудникам, не говоря уже об инвестициях. И у него должно быть достаточно денег, чтобы выплачивать дивиденды и радовать инвесторов. Некоторые компании также используют свои деньги для выкупа акций с целью вознаграждения инвесторов.
Улучшение управления денежными средствами
Даже если компания получает прибыль, получая больше доходов, чем расходов, ей необходимо правильно управлять своим денежным потоком, чтобы добиться успеха. Денежный поток компании связан с ее операциями или коммерческой деятельностью, с ее инвестиционной деятельностью (такой как покупка или продажа основного оборудования) и с ее финансовой деятельностью (такой как привлечение заемного или долевого финансирования или погашение такого финансирования). Денежные средства, которые компания получает от своей деятельности, связаны с ее основной деятельностью и предоставляют наилучшие возможности для управления денежными потоками.
Области, которые предлагают возможности для лучшего управления денежными средствами, включают дебиторскую, кредиторскую и товарно-материальные запасы. Если бы компания предоставляла кредиты без разбора, не проверяя кредитоспособность своих клиентов и не отслеживая просроченные платежи, это привело бы к более медленному и меньшему притоку наличных средств, а также к неоплаченным счетам. Вот почему так важно иметь кредитную политику и отслеживать несвоевременные платежи. С другой стороны, когда дело доходит до кредиторской задолженности, лучший подход к управлению денежными средствами заключается в том, чтобы платить поставщикам позже, чем раньше. Кроме того, важно не иметь слишком много наличных денег, связанных с запасами, а иметь под рукой достаточно запасов для удовлетворения насущных потребностей бизнеса.
Краткий обзор
Прибыль не отражает всей картины, поскольку компания может найти способы улучшить свою прибыль. Но с денежным потоком истинное благополучие фирмы стоит на столе.
Обеспечение правильного баланса
Существует баланс между наличием в наличии слишком большого количества наличных из соображений предосторожности и недостаточным запасом. Если у бизнеса слишком много денег, он упускает возможность вложить деньги и получить дополнительную прибыль. С другой стороны, если у него нет достаточного количества наличных денег, ему придется занимать деньги и платить проценты или продавать свои ликвидные инвестиции, чтобы получить необходимые деньги. Если бизнес рассчитывает получить более высокую отдачу от своих инвестиций, чем выплата процентов по займам, он может решить инвестировать свои излишки денежных средств и занять любые дополнительные деньги, необходимые для его деятельности. При анализе баланса компании определенные коэффициенты, такие как коэффициент кислотного теста фирмы или отношение ее наиболее ликвидных оборотных активов (включая денежные средства, дебиторскую задолженность и рыночные ценные бумаги) к ее текущим обязательствам, дают представление об управлении денежными средствами. Хотя коэффициент больше единицы указывает на хорошую ситуацию с оборотными активами, очень высокий коэффициент может указывать на то, что у фирмы слишком много денежных средств или других ликвидных активов.