3 дивидендные акции «сильной покупки» с доходностью не менее 5%

Помните фильм «Идеальный шторм»? Три погодных фронта столкнулись у берегов Новой Англии, и у бедной рыбацкой лодки Джорджа Клуни не было ни единого шанса. Будем надеяться, что сегодняшние экономики смогут лучше противостоять встречным ветрам, которые быстро превращаются в идеальный политико-экономический шторм.

Шторм начался, когда открылся 2022 год. Бычий бег, который мы наблюдали в прошлом году, внезапно прервался, рынки начали снижаться, и к концу января NASDAQ оказался на территории коррекции, а S&P не сильно от него отставал. В качестве злодеев были выбраны потрясения в цепочке поставок и упрямо высокая инфляция. Эксперты заговорили о стагфляции времен Картера.

В феврале ситуация не улучшилась, рынки просто не могли набрать обороты, а в конце того же месяца Россия вторглась в Украину, добавив геополитическую напряженность, военный конфликт и надвигающийся дефицит пшеницы. Теперь надвигается призрак стагфляции — злой комбинации высокой инфляции и низкого или нулевого роста ВВП. Последствия финансовых санкций Запада против России оказывают дополнительное давление на мировую экономику.

Наблюдая за Morgan Stanley, стратег по акциям Майкл Уилсон признает проблему с головой, написав: «Риск снижения остается наиболее острым в течение следующих 6-8 недель. Мы твердо находимся во власти медвежьего рынка, который является незавершенным как по времени, так и по цене.»

В такой ситуации инвесторы, естественно, будут тяготеть к оборонительным акциям — и это быстро привлечет внимание к высокодоходным дивидендным компаниям. Дивидендные акции обеспечивают определенную степень безопасности, выплачивая доход независимо от того, идет ли рынок вверх или вниз, и это поможет защитить инвесторов, когда основные индексы повернут на юг.

Имея это в виду, мы использовали базу данных TipRanks, чтобы определить три акции, которые соответствуют профилю: рейтинг Strong Buy от аналитиков Уолл-стрит и дивидендная доходность 5% или выше — более чем в два раза выше средней дивидендной доходности среди компаний, включенных в список S&P. Давайте рассмотрим их подробнее.

Alpine Income Property Trust (PINE)

Начнем с инвестиционного траста коммерческой недвижимости (REIT), Alpine Income Property. Расположенная в Дейтона-Бич, штат Флорида, компания Alpine имеет обширный портфель недвижимости, распределенный по большинству регионов 48 штатов США — исключением является регион Скалистых гор. Деятельность компании сосредоточена в Техасе, где у нее 23 объекта, на втором месте — 11 объектов в Огайо. В целом, Alpine может похвастаться 113 объектами общей площадью 3,3 миллиона квадратных футов — и, что еще лучше, 100% заполняемостью.

В последние пару лет доходы компании постоянно росли, независимо от пандемии, и результат за 4 квартал 21 года, 9,47 миллиона долларов, вырос на 75% по сравнению с прошлым годом. Разводненная прибыль на акцию в 64 цента в этом квартале была на порядок выше, чем 2 цента в 4 квартале 20 года, и просто перечеркнула прогноз в 2 цента на акцию.

Эти сильные квартальные результаты дали Alpine уверенность в том, что она продолжит выплату дивидендов. Выплата, объявленная в размере 27 центов на обыкновенную акцию, подлежит выплате в конце этого месяца. В годовом исчислении она составляет $1,04, что дает высокую доходность в 5,6%. Что важно для дивидендных инвесторов, компания повышала дивидендные выплаты 5 раз только за последние два года.

Эту коммерческую REIT покрывает аналитик BTIG Майкл Горман, который недавно писал о ней: «Alpine, будучи малотоннажным REIT на ранней стадии роста, продемонстрировала свою способность генерировать стоимость за счет небольших разовых сделок, которые более изолированы от частного капитала. В прошлом году Alpine увеличила FFO/sh на 30%, и, несмотря на разводнение от продажи офисов в 1П22, мы ожидаем, что портфель снова обеспечит значительный скорректированный рост для акционеров в этом году».

«В то время как рост ставок обычно оказывает чрезмерное влияние на способность сектора REIT, занимающихся чистой арендой, к росту, мы ожидаем, что инвесторы обратятся к хорошо левереджированным ценным бумагам, таким как PINE, которая в настоящее время торгуется с относительным дисконтом в 21%, несмотря на то, что в прошлом году превзошла группу аналогов на 2100 б.п.», — добавил аналитик.

В связи с этим Горман считает акции PINE «покупать», а его ценовой ориентир в $23 предполагает 12-месячный потенциал роста в ~23%. Исходя из текущей дивидендной доходности и ожидаемого роста цен, акции имеют ~28% потенциальной общей доходности. (чтобы посмотреть послужной список Гормана, нажмите здесь)

Уолл-стрит в целом нравятся эти акции, о чем свидетельствует соотношение 4 к 1 между рейтингами «покупать» и «держать», поддерживающее консенсус-прогноз «сильно покупать». Акции торгуются по цене $18,88, а средняя целевая цена $22,20 указывает на возможность роста на ~18% с этого уровня в ближайший год. (См. анализ акций PINE на TipRanks)

Global Medical REIT (GMRE)

Следующая рассматриваемая нами акция, еще один REIT, специализируется на медицинской недвижимости и объектах. Портфель Global Medical состоит из 167 зданий, в которых арендовано 298 объектов. Основная часть операций компании приходится на Средний Запад и Юго-Восточный регион — 50 и 51 объект соответственно. Общий портфель насчитывает более 4,3 миллиона квадратных футов арендопригодных площадей.

В последнем квартале 2021 года Global Medical получила общую прибыль в размере 6 центов на акцию. Хотя этот результат оказался ниже прогноза в 7 центов, он все же втрое превысил 2 цента за 4 квартал 2021 года. Выручка выросла на 21% по сравнению с прошлым годом и достигла 30,3 млн долларов. За полный 2021 год Global Medical совершила важный переход от чистого убытка (17 центов на акцию в 2020 году) к прибыли в размере 19 центов на акцию.

Компания имеет 8-летнюю историю сохранения надежных дивидендов, и в последние два года, несмотря на кризис, вызванный пандемией, выплаты остаются стабильными на уровне 20 центов на обыкновенную акцию. Последнее объявление было сделано в декабре, а выплачено в январе. Годовая выплата в размере 80 центов на обыкновенную акцию дает GMRE солидную дивидендную доходность в 5,3%.

Обслуживая акции компании Colliers Securities, пятизвездочный аналитик Барри Оксфорд считает GMRE компанией, находящейся в хорошем положении и способной продолжать приносить прибыль акционерам.

«Компания продолжает свою стратегию инвестирования в специализированные медицинские учреждения за пределами кампуса, такие как MOB, специализированные больницы, IRF и ASC, которые географически расположены так, чтобы воспользоваться преимуществами стареющего населения США и децентрализации здравоохранения. Мы считаем, что их портфель будет продолжать демонстрировать хорошие показатели в краткосрочной и среднесрочной перспективе», — пояснил Оксфорд.

Кроме того, Оксфорд считает текущую оценку привлекательной точкой входа, написав следующее: «Мультипликатор компании ниже среднего мультипликатора в секторе здравоохранения — 15,3x против 17,9x по группе. Учитывая консервативный баланс компании, рост выше среднего и отличные активы, мы считаем, что премиальный мультипликатор оправдан.»

Все это побудило Оксфорда сохранить рейтинг «покупать» по GMRE, а также ценовой ориентир в $19. Этот целевой показатель отражает его уверенность в способности GMRE подняться на 25% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Оксфорда, нажмите здесь)

В целом, консенсус-рейтинг «Сильная покупка» по Global Medical основан на 6 недавних обзорах, в которых 5 «Покупать» и 1 «Держать». Средняя целевая цена акций составляет $18,30, что означает рост на ~22% по сравнению с текущей ценой акций $15,08. (См. анализ акций GMRE на TipRanks)

Medical Properties Trust (MPW)

В завершение мы рассмотрим еще один REIT, ориентированный на здравоохранение. Компания Medical Properties имеет портфель стоимостью 22 млрд долларов США, работает в 9 странах и насчитывает 438 объектов с общим количеством койко-мест около 46 000. Большую часть портфеля, около 72%, составляют больницы общего профиля. Поведенческие медицинские учреждения составляют 11% от общего числа, а стационарные реабилитационные больницы — 9% от общего числа активов компании.

В течение последних двух лет компания Medical Properties демонстрировала устойчивый рост прибыли, причем 8 кварталов подряд последовательно увеличивала выручку. Последний отчетный квартал, 4 квартал 21 года, показал 409,3 млн долларов США в верхней строке, что на 22% больше, чем в предыдущем году. Доход на акцию составил 34 цента, увеличившись на 70% по сравнению с прошлым годом.

Долгосрочные прибыли такого рода позволили компании финансировать солидные дивиденды, и Medical Properties может похвастаться 9 последовательными годами роста дивидендов. За последние два года компания повышала дивиденды 4 раза, причем последнее повышение произошло в феврале. Эта декларация, составляющая 29 центов на акцию, была на 1 цент выше, чем в предыдущие 4 квартала, и при годовой ставке в 1,16 доллара дает доходность 5,7%.

Смотря на Medical Properties для Berenberg, аналитик Коннор Сиверски оптимистично оценивает перспективы компании, написав: «Хотя мы считаем, что скачок стоимости больничной рабочей силы в конце 2021 года негативно повлияет на покрытие в краткосрочной перспективе, мы считаем, что стоимость процедур быстро скорректируется, что исключает сценарий «черного неба» для типичного оператора больниц. Таким образом, мы считаем, что MPW в настоящее время представляет собой стабильный вариант для инвесторов REIT в сфере здравоохранения в краткосрочной перспективе. Относительно краткосрочного финансового состояния MPW мы считаем более очевидным, чем у аналогичных компаний, нуждающихся в увеличении заполняемости и возможности расширения маржи.»

Соответственно, Сиверски присвоил MPW рейтинг «Покупать» с ценовым ориентиром в $25. Аналитик ожидает, что акции компании вырастут на ~24% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Сиверски, нажмите здесь)

В целом, 8 последних рейтингов по этой акции дают консенсус-прогноз «Сильная покупка», причем 6 позитивных рейтингов перевешивают 2 «удержания». Акции торгуются по цене $20,13, а средний целевой уровень составляет $25,13, что предполагает ~25% потенциал роста в течение года. (См. анализ акций MPW на TipRanks)

Для поиска хороших идей о дивидендных акциях, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите «Лучшие акции для покупки», недавно запущенный инструмент, объединяющий все аналитические материалы TipRanks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущим аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.