5 причин выбрать паевые инвестиционные фонды вместо ETF

Дебаты относительно относительной эффективности и прибыльности паевых инвестиционных фондов по сравнению с биржевыми фондами (ETF) в течение некоторого времени были горячей темой в инвестиционной индустрии. Как и любой инвестиционный продукт, паевые инвестиционные фонды и ETF имеют свои преимущества и недостатки и лучше подходят для одних инвесторов, чем для других.

Хотя ETF стали довольно модными из-за их рыночной торговли и, как правило, более низких коэффициентов расходов, все еще есть веские причины выбирать паевые инвестиционные фонды вместо ETF.

Более широкое разнообразие

Главное преимущество паевых инвестиционных фондов, которое нельзя найти в ETF, — это разнообразие. Существует практически неограниченное количество паевых инвестиционных фондов, доступных для всех типов инвестиционных стратегий, уровней терпимости к риску и типов активов.

В общем, ETF — это пассивно управляемые индексированные фонды, которые инвестируют те же ценные бумаги, что и выбранный индекс, в надежде на то, что они будут отражать его доходность. Хотя это вполне жизнеспособная инвестиционная стратегия, она довольно ограничивает. Паевые инвестиционные фонды предлагают тот же тип индексированных вариантов инвестирования, что и ETF, и они предлагают впечатляющий набор активно и пассивно управляемых опций, которые можно настроить в соответствии с потребностями инвесторов. Инвестирование в паевые инвестиционные фонды позволяет вам выбрать продукт, который соответствует вашим конкретным инвестиционным целям и уровню толерантности к риску. Если вам нужны более стабильные инвестиции, приносящие скромный доход, инвестиции, приносящие регулярный доход каждый год, или более агрессивный продукт, стремящийся превзойти рынок, для вас найдется взаимный фонд.

Активное управление без риска кредитного плеча

Конечно, есть несколько более активно управляемых ETF и более новая разновидность продуктов, которые обеспечивают вариант с более высоким риском / более высоким вознаграждением. Используя заемные деньги для увеличения размера инвестиций фонда, ETF с кредитным плечом стремятся генерировать некоторую кратную доходность индекса. Хотя эти ценные бумаги по-прежнему отслеживают данный индекс, использование долга для больших ставок без акционерного капитала для поддержки игры делает привлеченные заемные средства и обратные ETF совершенно разными видами инвестиций.

ETF с кредитным плечом и обратные ETF являются предметом многочисленных дискуссий из-за их непостоянства. Хотя они могут быть очень прибыльными, если рынок функционирует так, как прогнозировалось, сочетание доходности с использованием заемных средств и повседневной волатильности рынка может сделать их опасными инвестициями в долгосрочной перспективе.

Очевидно, что доступные варианты ETF, как правило, довольно черно-белые — либо чрезвычайно пассивные индексированные фонды, которые обеспечивают умеренную доходность с небольшими шансами на большую прибыль, либо агрессивно управляемые высокодоходные фонды или рискованные продукты с кредитным плечом. Посередине мало места для инвесторов, которые хотят определенной степени стабильности при небольшом риске. И наоборот, паевые инвестиционные фонды имеют все возможные комбинации безопасности и риска.

Например, если вам нужны инвестиции, ориентированные на долгосрочный прирост капитала, вы можете найти взаимный фонд, который в основном инвестирует в проверенные акции роста, но также рассчитывает получить выгоду от раннего выявления перспективных предприятий, готовых к экспоненциальному росту. Проверенные и проверенные акции формируют прочную основу для долгосрочной прибыли, в то время как инвестиции в новые или недооцененные акции обеспечивают потенциал для быстрого роста в обмен на определенную степень риска. В отличие от ETF, паевые инвестиционные фонды не обязательно должны быть инвестициями по принципу «все или ничего».

Кроме того, паевые инвестиционные фонды строго ограничены в отношении размера кредитного плеча, который они могут использовать. Хотя взаимный фонд может заимствовать средства, равные 33,33% его акционерного капитала, большинство из них избегают использования кредитного плеча.

Качество обслуживания

ETF обычно имеют более низкие коэффициенты расходов, чем паевые инвестиционные фонды, потому что они предлагают минимальные услуги для акционеров. Хотя паевые инвестиционные фонды могут быть немного более дорогостоящим вариантом, управляющие фондами предоставляют услуги поддержки. Помимо поддержки по телефону со стороны квалифицированного персонала, паевые инвестиционные фонды могут предлагать бесплатные переводы средств, варианты выписки чеков и другие услуги для акционеров, которые не предоставляют ETF.

Автоматические варианты инвестирования

Некоторые из наиболее полезных услуг, предлагаемых паевыми фондами, которые нельзя найти для инвестирования в ETF, — это планы автоматического инвестирования. Эти услуги позволяют делать регулярные взносы без необходимости пошевелить пальцем, помогая без особых усилий приумножать ваши инвестиции.

Используя эти возможности, вы можете автоматически увеличивать вложения в паевые инвестиционные фонды на заранее определенную сумму каждый месяц. Это дает простой способ вырастить свое «гнездышко» без необходимости ежемесячно принимать решение о выделении этих средств в свой портфель или использовании их для других целей. Имея несколько сотен долларов дискреционного дохода каждый месяц и возможность выбора того, как их использовать, многие люди могут предпочесть потратить их на второстепенные виды деятельности или покупки, вместо того чтобы сделать разумный выбор в пользу их инвестирования. Автоматический инвестиционный план сделает этот выбор за вас.

Кроме того, паевые инвестиционные фонды часто предлагают планы реинвестирования дивидендов (DRIP), которые позволяют вам использовать любой дивидендный доход, полученный фондом, для покупки дополнительных акций. Подобно автоматическому инвестиционному плану, программы DRIP снимают стресс, связанный с принятием решений, за счет автоматического преобразования распределения дивидендов в рост инвестиций.

Без комиссионных сборов

Еще одна причина, по которой паевые инвестиционные фонды могут быть лучшим вариантом, заключается в том, что ваш инвестиционный план включает в себя дополнительные инвестиции с течением времени. Хотя ETF часто рекламируются как более дешевый вариант из-за их относительно низких коэффициентов расходов, акционерам по-прежнему приходится платить брокерские комиссии каждый раз, когда они покупают или продают акции. Если вы планируете сделать одну крупную инвестицию, ETF могут быть более дешевым вариантом, если один из доступных продуктов может удовлетворить ваши инвестиционные цели.

Однако многие люди предпочитают со временем увеличивать свои инвестиции. Это дает вам возможность увидеть, как продукт работает, прежде чем совершить его полностью, и это может быть гораздо более устойчивой инвестиционной стратегией. Не у всех есть $ 10 000 или больше, чтобы вложить их сразу. Кроме того, практика ежемесячного инвестирования фиксированной суммы, называемая усреднением стоимости в долларах, означает, что со временем вы будете платить меньше за акцию; вы купите больше акций на ту же сумму в месяцы, когда цена акций будет низкой.

Хотя паевые инвестиционные фонды иногда взимают авансовые платежи для начинающих инвесторов, они позволяют дешево и легко увеличить ваши инвестиции в будущем. Кроме того, доступность автоматического инвестирования и опций DRIP делает дополнительные инвестиции в паевые инвестиционные фонды практически легкими. Чтобы таким же образом построить свои вложения в ETF, вы будете ежемесячно нести комиссию или комиссию за транзакцию, что может существенно снизить получаемую вами прибыль.

Заключение

Хотя и паевые инвестиционные фонды, и ETF могут быть разумным выбором для инвестиций, есть несколько очевидных причин, по которым паевые инвестиционные фонды могут быть лучшим выбором, в зависимости от ваших инвестиционных целей и стратегии. Однако нет причин, по которым вы не можете дополнительно диверсифицировать свой портфель, инвестируя в оба типа активов, если они по-разному служат вашим долгосрочным целям.