3 лучших фонда с фиксированной доходностью
Некоторые фонды с фиксированным доходом Vanguard неизменно превосходят свои контрольные показатели и предоставляют инвесторам многочисленные преимущества с их низкими комиссиями и другими характеристиками: акции фонда Vanguard High-Yield, освобожденные от налогообложения (VWAHX), акции Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares ( VWEHX) и акции инвестора фонда промежуточного освобождения от налогов Vanguard (VWITX).
Ключевые выводы
- Vanguard предлагает множество средств на любой аппетит инвестора. Три фонда, представленные в этой статье, являются одними из лучших в секторе фиксированного дохода.
- При рассмотрении фондов с фиксированным доходом базовый индекс определяет доходность и подверженность риску.
- Эти средства представляют собой только средства, предлагаемые Vanguard, и хотя есть средства, предлагаемые конкурентами с тем же базовым индексом, они, скорее всего, будут иметь более высокие коэффициенты расходов и, возможно, меньшую ликвидность,
Прошлые результаты
Хотя исторические результаты не указывают на будущие результаты, инвесторы все же должны принимать во внимание прошлые результаты в сравнении с ключевыми ориентирами. Успешные фонды Vanguard с фиксированной доходностью обеспечивают доступ к различным облигациям, таким как долгосрочные не облагаемые налогом муниципальные облигации и высокодоходные необлагаемые налогом облигации.
Эти три фонда с фиксированным доходом Vanguard обладают потенциалом вознаграждения за риск от низкого до умеренного и превзошли свои контрольные показатели, соответственно, за последние три года, пять лет и, в одном случае, за последние 10 лет.
Акции инвесторов Vanguard High-Yield, освобожденные от налогообложения (VWAHX)
Акции инвесторов Vanguard High-Yield High-Yield — это фонд муниципальных облигаций, который стремится обеспечить высокий, но устойчивый уровень дохода, не облагаемый налогами на федеральном уровне. В нормальных рыночных условиях фонд инвестирует львиную долю своих чистых активов в муниципальные облигации инвестиционного уровня, определяемые национально признанными рейтинговыми агентствами.
Контрольным показателем фонда Vanguard High-Yield, освобожденного от налогов, является индекс муниципальных облигаций BloomBarc, который включает в себя большинство не облагаемых налогом облигаций инвестиционного уровня, выпущенных муниципалитетами.
Минимальная начальная инвестиция составляет 3000 долларов. После этого с инвесторов взимается годовой коэффициент чистых расходов в размере 0,17%, что более чем на 80% ниже, чем среднее соотношение фондов муниципальных облигаций с аналогичными активами, согласно Vanguard.
Акции инвесторов Vanguard High-Yield Corporate Fund (VWEHX)
Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares — это фонд облигаций, который стремится обеспечить высокий уровень дохода. Высокодоходный корпоративный фонд Vanguard управляется Wellington Management Company и требует минимальных инвестиций в размере 3000 долларов США. Согласно Vanguard, фонд взимает низкий коэффициент годовых расходов — 0,23%, что на 77% ниже, чем у аналогичных фондов корпоративных облигаций.
В отличие от не облагаемого налогом фонда, указанного выше, Vanguard High-Yield Corporate Fund инвестирует подавляющую часть своих общих чистых активов в корпоративные облигации, которые имеют рейтинг ниже Baa от Moody’s или имеют эквивалентные рейтинги от любого независимого рейтингового агентства. В основном это высокорисковые высокодоходные корпоративные облигации, также известные как «мусорные облигации». Подход фонда направлен на обеспечение стабильного дохода при минимизации потерь основной суммы долга и дефолтов.
Ориентиром фонда является Корпоративный композитный индекс высокой доходности.
Акции инвесторов со среднесрочным освобождением от налогов Vanguard (VWITX)
Промежуточные освобождаемые от налогов акции фонда Vanguard — это фонд муниципальных облигаций, который стремится предоставить инвесторам умеренный, но устойчивый уровень дохода, не облагаемого федеральным налогом. По данным Vanguard, фонд управляется Vanguard Fixed Income Group и взимает годовой коэффициент расходов 0,17%, что более чем на 75% ниже, чем средний коэффициент расходов аналогичных фондов муниципальных облигаций. Для инвестирования в этот фонд требуются минимальные инвестиции в размере 3000 долларов США.
При нормальных обстоятельствах ожидается, что фонд будет поддерживать средневзвешенный срок погашения от шести до 12 лет. Однако фонд обычно инвестирует в муниципальные облигации инвестиционного уровня с предсказуемой дюрацией от пяти до шести лет. Кроме того, ожидается, что фонд инвестирует не менее 75% своих активов в муниципальные облигации в трех основных категориях кредитного рейтинга, определенных национально признанными рейтинговыми организациями, такими как Moody’s или Standard and Poor’s.
Ориентиром фонда является муниципальный индекс BloomBarc на 1–15 лет.