Все о жидких товарах
Ликвидные товары широко торгуются в огромных объемах инвесторами, хеджерами, спекулянтами / трейдерами и арбитражерами как на наличных, так и на деривативных рынках.Сырая нефть, природный газ, золото, пшеница, кукуруза и медь являются одними из ведущих товаров, которые продаются во всем мире в огромных объемах.Товарный индекс ликвидности Deutsche Bank (DBLCI) отслеживает динамику шести сырьевых товаров в секторах энергетики ( сырая нефть WTI и топочный мазут), драгоценных металлов (золото ), промышленных металлов (алюминий) и зерновых (кукуруза, пшеница). Как правило, товары классифицируются как энергия, металл, слитки и агро.
- Энергетические товары: сырая нефть, природный газ и топочный мазут являются основными энергоносителями. Сырая нефть является наиболее активно торгуемым товаром в мире и основным сырьем для фьючерсного контракта с наибольшим объемом в мире — фьючерсного контракта на легкую и сладкую нефть NYMEX Division. Сырая нефть, являющаяся ключевым источником энергии в мире, пользуется большим спросом у заинтересованных сторон. Сырой нефтью в основном торгуют геологоразведочные и добывающие компании, участники нефтепереработки и маркетинга, авиакомпании, компании, занимающиеся нефтехимией, и другие.
- Мета (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)ллические товары : Медь широко используется в качестве сырья для промышленного оборудования, такого как производство электронных товаров, оборудования для производства и передачи электроэнергии, телекоммуникационных кабелей и т. Д. Она также широко используется в торговле.
- Агро-сырьевые товары : В течение долгого времени торговля агро-товарами была синонимом торговли сырьевыми товарами. Все изменилось только после промышленной революции и нефтяных открытий. Однако даже сейчас пшеница и кукуруза по-прежнему широко торгуются в больших объемах.
- Слитки : золото также входит в число ведущих товаров и продается в больших объемах. Он считается одним из лучших традиционных классов инвестиционных активов, а также средством защиты от инфляции.
Почему ликвидные товары подходят для внутридневных трейдеров
Большие объемы торговли вышеупомянутыми товарами обеспечивают меньшие затраты, прозрачность цен и более низкие торговые издержки. Грубо говоря, трейдеры могут легко найти своих торговых партнеров, не подвергая риску свой требуемый ценовой диапазон. С другой стороны, трейдеры неликвидных товаров не смогут сразу зафиксировать свою требуемую цену, а чаще всего даже не смогут выполнить свою сделку из-за низкой ликвидности и сопутствующих альтернативных издержек.
Методы торговли жидкими товарами
- Спотовый рынок : инвестор, трейдер, конечный пользователь или любой другой участник может покупать и хранить вышеупомянутые товары. Однако кража и повреждение, а также расходы на ношение связаны с хранением товаров в физической форме.
- Форвардный контракт : поскольку торговля на спотовом рынке требует от покупателя инвестировать всю сумму для покупки базового товара, форвардные контракты все чаще используются для покупки такой же суммы риска без первоначальных вложений. Две стороны могут заключить контракт на покупку базового товара по заранее установленной цене и в заранее установленную дату. Сделка может быть произведена наличными без доставки покупателю. Однако прибыльная сторона подвержена риску контрагента, поскольку для заключения сделки не требуется начальная маржа.
- Фьючерсы : в отличие от форвардных контрактов, с фьючерсами две стороны заключают контракт через биржу, которая гарантирует исполнение и требует начальной маржи и MTM для выполнения контракта.
- Опционы : опционы позволяют покупателям товаров обезопасить себя, уплатив премию, которая дает им право, но не обязанность выполнять контракт.
Суть
Трейдеры во всем мире используют форвардные контракты, фьючерсные и / или опционные контракты и предпочитают для торговли ликвидные товары, такие как сырая нефть, природный газ, медь, а не неликвидные, учитывая их низкую стоимость исполнения, прозрачность цен и более высокую вероятность исполнения контракта и выступление за счет большого количества участников при огромных объемах.