Анализ: Резкий рост мировых цен на природный газ грозит Соединенным Штатам этой зимой

Скотт ДиСавино

(Рейтер) — На региональных рынках природного газа в США наблюдается резкий рост цен на газ этой зимой наряду с рекордными мировыми максимумами, что позволяет предположить, что счета за электроэнергию, вызывающие головную боль в Европе и Азии, в скором времени ударят и по ведущему мировому производителю газа.

В этом году цены на газ в Европе и Азии выросли более чем в три раза, что заставило производителей сократить свою деятельность от Испании до Великобритании и вызвало энергетический кризис в Китае.

Соединенные Штаты защищены от этого глобального кризиса, потому что у них много газа, большая часть которого остается в стране, поскольку экспортные мощности США все еще относительно невелики.

Базовый контракт на природный газ в США растет, недавно достигнув семилетнего максимума, но его цена в $5,62 за миллион британских тепловых единиц (mmBtu) далека от $30 с лишним, которые платят в Европе и Азии.

Однако американский рынок обеспокоен наступающими холодами, особенно в Новой Англии и Калифорнии, где цены на газ, который будет поставляться этой зимой, намного выше общенационального эталона. В Новой Англии покупатели ожидают, что газ будет стоить более 20 долларов за миллилитр БТЕ.

Высокие зимние цены не являются чем-то новым для Новой Англии и Калифорнии, где ограниченное количество трубопроводов, идущих в оба региона, регулярно оказываются перегруженными в самые холодные дни. Но эта зима может быть еще хуже.

Оба региона потратили годы на активный отказ от ископаемых видов топлива посредством регулирования, вывода из эксплуатации электростанций и установления цен на выбросы углекислого газа, что делает электроэнергию от ископаемых видов топлива, особенно угля, более дорогой.

Цена на американский газ, поставляемый в настоящее время на терминал Henry Hub в Луизиане, являющийся эталоном для всей страны, недавно превысила 6 долларов впервые с 2014 года. На январь эта цена находится в том же диапазоне, что говорит о том, что покупатели считают, что в целом по стране будет достаточно трубопроводов и хранилищ для обеспечения поставок топлива этой зимой.

«Цены на Henry Hub продолжают расти в зимние месяцы, но мы должны увидеть еще больший рост на Восточном и Западном побережьях для Новой Англии и Калифорнии», — сказал Мэтт Смит, ведущий нефтяной аналитик по Северной и Южной Америке в аналитической компании Kpler.

В Новой Англии цена на газ, поставляемый в январе, стремительно растет, и на этой неделе на центральном узле в Алгонкине она превысила $22, что стало бы самой высокой ценой за месяц с января и февраля 2014 года.

Это отражает, что региону, который обращается к сжиженному природному газу (СПГ), когда его трубопроводы становятся перегруженными, придется конкурировать с покупателями в Европе и Азии, которые уже платят гораздо больше за супер-охлажденное топливо.

Ожидается, что газовые электростанции будут производить около 49% электроэнергии, вырабатываемой в Новой Англии. Это соответствует уровню последних пяти лет, но общий спрос растет по мере восстановления экономики.

«Что для нас является движущей силой цен на газ, так это ожидаемый рост спроса на трубопроводный газ, поскольку экономика восстанавливается, а предложение набирает обороты после пандемически низкого спроса», — сказала Кэролайн Претиман, представитель компании Eversource Energy, крупнейшего поставщика электроэнергии в Новой Англии.

КАЛИФОРНИЙСКИЕ МЕЧТЫ В ЗИМНИЙ ДЕНЬ

На этой неделе цены на январь 2022 года на бирже в Южной Калифорнии превысили $13, что стало бы рекордом после февраля 2021 года, когда заморозки в Техасе подняли цены на газ до рекордных уровней во многих регионах страны.

Цены в Калифорнии растут, потому что штат страдает от длительной засухи, которая ограничивает его возможности по выработке электроэнергии с помощью гидроэнергетики. По словам аналитиков, солнечная энергия также сдерживается дымовой завесой от лесных пожаров.

В результате штат стал больше полагаться на газовые электростанции, на которые, согласно федеральным прогнозам, этой зимой будет приходиться около 45% вырабатываемой электроэнергии, что выше среднего пятилетнего показателя в 41%, поскольку засуха ограничивает поставки гидроэлектроэнергии.

Согласно федеральным прогнозам, в этом году всего 4% электроэнергии, производимой в Калифорнии, будет поступать от гидроэлектростанций, что ниже среднего показателя в 14% за последние пять лет.

В отличие от Новой Англии, Калифорния имеет доступ к поставкам газа из большего количества регионов, включая пермские сланцы в Техасе и Нью-Мексико, Скалистые горы и Канаду.

Новая Англия импортирует около 16 миллиардов кубических футов (bcf) СПГ в зимний период, что эквивалентно примерно 5% зимнего потребления газа. Однако конкуренция со стороны Европы и Азии означает, что эти поставки будут стоить дорого.

У некоторых электрогенераторов есть еще один вариант — переход на сжигание мазута. В настоящее время мазут стоит примерно в три раза дороже природного газа, поэтому такой переход произойдет только при повышении цен на газ. Нефть также выбрасывает примерно на 30% больше углекислого газа и других загрязняющих веществ.

Аналитики ожидают, что в этом году Новая Англия начнет сжигать нефть раньше, чем обычно. Примечательно, что во время экстремальных холодов, начавшихся в конце декабря 2017 года, доля нефти в общем производстве электроэнергии выросла до 27% по сравнению с менее чем 1% ранее в том же месяце, согласно данным ISO New England, оператора энергосистемы региона.

График «Зима недовольства природным газом»:

https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/ce/byvrjlazmve/Pasted%20image%201633030814332.png

(Репортаж Скотта ДиСавино; редактирование Дэвида Гаффена)