Финансирование активов

Что такое Финансирование активов?

Финансирование активов относится к использованию балансовых активов компании, включая краткосрочные инвестиции, товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность, для заимствования денег или получения ссуды. Компания, заимствующая средства, должна предоставить кредитору залог в активах.

Понимание финансирования активов

Финансирование активов значительно отличается от традиционного финансирования, поскольку компания-заемщик предлагает часть своих активов для быстрого получения ссуды наличными. Традиционный механизм финансирования, такой как заем на основе проекта, предполагает более длительный процесс, включая бизнес-планирование, прогнозы и так далее. Финансирование активов чаще всего используется, когда заемщику требуется краткосрочная ссуда наличными или оборотный капитал . В большинстве случаев компания-заемщик, использующая финансирование активов, закладывает свою дебиторскую задолженность; тем не менее, использование инвентарных активов в процессе заимствования не редкость.

Ключевые моменты

  • Финансирование активов позволяет компании получить ссуду под залог активов баланса.
  • Финансирование активов обычно используется для покрытия краткосрочных потребностей в оборотном капитале.
  • Некоторые компании предпочитают использовать финансирование активов вместо традиционного финансирования, поскольку финансирование основывается на самих активах, а не на восприятии банком кредитоспособности компании и будущих деловых перспектив.

Разница между финансированием активов и кредитованием под активами

На базовом уровне финансирование под активами и кредитование под активами – это термины, которые по сути относятся к одному и тому же, с небольшой разницей. С активами на основе кредитования, когда человек заимствует деньги , чтобы купить дом или автомобиль, дом или автомобиль служит в качестве залога для loan.If кредит не погашен , то в указанный период времени, он попадает по умолчанию , и затем кредитор может арестовать машину или дом и продать их, чтобы выплатить сумму ссуды. Та же концепция применима к компаниям, покупающим активы. В случае финансирования активов, если другие активы используются, чтобы помочь человеку получить ссуду, они, как правило, не считаются прямым залогом суммы ссуды.

Финансирование активов обычно используется предприятиями, которые обычно заимствуют средства под активы, которыми они в настоящее время владеют. Дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы, оборудование и даже здания и склады могут быть предложены в качестве обеспечения по кредиту. Эти ссуды почти всегда используются для краткосрочных финансовых потребностей, таких как наличные деньги для выплаты заработной платы служащим или для покупки сырья, необходимого для производства продаваемых товаров. Таким образом, компания не покупает новый актив, а использует собственные активы для восполнения дефицита рабочего денежного потока. Если, однако, компания продолжит дефолт, кредитор все еще может арестовать активы и попытаться продать их, чтобы возместить сумму кредита.

Обеспеченные и необеспеченные займы при финансировании активов

Финансирование активов в прошлом обычно рассматривалось как крайний вид финансирования; однако стигма вокруг этого источника финансирования со временем уменьшилась. Это в первую очередь верно для небольших компаний, стартапов и других компаний, у которых отсутствует послужной список или кредитный рейтинг, чтобы претендовать на альтернативные источники финансирования.

Есть два основных типа кредитов, которые могут быть предоставлены. Самый традиционный вид – это обеспеченный заем , когда компания берет взаймы под залог актива под залог. Кредитор рассматривает стоимость заложенного актива вместо того, чтобы смотреть на кредитоспособность компании в целом. Если ссуда не погашена, кредитор может конфисковать актив, который был передан в залог в счет долга. Необеспеченные кредиты конкретно не связаны с обеспечением; тем не менее, кредитор может иметь общее требование на активы компании, если погашение не производится. Если компания обанкротится, обеспеченные кредиторы обычно получают большую часть своих требований. В результате обеспеченные кредиты обычно имеют более низкую процентную ставку, что делает их более привлекательными для компаний, нуждающихся в финансировании активов.