Биткоин стремится к $57 тыс. на фоне опасений сокращения сроков действия ФРС, а кредитные фонды наращивают шорты

В начале понедельника биткоин подскочил до нового пятимесячного максимума, продолжив двухнедельное ценовое ралли, несмотря на то, что слабый пятничный отчет по занятости в США не смог ослабить ожидания сокращения расходов Федеральной резервной системы (ФРС) в ноябре. Рынок также закрыл глаза на данные, свидетельствующие о предположительно «медвежьем» позиционировании фондов с кредитным плечом на фьючерсном рынке.

По данным CoinDesk 20, в первые часы европейского времени криптовалюта подорожала до $57 000, достигнув максимума с середины мая. За неделю, закончившуюся 10 октября, цены выросли на 13%, зафиксировав второй подряд двузначный недельный рост.

Продолжающаяся устойчивость биткоина к обычно медвежьим макрофакторам может быть связана с улучшением перспектив утверждения в США фьючерсного биржевого фонда биткоина (ETF) в этом месяце.

«Позитивные настроения в BTC были частично обусловлены ожиданиями потенциального одобрения фьючерсного ETF на биткоин в ближайшем будущем. Другие факторы, способствующие росту, включают продолжающийся приток средств от институциональных инвесторов и заявление председателя SEC Гэри Генслера в Конгрессе о том, что агентство не планирует запрещать криптовалюты», — говорится в еженедельном электронном письме Coinbase Institutional.

Данные по занятости в США, опубликованные в пятницу, показали, что число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось в сентябре на 194 000, по сравнению с прогнозом Dow Jones в 500 000. Тем не менее, уровень безработицы снизился до 18-месячного минимума в 4,9%, что позволило ФРС начать сворачивать стимулирование экономики в период кризиса с ноября и поднять процентные ставки к середине 2022 года.

«Пятничное провальное сообщение NFP по рабочим местам мало что сделало для того, чтобы ослабить ожидания ужесточения/замедления действий ФРС. Например, фьючерсы на евро-доллар на декабрь 2023 года продолжают снижаться, что соответствует недавней тенденции рынка переоценки кривой процентных ставок в США в сторону прогнозов ФРС в сентябрьских точечных графиках. Это «бычий» фактор для доллара», — отмечают аналитики ING в ежедневном анализе рынка.

Недавние сообщения о том, что Фонд Сороса начал инвестировать в биткоин, и раскрытие сенатором США Синтией Ламмис информации о покупках биткоина также могли усилить бычьи настроения.

Отчет Commitments of Traders (COT), опубликованный Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) в пятницу, показал, что хедж-фонды и различные типы управляющих деньгами, которые, по сути, занимают деньги для торговли, увеличили свои короткие позиции с 18 000 до 22 000 на неделе, закончившейся 5 октября.

Рост не обязательно представляет собой открытое короткое позиционирование и может быть вызван возобновлением интереса к арбитражной стратегии cash and carry. Этот метод предполагает покупку актива на спотовом рынке и занятие позиции на продажу на фьючерсном рынке, когда последний торгуется со значительной премией к спотовой цене. В день экспирации фьючерсные цены сходятся с ценами спот, обеспечивая безрисковый доход трейдеру, торгующему «кэш энд керри».

Согласно данным, предоставленным компанией Skew, за семь дней до 5 октября премия по фронт-месячным фьючерсам на CME выросла с 1,5% до почти 12% в годовом исчислении.

Хотя биткоин, судя по всему, находится на прочной основе, некоторые инвесторы ожидают временного отката цен. Недельный перекос пут-колл стал положительным, что отражает спрос на краткосрочную защиту от падения или опционы пут.