Босс Evergrande возглавляет список потерянных богатств китайских магнатов недвижимости на 46 миллиардов долларов

(Bloomberg) — Основатель China Evergrande Group Хуэй Ка Янь улыбался, когда присутствовал на праздновании 100-летнего юбилея Коммунистической партии в Пекине в июле этого года. Для многих его приглашение было знаком того, что он по-прежнему поддерживает правительство, и это дало редкий импульс облигациям его компании.

Самое читаемое из Bloomberg

По всей США угрозы стрельбы в школах на TikTok способствуют закрытию школ и увеличению числа полицейских

Демократы отказываются от поддержки экономического плана Байдена в конце года на фоне разногласий

Мелания Трамп выпускает NFT, который будет стоить 1 SOL за штуку

В Нью-Йорке пустеют офисы, отменяются спектакли, поскольку надвигается волна ковыля

Китайские рабочие говорят, что хватит, и Си это не забавляет

Но если тогда у инвесторов еще оставались надежды на то, что Evergrande слишком велика, чтобы потерпеть неудачу, то теперь они далеко позади. Долги и акции застройщика торгуются около рекордных минимумов после того, как компания не выполнила свои обязательства, а агентство Fitch Ratings признало ее неплатежеспособной.

Китайские магнаты недвижимости переживают худший год, по крайней мере, с 2012 года, поскольку правительство ужесточает меры по борьбе с долговой удавкой компаний, а президент Си Цзиньпин стремится перераспределить богатство для достижения «всеобщего процветания».

По данным Bloomberg Billionaires Index, рейтинга 500 богатейших людей мира, который начал составляться в 2012 году, самые богатые боссы, стоящие за национальными компаниями по продаже недвижимости, потеряли в этом году в совокупности более 46 миллиардов долларов. Состояние одного только Хуэя сократилось на 17,2 миллиарда долларов, что является одним из самых больших падений за 2021 год.

«За последние два десятилетия сектор недвижимости в Китае развивался очень быстро благодаря агрессивному расширению за счет высокого левериджа, что способствовало росту благосостояния в стране», — говорит Теренс Чонг, доцент экономики в Китайском университете Гонконга. Развитие определенно замедлится при сокращении кредитных линий от банков». Китай трансформирует и модернизирует свою экономику, и в будущем недвижимость станет менее популярной».

Китай пытается стабилизировать свою экономику, жилищный сектор которой составляет около четверти валового внутреннего продукта.

Введение в прошлом году новых правил финансирования для предотвращения очередного жилищного пузыря привело к неприятностям для застройщиков после многих лет опоры на заемные средства для роста. С тех пор цены на жилье упали, банки стали неохотнее выдавать кредиты, а инвесторы стали более скептически относиться к компаниям. В результате в 2021 году около 15 компаний, занимающихся недвижимостью, объявили дефолт по своим корпоративным облигациям, а владельцы китайских застройщиков направили по меньшей мере 3,8 миллиарда долларов из собственных активов на погашение долга. Покупатели жилья остались в неопределенности, не зная, когда будут достроены дома, за которые они уже частично заплатили.

Кризис подорвал богатство тех, кто разбогател в годы бума, а Хуэй из Evergrande стал плакатным ребенком для проигравших магнатов недвижимости в стране.

Когда-то Хуэй был вторым по богатству человеком в Азии с состоянием в 42 миллиарда долларов, сейчас он стоит всего 6,1 миллиарда долларов, поскольку акции подразделений его империи упали, а правительство призвало его использовать свое личное состояние, чтобы помочь вернуть деньги инвесторам. Ранее в этом месяце глава центрального банка Китая заявил, что проблемы Evergrande должны быть урегулированы рынком, сигнализируя о том, что Пекин не будет выручать застройщика с самой большой задолженностью в мире, который борется с обязательствами на сумму более 300 миллиардов долларов.

Неурядицы охватили и одну из компаний, которая считалась одним из сильнейших игроков отрасли, Shimao Group Holdings Ltd. Ее облигации и акции упали на фоне опасений, что компания испытывает нехватку денежных средств, а сделка между двумя ее подразделениями вызвала озабоченность по поводу корпоративного управления. Для основателя компании Хуи Винг Мау, который начал инвестировать в недвижимость в конце 1980-х годов, это означает, что его состояние в этом году сократилось более чем в два раза — на 5,2 млрд долларов до 4,4 млрд долларов.

Некоторые магнаты даже потеряли статус миллиардеров: Состояние Квоков, стоящих за Kaisa Group Holdings Ltd., еще одним неплательщиком, в этом году сократилось почти на 90% и составило около 160 миллионов долларов. Председатель совета директоров Sinic Holdings Group Co. Чжан Юаньлинь увидел, как его 75% акций потеряли почти всю свою стоимость за один день.

Теперь правительство удваивает свои усилия по поддержке экономики и борьбе с жилищным спадом. В начале этого месяца Народный банк Китая снизил резервные требования банков, и экономисты ожидают, что в следующем году страна добавит налоговые стимулы.

Однако, по мнению Анджелы Чжан, доцента юридического факультета Университета Гонконга, кризис девелоперов, скорее всего, приведет к реструктуризации, которая будет более сложной, чем у таких компаний, как HNA Group Co.

«Трудно сказать, когда кризис ослабнет», — сказала она.

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

Дикий, эмоциональный год изменил инвестирование — возможно, навсегда

Tesla обращается в суд, чтобы заставить замолчать своих критиков в Китае

В то время как блокировки ухудшают зрение, большие технологии видят возможности

Ученые создают «живые машины» с помощью алгоритмов и клеток лягушки

Инициатива Китая направлена на поимку шпионов. Она не нашла многих