BTC потеряет $21K, несмотря на выход майнеров из капитуляции? 5 новостей в биткоине на этой неделе
Биткоин (BTC) начинает новую неделю с нового многонедельного минимума на фоне возвращения крайне нервозных настроений.
После падения ниже $21 000 в выходные крупнейшая криптовалюта консолидируется примерно на 10% ниже, чем неделю назад, и страх на криптовалютных рынках хорошо заметен.
В то время как одни призывают к новым минимумам, а другие предупреждают о предстоящих трудных месяцах, быкам есть с чем бороться как на длинных, так и на коротких временных интервалах.
На этой неделе состоится ежегодный симпозиум ФРС США в Джексон-Хоуле, а сентябрь уже должен сформировать нечто вроде шоудауна, когда речь идет об инфляции и связанных с ней макроэкономических ценовых триггерах.
Это может означать новую волатильность по рисковым активам как во время, так и до нее, что, несомненно, не понравится уставшим инвесторам после эскапад на BTC/USD на прошлой неделе.
В то же время, майнеры подают сильные сигналы о том, что худшее позади, а хэшрейт начинает восстанавливаться после редкой фазы «капитуляции».
Исходя из этого, Cointelegraph подробно рассматривает пять движущих рынок тем, актуальных для биткоин-трейдеров в ближайшие дни и в дальнейшем.
Все внимание на Джексон Хоул
На этой неделе Федеральная резервная система США вновь окажется в центре внимания, когда речь зайдет о потенциальных макроэкономических триггерах для рисковых активов.
После заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), состоявшегося на прошлой неделе, чиновники ФРС вместе с банковскими деятелями со всего мира соберутся на ежегодный симпозиум в Джексон Хоул 25-27 августа.
В этом году симпозиум проходит в критический момент для рынков в США и за рубежом. Инфляция, находящаяся под юрисдикцией ФРС, похоже, начала охлаждаться, в то время как в других странах наблюдается обратная картина.
До последних данных по инфляции в США еще несколько недель, но это не помешает председателю ФРС Джерому Пауэллу дать сильные намеки на то, как ФРС будет реагировать, а также позиционировать ожидания относительно будущей экономической политики.
Учитывая это, волатильность может легко повыситься как до, так и во время мероприятия, что делает Джексон Хоул ключевым пунктом для наблюдения на радаре трейдеров.
Они так сосредоточены на этом мероприятии отчасти потому, что в прошлом году они облажались со всей этой «транзитной» фигней, и они понимают, что единственное, что они могут сделать сейчас — это ужесточить политику, и это замедлит инфляцию», — сказал Bloomberg Кевин Камминс, главный американский экономист NatWest Markets в Стэмфорде, штат Коннектикут.
В связи с этим остается неясным, будет ли рынок склоняться в пользу очередного повышения ставки по фондовым средствам на 75 базисных пунктов в сентябре или будет тяготеть к более низкому повышению на 50 пунктов».
В предварительном варианте своих комментариев в Джексон Хоул, распространенном в Интернете, Bank of America заявил, что он «продолжит рассматривать возможность повышения ставки на 50 б.п. в сентябре и ноябре, плюс дополнительное повышение ставки на 25 б.п. в декабре».
Повышение ставок само по себе создает препятствия для рисковых активов и, в свою очередь, создает проблемы для биткоина и его попытки избежать сильной корреляции с такими классами активов, как американские акции.
Fed funds rate chart (screenshot). Source: Federal Reserve
BTC in for “ugly” six months
Bitcoin managed to stave off major volatility over the weekend, but still saw a new low for August as low-volume weekend trading conditions accentuated market moves.
After the sudden drawdown on Aug. 19, BTC/USD spent subsequent days eking out a low in an overall consolidation pattern, this continuing at the time of writing.
The low came in the form of a trip to $20,770 on Bitstamp, with Bitcoin then adding $1,000 before returning to trade approximately in the middle of the two values.
The weekly close at $21,500 was troublesome, marking the lowest since the week of July 18 after last week’s candle cost bulls almost $3,000 or 11.6%.
Quote.
Feels like $BTC preparing to head back below $20k soon.
Don’t get caught off guard.
— Ben Armstrong (@Bitboy_Crypto) August 21, 2022
End of Quote.
With fear of a new low palpable among commentators, others argued that conditions were not unequivocally pointing to further misery.
For Cointelegraph contributor Michaël van de Poppe, BTC/USD may cap any dip at the CME futures close from Aug. 19, this lying at around $21,200. More difficult for the majority of the market, he implied, would be gains, given the overall bias for downside to enter.
“Probably around CME open, we’ll be seeing markets drop to $21.2K as that’s the close of Friday, and then everything is fine,” he told Twitter followers over the weekend:
Quote.
“Still not inclined we’ll be seeing new lows. Общий период накопления и сильная коррекция в пятницу вызывают панику. Болеем за рост».
График 1-часовой свечи BTC/USD (Bitstamp). Источник: Однако Брайан Бимиш, основатель образовательного пакета The Rational Trader, не оставил в социальных сетях никаких иллюзий относительно того, как сложится для биткоина остаток 2022 года.
«Следующие 12-19 недель будут ужасными», — гласила часть твита.
«Как только это произойдет, пол этого цикла должен быть достигнут — тогда мы начнем все заново».
Бимиш опирался на опыт двух предыдущих криптовалютных медвежьих рынков, а сравнительный график ценового действия указывал на то, что до настоящего макроминимума BTC/USD еще далеко.
Не менее уверенным в восстановлении в течение более длительного периода, однако, был аналитик Мэтью Хайланд, который утверждал, что трейдеры не должны терять веру.
«Структура биткоина в ближайшие недели/месяцы не должна вас пугать. Будет сформирован либо более высокий минимум, либо двойное дно, либо минимум цикла», — резюмировал он.
«Конец близок».
График 1-недельной свечи BTC/USD (Bitstamp). Источник: TradingView
Хэш-ленты показывают, что майнеры вышли из фазы капитуляции
Одной из групп участников сети Биткойн, для которой конец тяжелых времен кажется очевидным, являются майнеры.
Несмотря на последнее падение цены, данные по цепочке показывают, что майнеры Биткойна в массе своей вышли из периода «капитуляции», длившегося более двух месяцев.
Согласно метрике hash ribbons, которая использует две скользящие средние хэшрейта для определения тенденций участия майнеров, сейчас наметился отскок.
Этот шаг был давно ожидаем. Ранее в августе майнинговая компания Blockware прогнозировала, что фаза капитуляции хэш-рипов закончится либо в этом месяце, либо в следующем.
Последний сдвиг отметил Чарльз Эдвардс, генеральный директор управляющей компании Capriole, который сравнил капитуляцию этого года с другими в истории биткоина.
«Капитуляция майнеров биткоина официально завершилась сегодня, став третьей по длительности капитуляцией в истории — 71 день», — написал он в Twitter:
«Эта зона капитуляции была длиннее, чем в 2021 году, и всего на два дня короче, чем в 2018 году, когда цена коснулась $3,1K».
Смотр оценок хэшрейта от мониторингового ресурса MiningPoolStats показывает, что подъем выше 200 эксахешей в секунду (EH/s), вероятно, начался в последние дни.
«Исторически капитуляции майнеров биткоина фиксировали основные ценовые минимумы и были отличными сигналами к покупке», — продолжил Эдвардс, повторяя классическую мантру рынка биткоина: «цена следует за хэшрейтом»
«Капитуляции майнеров, происходящие в конце цикла (как минимум через 2 года после снижения вдвое) и после вершин цикла, были наиболее прибыльными долгосрочными сигналами (например, 2012, 2015, 2018)».
График хэш-ленты биткоина. Источник: LookIntoBitcoin
Биржевые балансы достигли новых 4-летних минимумов
Борьба с ценами на коротких временных интервалах на этот раз оказалась для покупателей чем-то вроде проблемы.
В последние дни инвесторы, вместо того чтобы бежать от BTC, вливаются в рынок с заметной скоростью.
Согласно данным аналитической платформы CryptoQuant, с 18 августа доступный биткоин на цепочке был доступен в течение нескольких месяцев. 18, доступный биткоин на 21 крупной бирже упал с 2 342 662 BTC до 2 309 727 BTC 22 августа.
За четыре дня пользователи бирж сняли со своих счетов более 30 000 BTC.
График резервов биткоин-бирж. Источник: CryptoQuant
По данным компании Glassnode, 22 августа текущий совокупный баланс на всех биржах, которые она отслеживает, достиг нового четырехлетнего минимума.
Для сравнения, в августе 2018 года курс BTC/USD поднимался к отметке $7 000, но все еще оставался на расстоянии нескольких месяцев от дна медвежьего рынка в $3 100.
.
График баланса биржи биткоина. Источник: Glassnode/ Twitter
Индикатор настроений упал на 40% за неделю
По сравнению с тем, что было до падения цен, настроения в отношении криптовалют уже не те.
Несмотря на то, что биржи наблюдают ускорение ухода BTC со своих счетов, общая картина сейчас твердо напоминает «страх», когда речь идет о биткоине и альткоинах-инвесторах.
Согласно индексу Crypto Fear & Greed Index, который использует корзину факторов для получения нормализованной оценки настроений на рынке, «крайний страх» находится всего в одном шаге от этого.
По состоянию на 29/100 индекс находится на расстоянии четырех пунктов от возвращения к скобке крайнего страха, достигнув 27/100 в выходные.
Последнее означает падение на 40% за одну неделю — за семь дней до этого индекс находился на отметке 45/100, зафиксировав самые оптимистичные уровни с апреля.
Индекс страха и жадности криптовалют (скриншот). Источник: Alternative.me