Товарные фонды 101

Товары привлекают много внимания средств массовой информации. Цены на нефть, золото, кукурузу, сою и свиней освещаются в национальных новостях почти каждый день. В то время как инвестирование в товарные рынки — довольно сложное занятие, товарные паевые инвестиционные фонды предоставляют возможность практически любому инвестору принять участие в торгах.

Что такое Товарные фонды 101?

Общее обозначение «товарный фонд» фактически охватывает несколько различных типов инвестиций. К ним относятся:

• Товарные фонды Эти фонды являются настоящими товарными фондами в том смысле, что они напрямую владеют товарами. Например, золотой фонд, в котором хранятся слитки золота, будет настоящим товарным фондом.
• Товарные фонды с фьючерсами. Владение производными инструментами, привязанными к сырьевым товарам, является гораздо более распространенной стратегией паевых инвестиционных фондов для инвестирования на товарных рынках. Большинство инвесторов не хотят покупать свиней, кукурузу, масло или любой другой товар, они просто хотят получить прибыль от изменения цен. Покупка фьючерсных контрактов — один из способов достижения этой цели.
• Фонды природных ресурсов Фонды, которые инвестируют в компании, которые занимаются бизнесом в областях, связанных с сырьевыми товарами, таких как энергетика, горнодобывающая промышленность, бурение нефтяных скважин и сельскохозяйственные предприятия, часто называют фондами природных ресурсов. Хотя они часто не владеют ни фактическими товарами, ни товарными фьючерсами, они предоставляют доступ к товарным рынкам по доверенности.
• Комбинированные фонды Некоторые фонды инвестируют в комбинацию реальных товаров и товарных фьючерсов. Золотые фонды, например, могут иметь базовые активы, которые включают как слитки, так и фьючерсные контракты.

Разнообразие инвестиционных стратегий

Помимо множества форматов, товарные фонды также предлагают множество инвестиционных стратегий, включая активное управление и пассивное управление. Активные портфели покупают и продают, чтобы превзойти эталонный индекс. Пассивные портфели стремятся воспроизвести эталонный индекс и соответствовать его производительности. Пассивные стратегии могут быть реализованы с использованием индексных фондов или биржевых фондов (ETF).

Плюсы и минусы вложения в товарные фонды

Сырьевые товары предлагают диверсификацию портфеля. Инвестирование в фьючерсные контракты или реальные товары обеспечивает компонент портфеля, который не является традиционными акциями, облигациями или паевым инвестиционным фондом, инвестирующим в акции и / или облигации. Исторически сложилось так, что сырьевые товары имели низкую корреляцию с традиционными фондовыми рынками, а это означает, что они не всегда колеблются вместе с рыночными движениями. Для многих инвесторов достижение этой низкой корреляции является основной целью при стремлении добавить диверсификации к портфелю.

Сырьевые товары также обладают потенциалом роста. Сырье, используемое в строительстве, сельском хозяйстве и многих других отраслях, подчиняется законам спроса и предложения. Когда спрос растет, цены, как правило, следуют за ним, что приносит инвесторам прибыль.

Наконец, сырьевые товары обеспечивают защиту от инфляции.

С другой стороны

Товарные рынки могут быть нестабильными и подверженными резким краткосрочным колебаниям цен и длительным периодам затишья.Всего за несколько дней цены могут подняться от рекордных максимумов до рекордных минимумов.Для более детального изучения диапазона колебаний цен изучите цену на золото за последние 30 лет и цену на медь в 2008 году.1

Еще один важный момент — это состав различных паевых инвестиционных фондов и контрольные индексы, которые они отслеживают. Во многих товарных индексах энергетика часто играет большую роль, занимая более половины индекса. Когда паевой инвестиционный фонд пытается напрямую воспроизвести индекс, более половины активов фонда будет находиться в энергетике. Некоторые фонды устанавливают ограничения на процентную долю портфеля, инвестируемую в один товар, чтобы избежать чрезмерной концентрации в отдельных инвестициях.

Посмотрите, прежде чем прыгать

В то время как сырьевые товары предоставляют доступ к некоторым интересным инвестициям и стратегиям, товарные рынки сложны и не так знакомы большинству инвесторов, как фондовый рынок или рынок облигаций. Прежде чем инвестировать в товарные фонды, прочтите проспект и годовой отчет фонда и убедитесь, что вы понимаете, что покупаете, и какую роль это играет в вашем портфеле. Точно так же обратите внимание на авуары фонда. Убедитесь, что вы знаете, какая часть активов фонда привязана к определенному сектору рынка, и планируйте соответственно для других частей вашего портфеля. Помните о нестабильном характере товарных рынков и ограничьте владение небольшим процентом вашего общего портфеля.

 

Статья подготовлена NESrakonk.ru