В чем разница между толерантностью к риску и емкостью риска?
Терпимость к риску и способность к риску — это две концепции, которые необходимо четко понимать, прежде чем принимать инвестиционные решения. Вместе они помогают определить размер риска, который следует принять в инвестиционном портфеле. Это определение риска сочетается с целевой нормой прибыли (или сколько денег вы хотите, чтобы ваши инвестиции заработали), чтобы помочь составить инвестиционный план или распределение активов.
Краткий обзор
Способность к риску и толерантность к риску могут казаться похожими, но это не одно и то же.
Толерантность к риску
Толерантность к личному риску — это степень риска, на которую инвестор может спокойно пойти, или степень неуверенности, с которой инвестор может справиться. Толерантность к риску часто зависит от возраста, дохода и финансовых целей. Его можно определить с помощью многих методов, включая анкеты, предназначенные для выявления уровня, на котором инвестор может инвестировать, но все еще может спать по ночам.
Емкость риска
Способность к риску, в отличие от толерантности, — это величина риска, которую инвестор «должен» принять для достижения своих финансовых целей. Норма прибыли, необходимая для достижения этих целей, может быть оценена путем изучения временных рамок и требований к доходам. Затем информацию о норме прибыли можно использовать, чтобы помочь инвестору принять решение о типах инвестиций и степени риска.
Сначала необходимо рассчитать целевые показатели дохода, чтобы определить величину риска, который может потребоваться.
Ключевые выводы
- Способность к риску и толерантность к риску работают вместе, чтобы определить величину риска, принятого в личном портфеле инвестора.
- Способность к риску часто связана с доходом и финансовыми ресурсами инвестора.
- Терпимость к риску обычно зависит от многих факторов, включая финансовые планы на будущее, доход, работу и возраст.
Баланс рисков
Проблема, с которой сталкиваются многие инвесторы, заключается в том, что их устойчивость к риску и способность к риску не совпадают. Когда размер необходимого риска превышает уровень, который может принять инвестор, чаще всего возникает дефицит с точки зрения достижения будущих целей. С другой стороны, когда толерантность к риску выше, чем необходимо, человек может пойти на чрезмерный риск. Таких инвесторов иногда называют любителями риска.
Если вы потратите время на то, чтобы понять вашу личную ситуацию риска, вам может потребоваться самопознание, а также финансовое планирование. Достижение личных и финансовых целей возможно, но разум и суждения могут быть затуманены, если личные чувства оставить без внимания. Поэтому может оказаться полезным работа с профессионалом.
Советник Insight
Стив Стэнганелли, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS Clear View Wealth Advisors, LLC, Эймсбери, Массачусетс
Риск можно определить по-разному. Для некоторых важна не потенциальная потеря основного капитала, а перспектива потерять прибыль, если не будут действовать определенным образом или инвестировать в определенный актив.
Типы финансов используют всевозможные метрики для определения устойчивости к риску: стандартное отклонение, соотношение положительных / отрицательных сторон и т. Д. Они описывают, как можно ожидать изменения инвестиций. Будет ли одна инвестиция больше вызывать у вас сонливость по ночам, чем другая, — хорошее представление о том, что означает терпимость к риску.
Способность инвестора к риску во многом зависит от ресурсов и доходов. Вы должны быть в определенном финансовом положении, чтобы брать на себя определенные риски. Мерами для определения способности к риску являются денежный поток, ликвидность, уровень долга, страховые риски и сбережения.