ЭксклюзивКитайский регулятор проверяет инвестиции Ping An Insurance в недвижимость — источники
ШАНГХАЙ (Рейтер) — Китайский регулятор банковского и страхового сектора проверяет инвестиции Ping An Insurance Group Co of China Ltd в рынок недвижимости, сказали два человека, знакомых с этим вопросом, после того, как компания понесла большой ущерб от неудачной ставки.
Комиссия по регулированию банковской и страховой деятельности Китая (CBIRC) также приказала страховщику прекратить продажу альтернативных инвестиционных продуктов, которые обычно связаны с рынком недвижимости, сказали люди, которые отказались назвать себя, поскольку информация не является публичной.
Ping An в своем заявлении сообщила, что ее риски, связанные с недвижимостью, были значительно ниже установленного лимита. Компания не ответила на вопросы о проверке регулятора. CBIRC не ответил на просьбу о комментарии.
Этот шаг регулятора последовал после того, как Ping An, крупнейший в стране страховщик по размеру активов, в феврале раскрыл https://www.reuters.com/article/us-china-developer-ping-an-of-china-debt-idUSKBN2A40HQ информацию о том, что его задолженность перед China Fortune Land Development Co Ltd. составляет 54 млрд. юаней ($8,4 млрд.).
Ping An внесла коррективы в свои показатели прибыли, включая создание резервов под обесценение https://www.reuters.com/article/ping-an-results-idUSL1N2PX0KA в размере 35,9 млрд. юаней для инвестиций, связанных с China Fortune в первой половине 2021 года, что способствовало падению чистой прибыли компании на 15,5% в период с января по июнь.
Компания China Fortune, занимающаяся строительством промышленных парков и городской недвижимости, заявила, что по состоянию на конец июня она имела просроченную задолженность и проценты на сумму 69,2 млрд. юаней, и что дефолт и дефицит ликвидности могут повлиять на ее деятельность и финансирование.
Проверка портфеля недвижимости Ping An со стороны регулирующих органов также происходит на фоне того, что Пекин ужесточает контроль за раскаленным рынком недвижимости страны, борясь с безудержным заимствованием, которое подогревает опасения по поводу финансовых рисков.
Правительство работает над ограничением нерегулируемых кредитных потоков на рынке недвижимости. И поскольку новые правила ограничивают теневое кредитование застройщиков, это увеличивает риск дефолта для некоторых крупнейших игроков рынка недвижимости страны.
Расследование страхового регулятора в отношении Ping An, единственного страховщика, признанного системно значимым, направлено на выявление и сдерживание рисков, связанных с его портфелем инвестиций в недвижимость, сообщили люди.
Общий объем инвестиций страховщика в недвижимость составляет 185,5 млрд. юаней, примерно в равной степени связанных с акциями, долговыми обязательствами и инвестиционной недвижимостью, и составляет от 4,8% до 4,9% от общего инвестиционного портфеля в 3,8 трлн. юаней, согласно аналитической записке Citi.
Акции Ping An, зарегистрированные в Шанхае, упали на 3,2% во вторник после этой новости и достигли самой низкой цены за последние четыре года.
В новом заявлении во вторник компания Ping An сообщила, что она «строго соблюдает соответствующие правила» при осуществлении инвестиций, и что она не комментирует рыночные слухи.
ПОДВЕРЖЕННОСТЬ НЕДВИЖИМОСТИ
Последнее расследование регулятора на месте в отношении шэньчжэньской компании Ping An, акции которой упали более чем на 40% в этом году, началось в этом месяце, сказал один из собеседников, добавив, что CBIRC запрашивает документы с начала этого года.
Кроме того, CBIRC в феврале приказал страховщику прекратить продажу так называемых альтернативных инвестиционных продуктов, оставив без работы десятки человек в команде, созданной для этой цели, сказали они.
Другие инвестиции Ping An в недвижимость включают 14,1% акций China Jinmao Holdings Group Ltd, 8% акций Country Garden Holdings Co Ltd и 6,54% акций CIFI Holdings (Group) Co Ltd, показали данные Refinitiv, основанные на документах компании.
В этом году китайские страховщики были заняты тем, что разворачивали или сокращали свои обязательства перед застройщиками, сказали два человека, работающих в средних страховых компаниях.
«Я только и делаю, что езжу на встречи с нашими клиентами-разработчиками в этом году в разные части Китая, чтобы сказать им, что мы больше не можем их финансировать», — сказал один человек, работающий в одной из 10 крупнейших страховых фирм Китая.
«Мы сокращаем нашу экспозицию в рамках нашей внутренней стратегии», — сказал этот человек.
(Репортажи Энгена Тхама и Чжан Яня в Шанхае и Кейна Ву в Гонконге; дополнительный репортаж Ченга Ленга; редактирование Сумита Чаттерджи и Кристофера Кушинга)