Серия индексов FTSE4Good

Что такое серия индексов FTSE4Good?

Серия индексов FTSE4Good представляет собой набор социально-ответственных фондовых индексов, или фондовых индексов ESG, которые администрируются фондовой биржей Financial Times — Russell Group (FTSE). Цель этих индексов — выделить компании, получившие высокие оценки по показателям корпоративной социальной ответственности (КСО).

Каждый из индексов соответствует строгим экологическим, социальным и корпоративным критериям управления, что делает их подходящими для целей сравнительного анализа и может использоваться в качестве инструментов при создании финансовых продуктов, таких как институциональные и розничные фонды, биржевые фонды (ETF) и деривативы..

Как работает серия индексов FTSE4Good

Социально ответственное инвестирование (SRI) становится все более популярной среди инвесторов тенденцией. Отчасти благодаря руководству таких организаций, как Принципы ответственного инвестирования Организации Объединенных Наций (PRI), в последние годы наблюдается рост спроса на инвестиционные продукты, адаптированные к потребностям социально сознательных инвесторов.

Одним из таких примеров является серия индексов FTSE4Good, выпущенная в 2001 году. Вместо ссылки на конкретный индекс акций, серия индексов FTSE4Good включает в себя несколько индексов SRI, каждый из которых имеет свою географическую направленность. Например, в серию входят специальные индексы для компаний из США, Австралии, Японии и Латинской Америки, среди прочего.

Прозрачное управление и четко определенные критерии экологического, социального и корпоративного управления делают индексы FTSE4Good подходящими инструментами для использования в качестве:

• Финансовые продукты : как инструменты для создания инвестиций с отслеживанием индексов, финансовых инструментов или фондовых продуктов, ориентированных на устойчивое инвестирование.
• Исследование : определение экологически и социально устойчивых компаний.
• Справка : как прозрачный и постоянно развивающийся глобальный стандарт ESG, по которому компании могут оценивать свой прогресс и достижения.
• Бенчмаркинг : в качестве эталонного индекса для отслеживания эффективности устойчивых инвестиционных портфелей.

Таким образом, инвесторы могут использовать индекс в качестве ориентира для индивидуального выбора акций, например, путем выбора инвестиций из лучших активов индекса. Например, по состоянию на 31 декабря 2019 года в 10 крупнейших холдингов американского индекса входили несколько известных технологических компаний, таких как Apple ( AAPL ), Microsoft ( MSFT ), Alphabet ( GOOG ) и Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) ( FB )..

В качестве альтернативы инвесторы могут выбрать продукты, которые используют серию индексов FTSE4Good в качестве инвестиционного ориентира. Одним из таких примеров является Vanguard FTSE Social Index Fund (VFTSX), взаимный фонд, эффективность которого измеряется по индексу FTSE4Good US Select.

Использование серии индексов FTSE4Good

Чтобы быть включенными в серию индексов FTSE4Good, компании должны получить высокие баллы по показателям экологической, социальной и управленческой практики (ESG). На практике это требует от компаний наличия сильной политики в таких областях, как уважение прав человека, внутренние трудовые отношения и безопасность на рабочем месте, отсутствие реальной или предполагаемой коррупции и экологическая устойчивость их цепочек поставок.

Чтобы определить, соблюдаются ли эти стандарты, независимый комитет экспертов в консультации с неправительственными организациями (НПО), учеными, государственными органами и инвесторами совместно разрабатывает и обновляет стандарты ESG.

Важно отметить, что некоторые компании категорически исключены из ряда индексов из-за их бизнес-моделей, включая табачные компании и производителей оружия. Нефтегазовые компании не увольняют сразу же; вместо этого они оцениваются на основе их усилий по сокращению производства ископаемого топлива и превращению своего бизнеса в более экологически безопасные операции.

Примеры индексов FTSE4Good

Несколько фондовых индексов включены как продукт FTSE4Good.Ниже приводится выдержка с веб-сайта FTSE-Russell:

• Критерий FTSE4Good E применяется к индексам развивающихся стран FTSE4Good, который охватывает более 20 развивающихся стран и был запущен в 2016 году.
• В FTSE4Good АСЕАН 5 Индекс компоненты выбираются и просеивают в соответствии с прозрачными и определенными критериями ESG, предназначенных для выявления тех компаний, котирующихся на ведущих АСЕАН финансовых рынков.
• Группа FTSE вступила в партнерские отношения с Bolsas y Mercados Españoles (BME) для создания индекса FTSE4Good IBEX. В состав участников входят компании, входящие в индекс BME IBEX 35 и индекс FTSE Spain All Cap Index, которые соответствуют критериям участия в серии индексов FTSE4Good.
• Индекс минимальной дисперсии, разработанный FTSE4Good, направлен на снижение волатильности индекса на основе исторической информации о доходности. Эта серия предназначена для отражения желания участников рынка иметь индекс, который предлагает потенциальные улучшения соотношения риска и прибыли при сохранении полного распределения на соответствующем фондовом рынке.
• В FTSE4Good Бурса Малайзии индекс компоненты выбирают из составляющих FTSE Bursa Malaysia Index EMAS, скрининга в соответствии с прозрачными и определенными критериями ESG.
• FTSE Russell стал партнером Taiwan Index Plus (TIP) Corporation по индексу FTSE4Good TIP Taiwan ESG. Индекс предназначен для измерения эффективности компаний на Тайваньской фондовой бирже.