Как рассчитывается соотношение кислотности и пробы?
Коэффициент кислотного теста (ATR), также известный как коэффициент быстрой ликвидности, измеряет ликвидность компании, вычисляя, насколько хорошо текущие активы могут покрывать текущие обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности использует только наиболее ликвидные оборотные активы, которые могут быть конвертированы в наличные в течение 90 дней или меньше.
Ключевые выводы
- Кислотный тест, или коэффициент быстрой ликвидности, включает оценку баланса компании, чтобы увидеть, достаточно ли у нее средств для покрытия текущего долга.
- Он считается более полезным, чем часто используемый коэффициент текущей ликвидности, поскольку кислотное испытание исключает запасы, которые может быть трудно быстро ликвидировать.
- В лучшем случае компания должна иметь коэффициент 1 или более, что говорит о том, что у компании достаточно денежных средств для оплаты счетов.
- Слишком низкое соотношение может указывать на то, что компания испытывает нехватку денежных средств, но в некоторых случаях это просто означает, что компания зависит от запасов, например, розничные торговцы.
- Слишком высокий коэффициент может означать, что компания сидит на наличных, но в некоторых случаях это просто отраслевой характер, как в случае с некоторыми технологическими компаниями.
Кислотный тест
Всю информацию, необходимую для расчета коэффициента кислотных испытаний, можно найти в балансе компании, и она включает следующее:
Текущие активы или все активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года:
- Денежные средства и их эквиваленты
- Рыночные ценные бумаги
- Задолженность на счетах
Текущие обязательства или долги или обязательства компании со сроком погашения в течение одного года:
- Краткосрочная задолженность
- Кредиторская задолженность
- Начисленные обязательства и прочая задолженность
Расчет соотношения кислотного теста
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается путем суммирования суммы денежных средств и их эквивалентов, дебиторской задолженности и рыночных инвестиций и деления общей суммы на текущие обязательства, как показано ниже:
В идеале компании должны иметь коэффициент 1,0 или выше, что означает, что у компании достаточно оборотных активов для покрытия своих краткосрочных долговых обязательств или счетов. На коэффициент «кислотного теста» могут влиять другие факторы, такие как время, необходимое компании для получения дебиторской задолженности, сроки покупки активов и способ управления резервами по безнадежным долгам. Некоторые технологические компании могут иметь высокие коэффициенты кислотных испытаний, что не обязательно является отрицательным, но вместо этого указывает на то, что у них много наличных денег.
Коэффициент кислотного теста является более консервативным показателем ликвидности, поскольку он не включает все элементы, используемые в коэффициенте текущей ликвидности, также известном как коэффициент оборотного капитала. Коэффициент текущей ликвидности, например, измеряет способность компании оплачивать краткосрочные обязательства (задолженность и кредиторскую задолженность) своими краткосрочными активами (денежные средства, запасы, дебиторская задолженность). Коэффициент кислотного тестирования более консервативен, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он не включает запасы, ликвидация которых может занять больше времени.
1.0
Минимальный коэффициент кислотных испытаний, который должна иметь компания. Фирмам с коэффициентом менее 1 не хватает ликвидных активов для оплаты своих текущих долговых обязательств или счетов, поэтому к ним следует относиться с осторожностью.
Суть
При анализе финансовой отчетности компании единого коэффициента не будет достаточно в любых обстоятельствах. Важно включать в анализ несколько коэффициентов и сравнивать каждое соотношение с компаниями в той же отрасли.