Инвесторы, близкие к выходу на пенсию, должны «не поддаваться страху упустить момент», считает основатель Geltrude & Company

Основатель компании Geltrude & Company Дэн Гелтруда присоединяется к Yahoo Finance Live, чтобы обсудить сопротивление периодам волатильности рынка для высокорисковых активов при инвестировании на пенсию и планирование медленного потока доходов на пенсии.

Транскрипт видео

Брэд СМИТ: С возвращением. Геополитическая напряженность плюс неопределенность стратегии ужесточения ФРС стали катализаторами волатильности в последние две недели. Как же работники, планирующие в скором времени выйти на пенсию, могут правильно себя позиционировать? Дэн Гелтруде, основатель компании Geltrude & Company, присоединяется к нам в рамках серии статей о выходе на пенсию, предоставленной вам компанией Fidelity Investments. Дэн, мы часто говорим о том, где на этом рынке могут быть возможности для покупки для тех, кто имеет долгосрочный временной горизонт, но как те, кто планирует выйти на пенсию в ближайшее время, могут снизить риск для своего портфеля?

ДАН ГЕЛЬТРУДЕ: Ну, когда вы думаете о выходе на пенсию, когда вы либо близки к выходу на пенсию, либо уже на пенсии, вы должны думать о том, что время не на вашей стороне. И что это значит? Это значит, что у вас меньше шансов совершить ошибку. Поэтому ваш подход должен быть более оборонительным, а не наступательным. Поэтому вы должны снова начать думать о консервативном портфеле, потому что вы не можете сдавать позиции, потому что у вас нет времени, чтобы наверстать упущенное.

Поэтому я говорю людям на пенсии: пожалуйста, не поддавайтесь страху упустить что-то. Рынок будет волатильным в течение некоторого времени, особенно сейчас, учитывая то, что происходит в геополитическом плане во всем мире, а также внутри страны. Поэтому вы должны понимать, что рынок будет то подниматься, то опускаться. И в те дни, когда он растет, вы не должны говорить: «О, нет, я все пропустил!

Потому что скоро наступит другой день, когда произойдет падение, и тогда вы будете рады, что не вложились, скажем, в более рискованные или волатильные ценные бумаги. Я бы также отнес к этой группе криптовалюты, сказав, что да, в криптовалютах бывают большие скачки, но бывают и большие падения. И вы должны сопротивляться такому типу инвестирования, когда вы находитесь на пенсии.

Брэд СМИТ: А что, если бы вы были вынуждены уйти на пенсию досрочно в результате некоторых из ранних увольнений, которые мы наблюдали во время пандемии?

ДЭН ГЭЛТРУД: Ну, если вы вынуждены выйти на пенсию, первое, что вам нужно сделать, это немедленно посмотреть на свои инвестиции. Это первое. И вы должны убедиться, что они соответствуют вашим планам на будущее. В частности, каким будет ваш образ жизни? Чаще всего люди, выходящие на пенсию, сталкиваются с падением доходов. Поэтому они должны быть в состоянии сосредоточиться на своих расходах и сказать: «Смотрите, эти расходы должны снизиться, возможно, в том же соотношении, в каком снижается ваш доход».

Однако следует помнить, что расходы на здравоохранение всегда растут. Поэтому я бы сказал людям, что дело не только в том, какими будут ваши обычные доходы и расходы. Это прогноз того, как будут расти расходы на здравоохранение. Поэтому вам нужно быть очень осторожными, чтобы сохранить этот поток доходов на пенсии.

Брэд СМИТ: Хорошо, вы прочитали мои мысли на этот счет, потому что то, как изменились расходы на здравоохранение после пандемии для наиболее уязвимых возрастных групп, повлияет на калькуляцию пенсионных накоплений. И какова же реальная цифра, к которой мы сейчас пришли в отношении суммы, которую люди должны откладывать на пенсию?

ДАН ГЕЛЬТРУД: Ну, знаете, когда вы… Если мы говорим о тех, кто моложе, и речь идет о пенсии, то я говорю молодым людям: откладывайте столько, сколько сможете, как можно раньше. Время на вашей стороне, так что позвольте ему расти. Это возвращается к старой пословице. Какое лучшее время для посадки дерева? 20 лет назад. Второе лучшее время? Сегодня. Поэтому никогда не поздно начать процесс накопления пенсионных сбережений.

Однако чем дольше вы ждете, тем больше вам нужно откладывать. Это возвращает нас к вопросу о расходах на здравоохранение. Расходы на здравоохранение будут только расти, а это значит, что какими бы ни были ваши прогнозы, основанные на сегодняшнем уровне расходов на здравоохранение, вам понадобится больше, потому что в будущем они будут продолжать расти. Где именно это произойдет, сказать сложно. Но если вы знаете, что это произойдет, вам нужно создать некоторую подушку безопасности для сбережений, зная, что вам понадобится больше, чем предполагалось, для покрытия этих расходов на здравоохранение.

Брэд СМИТ: Конечно, и где вы консультировали тех, кто пытается сделать стратегические добавления в свой портфель, чтобы наилучшим образом позиционировать себя не только для волатильности, которую мы наблюдаем сейчас, но и для того, что, надеюсь, даст возможность увидеть некоторый рост их портфеля в будущем?

ДАН ГЕЛЬТРУДЕ: Позвольте попросить уточнить. Мы говорим о людях, которые близки к выходу на пенсию, или о тех, у кого есть взлетно-посадочная полоса? Потому что ответ совершенно разный. Если вы моложе, то я бы сказал, что вам нужно иметь портфель, в котором гораздо больше акций. Почему? Потому что, поскольку существует некоторая волатильность в акциях, мы в целом исторически считаем, что они будут расти. А те небольшие неровности на дороге — не проблема. У вас есть время.

А вот те, кто уже близок или находится на пенсии, — это совсем другое дело. Поэтому вам нужно быть очень внимательным к тому, какие акции вы выбираете. Вам определенно нужно иметь диверсифицированный портфель и думать о том, чтобы иметь смесь облигаций, смесь тех устойчивых акций, которые будут давать вам, например, поток дивидендов, потому что, опять же, вам нужно думать о том, каким будет ваш уровень дохода, в отличие от долгосрочного роста.