Взгляд на диаграммы Каги
Задача определения краткосрочного тренда любого финансового актива может показаться сложной, особенно когда трейдеры пытаются ориентироваться на график цены актива. Ежедневные колебания цен, видимые на графике, могут казаться прерывистыми и могут чрезвычайно затруднить определение того, какие ценовые движения являются важными и существенно повлияют на направление движения ценной бумаги.
К счастью для трейдеров, было разработано несколько методов построения графиков и технического анализа, которые пытаются отфильтровать случайный шум и сконцентрироваться на важных движениях, которые действуют как драйверы тренда актива. Один конкретный метод фильтрации этого шума, которому также посвящена эта статья, известен как диаграмма Каги. Хотя это не самый распространенный или широко известный технический инструмент, его можно добавить в свой инструментарий.
Построение диаграммы Каги
Графики Каги состоят из серии вертикальных линий, которые ссылаются на ценовое действие актива, а не привязаны ко времени, как это делают более распространенные графики, такие как линии, столбцы или свечи.
Как видно из приведенного ниже графика Каги, первое, что заметят трейдеры, это то, что линии на графике Каги различаются по толщине в зависимости от того, что делает цена актива. Иногда линии бывают тонкими, а иногда толстыми и жирными. Различная толщина линий и их направление являются наиболее важным аспектом графика Каги, потому что это то, что трейдеры используют для генерации сигналов транзакций.
фигура 1
Каги и подсвечники
Различные линии, появляющиеся на графике Каги, на первый взгляд могут показаться ошеломляющими, поэтому давайте рассмотрим исторический пример с использованием Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) в период с 8 мая по 1 декабря 2006 г. Мы считаем, что этот пример поможет легче полностью понять, как создается этот интересный тип диаграммы. Мы также прикрепили обычный график свечей к нескольким графикам Каги, чтобы проиллюстрировать, что цена базового актива привела к определенным изменениям на графике Каги.
Как вы можете видеть на Рисунке 2, цена акций AAPL начала снижаться вскоре после даты начала нашего графика. Когда цена падала, создавалась вертикальная линия, нижняя часть которой была равна самой низкой цене закрытия. Если бы закрытие следующего периода было ниже, чем текущее основание на линии, то линия будет расширена до уровня нового минимума. Линия не будет менять направление до тех пор, пока цена не поднимется выше нижней границы линии Каги более чем на заранее установленную величину разворота, которая обычно устанавливается на 4%, хотя этот параметр может меняться в зависимости от безопасности или предпочтений трейдера.
фигура 2
Разворот
1 июня 2006 г. акции AAPL закрылись выше минимума Каги на 4,02% — больше, чем 4% -ная величина разворота, необходимая для изменения направления графика (4%). Как вы можете видеть на графике ниже, разворот показан небольшой горизонтальной линией справа, за которой следует вертикальная линия в направлении разворота. Восходящая линия Каги будет оставаться в восходящем направлении до тех пор, пока не опустится ниже максимума более чем на 4%.
Рисунок 3
Разворот приветствовали многие трейдеры, потому что это был первый бычий сигнал Каги, сгенерированный с момента создания графика в начале мая. Однако, к сожалению для быков, это движение было неустойчивым, поскольку медведи отреагировали и толкнули цену ниже максимума линии Каги более чем на величину разворота в 4%. Разворот вниз показан на графике в виде еще одной горизонтальной линии вправо, за которой следует линия, движущаяся в нисходящем направлении.
Как вы можете видеть на Рисунке 4 ниже, «быки» и «медведи» в течение следующих нескольких недель боролись за направление акций Apple, в результате чего график Каги несколько раз менял направление. Три движения вверх, которые произошли в период с июня по июль, были более чем на 4% выше минимума графика, что привело к изменению направления графика Каги. Эти движения отражали все более бычьи настроения, но они не были достаточно сильными, чтобы полностью изменить тенденцию.
(Чтобы узнать больше, прочтите: Откат или разворот: знайте разницу и развороты поддержки и сопротивления.)
Рисунок 4
Толстая линия
Количество ложных разворотов стало показывать трейдерам, что бычий интерес к акциям растет, но истинный тренд остается под контролем медведей. Эта история изменилась 20 июля 2006 г. из-за разрыва, который был значительно больше, чем 4%, необходимых для изменения направления графика. Фактически, прибыль была достаточно большой, чтобы цена поднялась выше предыдущего максимума на графике Каги, показанного последней горизонтальной линией около 59 долларов. Движение выше предыдущего максимума Каги, как показано на рисунке ниже, заставляет линию графика Каги становиться жирной.
Рисунок 5.
Переход от тонкой линии к жирной или наоборот используется трейдерами для генерации сигналов транзакции. Сигналы на покупку генерируются, когда линия Каги поднимается выше предыдущего максимума, превращаясь из тонкой в толстую. Сигналы на продажу генерируются, когда линия Каги опускается ниже предыдущего минимума и линия меняет цвет с толстой на тонкую. Как вы можете видеть на рисунке 6, график Каги изменил направление движения после резкого подъема, но простой разворот не изменяет толщину линии и не создает сигнал транзакции. В этом примере медведи не смогли отправить цену ниже предыдущего минимума на графике Каги.
Когда в середине августа бычий импульс снова продолжился, цена снова сместилась в восходящем направлении, создав новый минимум колебания, который будет использоваться для создания будущих сигналов на продажу. В конечном итоге быки не смогли подтолкнуть цену акций Apple ниже минимума, в результате чего график Каги оставался в бычьем состоянии до конца тестируемого периода. Отсутствие сигнала на продажу позволило трейдерам извлечь выгоду из сильного восходящего тренда, не попадая под влияние случайных колебаний цен.
Рисунок 6
Долгосрочный пример
Теперь, когда у нас есть понимание того, что генерирует сигнал транзакции при использовании графика Каги, давайте взглянем на более длительный исторический пример с использованием графика Apple Computer (30 апреля 2005 г. — 31 декабря 2006 г.). Обратите внимание, как движение выше предыдущего максимума заставляет линию становиться жирной, а движение ниже минимума заставляет линию снова становиться тонкой. Изменение толщины является ключом к определению сигналов транзакции, поскольку это колебание показывает, контролируют ли быки или медведи импульс. Помните, что переход от тонкого к толстому используется трейдерами как знак покупки, в то время как переход от толстого к тонкому показывает, что преобладает нисходящий импульс и что это может быть хорошее время для рассмотрения продажи.
Рисунок 7
Суть
Ежедневные колебания цен могут чрезвычайно затруднить трейдерам на финансовых рынках определение истинного тренда актива. К счастью для трейдеров, такие методы, как построение графиков Каги, помогли положить конец сосредоточению внимания на несущественных ценовых движениях, которые не влияют на будущий импульс. Сначала график Каги может показаться сбивающим с толку серией случайно расположенных линий, но на самом деле движение каждой линии зависит от цены и может использоваться для генерации очень прибыльных торговых сигналов. Этот метод построения графиков относительно неизвестен основным активным трейдерам, но, учитывая его способность определять истинную тенденцию актива, неудивительно, что количество трейдеров, которые полагаются на этот график при принятии своих решений в рынок.