Китай упрекает ведущий инвестиционный банк за неудачный листинг Lenovo
(Bloomberg) — Китайский регулятор ценных бумаг упрекнул China International Capital Corp., заявив, что ведущий инвестиционный банк страны не проявил должной осмотрительности в отношении недавней заявки Lenovo Group Ltd. на листинг акций в Шанхае на сумму 1,6 млрд. долл.
Самое читаемое из Bloomberg
Гислен Максвелл признана виновной в победе над жертвами Эпштейна
Mercedes охвачен китайским интернет-ажиотажем из-за глаз моделей
Apple стремится предотвратить дефекты в Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) с помощью редких бонусов в $180 000 для лучших сотрудников
CDC советует даже привитым избегать круизов; акции падают
Было установлено, что CICC, как спонсор листинга, в основном полагался на пояснительные документы, предоставленные эмитентом, чтобы составить окончательное мнение о фирме, согласно уведомлению, опубликованному Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая в конце среды.
CSRC вызвал пять банкиров CICC, участвовавших в сделке, для проверки регулятором 23 декабря, после того как выяснилось, что они не смогли предоставить достаточную и точную информацию, чтобы показать, что Lenovo имеет право на листинг на торговой площадке Nasdaq в стране.
Сотрудники, включая Ван Шэна, главу инвестиционно-банковского подразделения CICC, будут иметь право обжаловать решение регулятора в местных судах, говорится в уведомлении. Хотя CSRC не сообщил, будет ли он налагать какой-либо штраф или наказание, вызов в суд рассматривается как строгое предупреждение и негативно сказывается на репутации банка.
В отдельных уведомлениях, опубликованных в конце среды, CSRC также подверг критике две другие отечественные брокерские компании, Wanlian Securities и Sinolink Securities, за несоблюдение должной осмотрительности при проведении других первичных публичных размещений.
Эти меры подчеркивают усилия китайских властей по искоренению корпоративной недобросовестности и тщательной проверке национальных инвестиционных банков, поскольку страна стремится привести свои рынки капитала в соответствие с мировыми стандартами. С тех пор, как в 2019 году Китай начал внедрять систему IPO на основе регистрации, CSRC наказал целый ряд банкиров, аудиторов и других посреднических агентств за нарушения.
В апреле, что является редким шагом, CSRC вынесла почти 30 дисциплинарных предупреждений брокерам, включая Haitong Securities Co. и Citic Securities Co. за небрежное отношение к обязанностям спонсоров IPO.
CICC не сразу ответил на просьбу о комментарии. Инвестиционный банк занял второе место по андеррайтингу IPO китайских компаний в этом году, согласно данным, собранным Bloomberg. Его акции, зарегистрированные в Шанхае и Гонконге, выросли более чем на 1% в четверг утром. Акции Lenovo упали на 1,5% в Гонконге по состоянию на 11:30 утра.
Lenovo, крупнейший в мире производитель персональных компьютеров, отозвал план листинга на рынке Shangha’s Star в октябре, всего через несколько дней после того, как его заявка была принята регулирующими органами. Этот неожиданный шаг привел к резкому падению цен на ее акции, зарегистрированные в Гонконге. Компания заявила, что достоверность информации в ее проспекте эмиссии могла быть нарушена в процессе проверки.
В начале этого года китайский регулятор ценных бумаг ужесточил требования к листингу для первых продаж акций на рынке Star в таких областях, как способность компании к исследованиям и разработкам, патенты, темпы роста доходов и способность к инновациям. Этот шаг является частью активизации усилий по отсеиванию множества некачественных компаний, которые поспешили привлечь средства, чтобы воспользоваться преимуществами слабого надзора и высоких оценок, причем многие из них рассчитывают на высокий аппетит инвесторов к листингу, связанному с технологиями.
Lenovo пыталась привлечь около 10 млрд. юаней ($1,57 млрд.) от продажи акций в Шанхае для финансирования проектов в области искусственного интеллекта и облачных сервисов, а также инвестиций в промышленность.
(Добавляет предыдущее наказание из шестого абзаца)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
Что на самом деле происходит, когда работникам предоставляется гибкий гибридный график?
Как «увидеть» время: секрет пиковой продуктивности предпринимателя
Хватит оправдываться за Covid, клиенты уже поняли, что к чему
Как Shopify обогнал Amazon, чтобы стать магазином везде и всюду
Провал Суперлиги заставил американских владельцев «Манчестер Юнайтед» прислушаться к мнению болельщиков