Кризис ликвидности китайской Evergrande углубляется, в отчете отмечается пропуск процентных платежей

Клэр Джим

ГОНГ-КОНГ (Рейтер) — Крупнейшие банки Китая получили уведомление от жилищного управления о том, что Evergrande Group не сможет выплатить проценты по кредиту, срок погашения которого истекает 20 сентября, сообщило агентство Bloomberg, подчеркивая растущее влияние кризиса ликвидности застройщика.

Проблемы, постигшие компанию № 2 в стране по развитию недвижимости. 2 застройщика, уже вызвали социальный гнев среди инвесторов и покупателей жилья и повысили риски для обширной финансовой системы Китая.

Министерство жилищного строительства и городского и сельского развития (MOHURD) провело встречу с банками на этой неделе, сообщил в среду Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с вопросом. В нем добавляется, что Evergrande все еще обсуждает с банками возможность продления платежей и переноса некоторых кредитов.

Задолжавший застройщик пытается собрать средства, чтобы расплатиться со своими многочисленными кредиторами и поставщиками, находясь на грани между беспорядочным крахом с далеко идущими последствиями, управляемым крахом или менее вероятной перспективой спасения со стороны Пекина.

Регулирующие органы предупредили о более широких рисках для финансовой системы страны, если обязательства компании в размере 305 миллиардов долларов не будут сдержаны.

Во вторник компания Evergrande заявила, что привлекла консультантов для изучения своих финансовых возможностей и предупредила о рисках перекрестного дефолта на фоне падения продаж недвижимости и отсутствия прогресса в реализации активов.

Министерство жилищного строительства не сразу ответило на отправленную по факсу просьбу Reuters о комментарии, Evergrande также не сразу ответила на просьбу о комментарии.

На прошлой неделе провайдер финансовой информации REDD сообщил, что Evergrande сообщила двум банкам, что планирует приостановить выплату процентов, которые должны быть выплачены в конце этого месяца.

Рейтинговое агентство S&P в среду дополнительно понизило рейтинг Evergrande до «CC» с «CCC», с негативным прогнозом, ссылаясь на снижение ликвидности и риски дефолта, включая возможность реструктуризации долга.

Дефолт Evergrande Group может подвергнуть множество секторов повышенному кредитному риску, сообщило другое рейтинговое агентство Fitch в записке https://bit.ly/3CbhKPt во вторник, но добавило, что общее воздействие на банковский сектор будет управляемым.

«Мы считаем, что дефолт усилит кредитную поляризацию среди строителей домов и может привести к ухудшению ситуации для некоторых небольших банков», — говорится в сообщении Fitch.

Fitch понизило рейтинг China Evergrande Group до «CC» с «CCC+» 7 сентября, указав, что считает вероятным дефолт определенного рода.

Fitch сообщило, что 572 млрд юаней (88,8 млрд долларов США) заемных средств Evergrande находятся в банках и других финансовых институтах, но банки также могут иметь косвенное отношение к поставщикам застройщика, которые должны 667 млрд юаней за товары и услуги.

«Более мелкие банки с более высоким уровнем воздействия на Evergrande или других уязвимых застройщиков могут столкнуться со значительным ростом неработающих кредитов (НЗК) в зависимости от того, как будет развиваться любое кредитное событие, связанное с Evergrande», — говорится в сообщении Fitch.

Однако агентство добавило, что недавний тест чувствительности Народного банка Китая (PBOC) показал, что средний коэффициент достаточности капитала 4000 банков в стране снизится лишь незначительно, если коэффициент неработающих кредитов на развитие недвижимости вырастет на 15 базисных пунктов.

PBOC, центральный банк Китая, и национальный банковский надзорный орган вызвали руководителей Evergrande в августе, что является редким шагом, и предупредили, что компания должна снизить свои долговые риски и сделать приоритетом стабильность.

НЕДОВОЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ

Акции Evergrande, зарегистрированные в Гонконге, упали еще на 5,4% и закрылись на отметке HK$2,81 в среду, что является новым минимумом с января 2014 года, в то время как финансовые акции были также ослаблены опасениями по поводу более широких рисков, которые может принести долговой кризис Evergrande. Однако подразделение компании по управлению недвижимостью и подразделение EV выросли на 5,5% и 2,6% соответственно.

Три наземные биржевые облигации Evergrande упали не менее чем на 20%, а торги одной из них были приостановлены Шэньчжэньской биржей.

Fitch также заявило, что риск значительного давления на цены на жилье в случае дефолта будет низким, и ожидает, что правительство будет действовать в защиту интересов домохозяйств для обеспечения поставок жилья.

По мнению наблюдателей рынка, обеспечение социальной стабильности будет главным приоритетом для китайского правительства.

Оскар Чой, основатель и исполнительный директор компании Oscar and Partners Capital Limited (OP Capital), сказал, что правительство, с одной стороны, будет разговаривать с кредиторами, а с другой — использовать свои местные ресурсы для предотвращения недостроенных квартир.

«Вы не можете просто оставить строительство незавершенным; несколько сотен тысяч семей (пострадают)», — сказал он.

В среду около 40 протестующих стояли у входа в штаб-квартиру Evergrande в Шэньчжэне, не позволяя десяткам сотрудников службы безопасности войти внутрь.

Это произошло после хаотических сцен в штаб-квартире двумя днями ранее, когда недовольные инвесторы заполонили вестибюль, требуя возврата кредитов и финансовых продуктов.

Некоторые видео, распространяемые в китайских социальных сетях, также показывают протесты, описанные как связанные с Эверграндом, в других частях Китая.

($1 = 6,4426 китайских юаней)

(В этой истории исправлена форма глагола в пункте 2)

(Репортаж Канишки Сингх в Бенгалуру и Клэр Джим в Гонконге; дополнительный репортаж Дэвида Киртона в Шэньчжэне, Эндрю Гэлбрейта в Шанхае и Сары Морланд в Гданьске; редактирование Стивена Коутса и Шри Наваратнама)