Длинная рыночная стоимость: Что это такое, как это работает

Понимание долгосрочной рыночной стоимости

Длинная рыночная стоимость — это важное понятие в инвестировании, обозначающее совокупную стоимость группы ценных бумаг, хранящихся на денежном или маржинальном счете у брокера. Она представляет собой чистую стоимость всех длинных позиций, имеющихся у инвестора или трейдера, и рассчитывается с использованием цен закрытия предыдущего торгового дня по каждой ценной бумаге на счете. На ликвидном рынке текущая рыночная стоимость отдельных ценных бумаг доступна в режиме реального времени.
Когда инвестор занимает длинные позиции, это означает, что он купил и владеет этими ценными бумагами, например акциями. Длинные позиции увеличиваются в цене, когда рыночная стоимость этих ценных бумаг растет. С другой стороны, если инвестор имеет короткие позиции, это означает, что он взял в долг активы, чтобы продать их и задолжать эти ценные бумаги кому-то другому, надеясь получить прибыль от снижения цен на рынке.
Важно отметить, что длинные рыночные позиции, рассчитываемые брокерскими компаниями, включают в себя длинные позиции по наиболее распространенным инвестиционным инструментам. Однако они могут не учитывать позиции по коммерческим бумагам, опционам, аннуитетам и некоторым драгоценным металлам. Маржинальные счета обычно рассчитывают длинную рыночную стоимость только для обычных ценных бумаг.
Сегодня рыночная стоимость может рассчитываться в режиме реального времени и отображаться на сайте брокера или в торговой онлайн-платформе. Некоторые финансовые приложения все еще могут использовать конечный баланс предыдущего дня в качестве текущей долгосрочной рыночной стоимости портфеля. Если для данного актива не доступна предыдущая цена закрытия, в расчете может использоваться оценка сторонних компаний или предыдущая цена предложения.

Длинная рыночная стоимость и маржа

Маржинальный счет — это брокерский счет, на котором брокер предоставляет клиенту денежные средства, называемые маржой, для покупки ценных бумаг. Когда ценные бумаги хранятся на маржинальном счете и инвестор одалживает брокеру деньги, чтобы купить еще больше на марже, длинная рыночная стоимость используется брокером для контроля за состоянием денежных средств или собственного капитала владельца счета.
Если баланс собственных средств на счете начинает снижаться из-за уменьшения стоимости длинных позиций, брокер выставляет маржин-колл для пополнения собственных средств. Маржин-колл требует от владельца счета внести на счет дополнительные денежные средства или ценные бумаги. Если маржинальное требование не будет выполнено, брокер может быть вынужден ликвидировать активы счета.
Маржинальные счета позволяют инвесторам использовать кредитное плечо, которое увеличивает как прибыли, так и убытки. Хотя кредитное плечо может увеличить прибыль, оно также повышает вероятность убытков. Инвесторам важно тщательно управлять своими маржинальными позициями и следить за долгосрочной рыночной стоимостью своих портфелей, чтобы избежать маржинальных требований и потенциальной ликвидации.

Заключение

Понимание длинной рыночной стоимости важно для инвесторов и трейдеров, имеющих длинные позиции по ценным бумагам. Она представляет собой чистую стоимость этих позиций и рассчитывается на основе цен закрытия предыдущего торгового дня. Длинная рыночная стоимость используется брокерами для контроля за состоянием маржинальных счетов и, в случае необходимости, для выставления маржинальных требований. Отслеживая длинную рыночную стоимость и эффективно управляя маржинальными позициями, инвесторы могут принимать обоснованные решения и снижать риски в своих инвестиционных стратегиях.

Вопросы и ответы

Что такое длинная рыночная стоимость?

Длинная рыночная стоимость — это совокупная стоимость в долларах группы ценных бумаг, хранящихся на денежном или маржинальном счете у брокера. Она представляет собой чистую стоимость всех длинных позиций, имеющихся у инвестора или трейдера, и рассчитывается с использованием цен закрытия предыдущего торгового дня по каждой ценной бумаге на счете.

Чем длинная рыночная стоимость отличается от короткой рыночной стоимости?

Длинная рыночная стоимость указывает на чистую стоимость всех длинных позиций, которыми владеет инвестор или трейдер, в то время как короткая рыночная стоимость представляет собой совокупную стоимость всех чистых коротких позиций. Длинные позиции относятся к ценным бумагам, которыми владеет инвестор, в то время как короткие позиции предполагают заимствование активов для их продажи с расчетом на получение прибыли от снижения цены.

Какие виды ценных бумаг включаются в длинную рыночную стоимость?

Расчеты длинной рыночной стоимости обычно включают большинство обычных классов активов, хранящихся на наличных и маржинальных счетах. Сюда входят акции, облигации, ETF, опционы и деривативы. Однако некоторые нетрадиционные или экзотические активы или деривативы могут быть исключены из расчета.

Как используется длинная рыночная стоимость на маржинальных счетах?

На маржинальных счетах длинная рыночная стоимость используется брокерами для контроля за состоянием денежных средств или собственного капитала владельца счета. Если баланс собственных средств на счете снижается из-за уменьшения стоимости длинных позиций, брокер может выставить маржинальное требование для пополнения собственных средств. Это требует от владельца счета внести на счет дополнительные денежные средства или ценные бумаги для выполнения маржинальных требований.

Можно ли рассчитать рыночную стоимость длинных позиций в режиме реального времени?

Да, благодаря технологическому прогрессу длинная рыночная стоимость теперь может рассчитываться в режиме реального времени. Многие брокеры предоставляют обновления рыночной стоимости в режиме реального времени на своих веб-сайтах или торговых платформах. Это позволяет инвесторам иметь актуальную информацию о стоимости своих длинных позиций и принимать обоснованные инвестиционные решения.

Как длинная рыночная стоимость влияет на маржинальную торговлю?

Длинная рыночная стоимость является важнейшим фактором при маржинальной торговле. Маржинальные счета позволяют инвесторам занимать деньги у своих брокеров для покупки дополнительных ценных бумаг. Длинная рыночная стоимость ценных бумаг, хранящихся на счете, определяет возможности заимствования и уровень кредитного плеча, которым может воспользоваться инвестор. Важно следить за длинной рыночной стоимостью, чтобы избежать маржинальных требований и потенциальной ликвидации активов счета.