Взгляните на стратегию покупки по низкой цене и продажи по высокой

«Покупай дешево, продавай дорого» — это, пожалуй, самая известная пословица о зарабатывании денег на фондовом рынке. Это настолько очевидно, что звучит как шутка. На самом деле сказать легче, чем сделать.

Что такое покупать по низкой цене, продавать по высокой?

За трюизмом стоит тенденция рынков перескакивать как на нижней, так и на верхней стороне. Отчасти причина кроется в чистом стадном инстинкте, который движет курсом акций. Инвестор, который непредвзято взглянуть на рынок может быть в состоянии увидеть стадности на работе и воспользоваться экстремальных взлетов и падений, что он вызывает. Этот инвестор может покупать дешево и продавать дорого.

К сожалению, постфактум легко определить, была ли цена слишком низкой или слишком высокой и даже почему. В настоящий момент это невероятно сложно. Цены как влияют, так и отражают психологию и эмоции участников рынка.

По этой причине может быть сложно последовательно реализовать принцип «покупать дешево, продавать дорого». Трейдеры, стремящиеся к более объективному взгляду, учитывают другие факторы, чтобы принять более обоснованное решение. Эти факторы включают скользящие средние, деловой цикл и настроения потребителей.

Скользящие средние

Скользящие средние получаются исключительно из истории цен. Они показывают колебания цен во времени, по сути сглаживая кратковременные скачки цен, чтобы показать общее направление движения акций с течением времени.

Некоторые трейдеры отслеживают две скользящие средние, одну короткую, а другую более длительную, чтобы защитить от риска падения. Один из распространенных методов — использовать 50-дневные и 200-дневные скользящие средние. Когда 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную скользящую среднюю, это генерирует сигнал на покупку. Когда он пересекает другую сторону, он генерирует сигнал на продажу. Смысл скользящей средней — помочь трейдеру рассчитать покупку или продажу в нужной точке тренда.

Деловой цикл и настроения

В долгосрочной перспективе движущие силы рынка в целом следуют последовательной схеме, переходя от страха к жадности и обратно к страху. Время максимального страха — лучшее время для покупки акций, а время максимальной жадности — лучшее время для продажи.

Эти крайности случаются пару раз в десятилетие и имеют поразительное сходство. Эмоциональный цикл следует за деловым циклом. Когда экономика находится в состоянии рецессии, преобладает страх. Пришло время покупать дешево. Когда экономика находится на подъеме, цены растут, как будто завтра не наступит. Пришло время продавать.

Долгосрочные инвесторы могут рассмотреть возможность наблюдения за деловым циклом иопросов потребительских настроений в качестве инструментов определения рыночного времени.Регулярно публикуемые отчеты, такие как «Обзор потребительского доверия1»,  позволяют лучше понять бизнес-цикл.

Дополнительные проблемы

Есть печально известные примеры рыночных крайностей, в том числе недавние случаи, такие как интернет-пузырь в конце 1990-х и крах рынка в 2008 году. И то, и другое оказалось отличными возможностями для тех, кто покупал дешево и продавал дорого.

В то время казалось, что тренд никогда не закончится. Интернет-акции, безусловно, никогда не упадут в 1999 году. Жилищная отрасль, безусловно, никогда не восстановится после 2008 года. В те моменты инвесторы, которые продавали акции через Интернет или покупали жилищные фонды, вполне могли почувствовать, что их наказывают, поскольку тенденции в другом направление — пока они этого не сделали.

Успешный инвестор должен игнорировать тенденции и придерживаться объективного метода определения, пора ли покупать или продавать. Если у вас еще нет торгового счета и вы хотите попробовать свои силы в стратегии покупки по низкой цене и продажи по высокой, не стесняйтесь проверить список лучших онлайн-брокеров Investopedia, который поможет вам выбрать брокера и начать работу.