7 ловушек скользящих средних

Скользящая средняя является показателем исходя из средней цены ценной бумаги в течение определенного периода времени и применяется на обзор следовать рыночным тенденциям,  как ценные бумаги, двигаться вверх и вниз. Кроме того, уровни поддержки и сопротивления (когда цена ценной бумаги меняла восходящий или нисходящий тренд в прошлом) иногда могут быть установлены путем отслеживания скользящих средних с течением времени; затем эти точки используются для принятия решений о покупке или продаже. Однако скользящие средние редко бывают эффективными в качестве автономных инструментов из-за как минимум семи недостатков.

Недостатки скользящей средней

Скользящие средние доступны во многих крест смерти » возникает после того, как акция двинулась вверх, начинает двигаться вниз, а 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную.

Хотя скользящие средние широко используются как инвесторами, так и трейдерами, индикаторы далеки от совершенства:

1. Скользящие средние рисуют тенденции только на основе прошлой информации о ценах. Как и любой другой инструмент технического анализа, графические индикаторы не учитывают изменения фундаментальных факторов, которые могут повлиять на будущую производительность ценных бумаг, таких как появление новых конкурентов, повышение или снижение спроса на продукты в отрасли и изменения в структуре управления компания.
2. В идеале скользящая средняя будет показывать постоянное изменение цены ценной бумаги с течением времени. Однако, поскольку каждый актив имеет уникальную историю цен и уровни волатильности, не существует единых правил, которые можно было бы применять на всех рынках.
3. Скользящие средние могут быть распределены по любому периоду времени, и это может быть проблематично, потому что общая тенденция может быть разной в зависимости от используемого периода времени. Например, то, что кажется восходящим трендом с использованием 50-дневной скользящей средней, может быть частью противодействия нисходящему тренду, который отражается в 200-дневной скользящей средней.
4. Продолжаются дискуссии о том, следует ли делать больший упор на самые последние дни периода времени (например, с экспоненциальными скользящими средними ). Многие считают, что последние данные лучше отражают направление движения безопасности, в то время как другие считают, что придание некоторым дням большего веса, чем другим, неверно смещает тенденцию.
5. Некоторые инвесторы утверждают, что скользящие средние (и другие формы технического анализа ) бессмысленны и не предсказывают поведение рынка. Они говорят, что у рынка нет памяти и что прошлое не является индикатором будущего.
6. Ценные бумаги часто демонстрируют циклический характер поведения, который не фиксируется скользящими средними. То есть, если рынок сильно колеблется вверх и вниз, скользящие средние вряд ли улавливают какие-либо значимые тенденции.
7. Цель любого тренда — предсказать, где будет цена ценной бумаги в будущем. Однако, если ценная бумага не движется ни в одном направлении, это не дает возможности получить прибыль ни от покупки, ни от короткой продажи.

Суть

Многие трейдеры и инвесторы полагаются на скользящие средние для определения тенденций и уровней поддержки / сопротивления, но для того, чтобы индикатор был эффективным, необходимо понимать его функцию: когда его использовать, а когда нет. Опасности, обсуждаемые здесь, указывают на то, что скользящие средние могут не быть эффективными инструментами, например, при использовании с волатильными ценными бумагами, и как они могут упускать из виду определенную важную статистическую информацию, такую ​​как циклические модели. Учитывая недостатки, скользящие средние могут быть инструментом, который лучше всего использовать в сочетании с другими индикаторами и аналитическими методами. В конце концов, личный опыт будет окончательным показателем того, насколько действительно эффективны скользящие средние для вашего портфеля.