Модифицированный договор о пожертвованиях (MEC)
Что такое модифицированный договор о пожертвовании?
Модифицированный договор целевого капитала (MEC) — это налоговая квалификация полиса страхования жизни, совокупные взносы которого превышают лимиты федерального налогового законодательства. Структура налогообложения и классификация полисов IRS меняются после того, как полис страхования жизни трансформировался в модифицированный договор пожертвования.
Ключевые выводы
- Модифицированный договор целевого капитала (MEC) — это термин, используемый для полиса страхования жизни, финансирование которого превысило лимиты федерального налогового законодательства.
- Полис не должен соответствовать требованиям Закона о технических и иных доходах 1988 года (TAMRA) с семью выплатами.
- Налогообложение снятия средств согласно MEC аналогично налогообложению снятия неквалифицированной аннуитета.
Общие сведения об измененном договоре пожертвования (MEC)
Модифицированный договор целевого капитала (MEC) — это термин, используемый для полиса страхования жизни, финансирование которого превысило лимиты федерального налогового законодательства. Другими словами, IRS больше не считает это договором страхования жизни. Изменение классификации было внесено в целях борьбы с использованием обозначения «страхование жизни» для целей ухода от уплаты налогов.
В частности, полис страхования жизни считается MEC IRS, если он соответствует трем критериям:
- Политика вступает в силу 20 июня 1988 г. или после этой даты.
- Он должен соответствовать установленному законом определению полиса страхования жизни.
- Полис не должен соответствовать требованиям Закона о технических и иных доходах 1988 года ( TAMRA ) по критерию 7-зарплаты.
Тест с семью выплатами определяет, превышает ли общая сумма премий, уплаченных по полису страхования жизни в течение первых семи лет сумму, необходимую для того, чтобы полис считался выплаченным через семь лет. Полисы становятся MEC, когда страховые взносы, уплачиваемые по полису, превышают сумму, необходимую для выплаты в течение этого семилетнего периода.
Краткий обзор
IRS требует, чтобы полис страхования жизни соответствовал строгому набору критериев, чтобы соответствовать требованиям MEC.
Полисы страхования жизни, заключенные до 20 июня 1988 г., не подлежат уплате премий сверх суммы, разрешенной федеральными законами. Однако продление более старого полиса страхования жизни после этой даты считается новым и должно быть подвергнуто тесту с семью выплатами.
Налоговые последствия MEC
Налогообложение снятия средств согласно MEC аналогично налогообложению снятия неквалифицированной аннуитета. Для вывода средств в возрасте до 59 1/2 лет может применяться штраф за досрочное снятие средств в размере 10%. Как и в случае с традиционными полисами страхования жизни, пособия MEC в случае смерти не подлежат налогообложению. Модифицированные контракты на пожертвования обычно приобретаются лицами, которые заинтересованы в защищенной от налогов и инвестиционной политике и не намереваются отменять полисы до смерти.
В отличие от традиционных полисов страхования жизни, налоги на прибыль являются обычным доходом для снятия средств MEC в соответствии с методологией учета « последний пришел — первым ушел» (LIFO). Однако стоимостная база в рамках MEC и снятие средств не подлежат налогообложению. Не облагаемое налогом пособие в случае смерти делает MEC полезными для целей имущественного планирования при условии, что имущество соответствует квалификационным критериям. Кроме того, владельцы полиса, которые не снимают средства, могут передать значительную сумму денег своим бенефициарам.