Как избежать ловушки модифицированного благотворительного контракта
Денежное страхование жизни всегда предоставляло потребителям необлагаемую налогом возможность роста в рамках полиса, к которому можно было получить доступ в любое время и по любой причине.Но Конгресс установил ограничения на сумму денег, которая может быть вложена в эти инструменты, и все политики денежной стоимости теперь подлежат такому тесту с семью выплатами (также называемым «тестом с семью выплатами»), который ограничивает налоговые льготы при снятии наличных.Политики, не прошедшие этот тест, теперь классифицируются как модифицированные контракты на пожертвования (MEC).
Ключевые выводы
- Полисы денежной стоимости теперь подпадают под действие Закона о технических и иных доходах 1988 года (TAMRA) с семью выплатами.
- Этот тест ограничивает налоговые льготы при снятии средств по этим полисам.
- Модифицированный договор целевого капитала (MEC) — это полис страхования жизни, выплаты по которому превышают установленный федеральным налоговым законодательством предел.
- Снятие налогов IRS в соответствии с модифицированным договором о пожертвованиях аналогично снятию неквалифицированных аннуитетных выплат.
История модифицированных договоров с целевым капиталом (MEC)
Безналоговый рост является одним из главных преимуществ страхования жизни с денежной стоимостью, и поэтому многие компании по страхованию жизни пытались воспользоваться этой функцией в конце 1970-х годов, предлагая продукты с единой премией и универсальные продукты для жизни, которые обеспечивали существенное накопление денежной стоимости..
Владельцы полиса могли затем снять как проценты, так и основную сумму в качестве безналоговой ссуды, если полис не истек до смерти владельца.Конечно, эта стратегия фактически позволила политике функционировать как крупномасштабное налоговое убежище.Однако Конгресс не согласился с тем, что страхование жизни должно использоваться таким образом, и поэтому принял Закон о технических и иных доходах 1988 года (TAMRA).
Этот акт создал MEC. Перед тем как этот закон был принят, все изъятия из любой страховой полис наличными стоимость были обложены налогом на первый в первый вышел (FIFO) основе. Это означало, что первоначальные взносы, составлявшие не облагаемую налогом декларацию на основную сумму, были сняты до получения любой прибыли. Но TAMRA установила ограничения на размер премии, которую владелец полиса может уплатить в полис и по-прежнему получать налоговый режим FIFO. Любой полис, получающий премии сверх этих лимитов, автоматически становится MEC.
Правило коридора
В общем смысле правило коридора гласит, что для того, чтобы любой полис страхования жизни не был классифицирован как MEC, должен существовать «коридор» разницы в долларовой стоимости между выплатой в случае смерти и денежной стоимостью полиса. Все полисы с единой премией теперь классифицируются как MEC.Чтобы избежать статуса MEC, полисы с гибкими надбавками должны пройти тест с семью выплатами.Этот тест ограничивает размер страхового взноса, который может быть выплачен по полису гибких страховых взносов в течение семи лет.
Краткий обзор
После того, как полис был классифицирован как MEC, он не может восстановить свои прежние налоговые преимущества ни при каких обстоятельствах. Классификация MEC не подлежит отмене.
Каждый выданный полис будет иметь свой собственный предел премии MEC, основанный на нескольких факторах, включая возраст владельца полиса и номинальную сумму полиса. Любая премия, уплаченная в полис сверх этого лимита, приведет к реклассификации полиса как MEC. Однако неиспользованное пространство крышки в пределах этого лимита накапливается. Например, если лимит MEC для полиса составляет 5 784 доллара в первый год и 4 000 долларов страхового взноса выплачиваются в полис, то превышение 1784 доллара неоплаченного страхового взноса переносится на лимит страхового взноса на второй год.
Это ограничение истекает через семь лет, если не произойдет никаких существенных изменений, таких как увеличение пособия в случае смерти. Любое существенное изменение фактически перезапустит семилетний тест. Уменьшение пособия в случае смерти не приведет к перезапуску теста, но в некоторых случаях может привести к немедленной классификации политики как MEC.
Налогообложение МЭК
Любые ссуды или изъятия из MEC облагаются налогом по принципу « последний пришел — первым ушел» (LIFO) вместо FIFO.Таким образом, любая налогооблагаемая прибыль по контракту отражается перед необлагаемым налогом возвратом основной суммы долга. Кроме того, владельцы полиса в возрасте до 59,5 лет должны заплатить 10% штраф за досрочное снятие. Следует также отметить, что IRS имеет свой собственный набор нормативных премий, которые должны быть соблюдены, чтобы политика денежной оценки сохранила свой статус FIFO.
Эти стандарты применяются как к гибким, так и к единовременным страховым взносам и заменяют стандарты теста с семью выплатами. Для любой данной политики с гибкими страховыми взносами IRS имеет лимит единой премии, который не может превышать совокупные ежегодные выплаты страховых премий. Например, IRS может назначить полису пятилетний лимит единовременной премии в размере 24 000 долларов США.
Если годовой лимит MEC составляет 5000 долларов, то владелец полиса превысит лимит в 24 000 долларов на пятом году действия полиса. Следовательно, владелец может внести только 4000 долларов в год, чтобы избежать статуса MEC. Затем они должны подождать, пока годовые страховые взносы IRS не сравняются с их общей суммой страховых взносов в следующем году. Последствия превышения страховых взносов IRS очень серьезны; любой полис, получивший премию выше этого порога, потеряет все традиционные налоговые льготы, предоставляемые полисам страхования жизни. По этой причине компании по страхованию жизни обычно запрещают любые выплаты премий, превышающие руководящие принципы IRS.
Правильное использование MEC
Несмотря на сниженные налоговые льготы и другие ограничения MEC, они часто продаются как стабильный инструмент пенсионного планирования. Их обычно рекламируют как альтернативу аннуитетам, которые сразу же облагаются налогом после смерти владельца. Но MEC по-прежнему напоминают полисы страхования жизни тем, что они передают свои активы наследникам без уплаты налогов. Эти автомобили могут быть подходящими для инвесторов, которые ищут способ оставить безналоговое наследство членам своей семьи. Тем не менее, владелец не должен покупать MEC с намерением получить доступ к наличным до истечения разрешенного периода времени, хотя экстренные изъятия, как правило, допустимы.
Суть
Конечно, большинство владельцев полисов понятия не имеют об этих правилах. Владельцы полисов, которые обеспокоены тем, может ли их полис стать MEC, должны проконсультироваться со своим страховым агентом или перевозчиком, чтобы узнать, какой у них полис для обработки избыточных премий, которые превратят полис в MEC. Страховые компании отслеживают этот вопрос и уведомят владельцев полисов, если будут превышены либо тест с семью выплатами, либо рекомендуемые страховые взносы IRS. Для получения дополнительной информации о MEC и их правильном использовании проконсультируйтесь со своим страховым агентом или финансовым консультантом.