Можно ли покупать акции Twilio после неоднозначного прогноза на четвертый квартал? Аналитики взвешивают
Проклятие смешанных прогнозов наносит новый удар. Акции Twilio (TWLO) упали на торгах в четверг после того, как прогноз компании CPaaS (коммуникационные платформы-как-услуга) на четвертый квартал не впечатлил. Мягкие рекомендации сбили блеск с сильного третьего квартала, в котором компания показала положительные результаты как по верхней, так и по нижней линии.
В 3 квартале 21 года выручка Twilio составила $740,2 млн, что на 65,2% больше, чем в предыдущем году, и превысила прогнозы на $56,1 млн. Показатель прибыли на акцию не по GAAP в размере $0,01 превысил прогноз улицы на $0,15.
Что касается четвертого квартала, то прогноз Twilio по выручке в диапазоне от $760 млн до $770 млн оказался выше, чем консенсус-прогноз в $748 млн. Однако компания ожидает более значительные убытки, чем прогнозировали аналитики; Twilio ожидает прибыль на акцию не по GAAP в диапазоне ($0,26) — ($0,23), что хуже, чем прогнозировали аналитики ($0,10).
Кроме того, компания объявила о немедленном уходе главного операционного директора Джорджа Ху. Поскольку господин Ху помог вывести компанию на уровень дохода в ~$3 млрд с всего $300 млн с момента прихода в компанию вскоре после IPO в 2016 году, аналитик Colliers Кэтрин Требник считает, что компания потеряет «критически важный актив».
Тем не менее, Требник остается на своем посту и подчеркивает, что недавно запущенная компанией платформа автоматизации помощи маркетологам Engage открывает большие перспективы.
«Несмотря на неоднозначные рекомендации, мы остаемся покупателями TWLO», — сказал аналитик. «Мы считаем, что Engage открывает перед компанией широкие рыночные возможности, поскольку он приносит пользу клиентам B2C, предоставляя платформу, способную объединить разрозненные коммуникационные силосы/аналитические данные для создания более эффективных маркетинговых кампаний».
Требник оценивает акции TWLO как «Покупать» с ценовым ориентиром $375. На текущих уровнях эта цель предполагает ~29% потенциал роста на год вперед. (Чтобы посмотреть послужной список Требника, нажмите здесь)
Райан Кунц из Needham предлагает аналогичную оценку, называя уход Ху неожиданностью, которая «вызывает беспокойство». Аналитик также считает, что инвесторов может беспокоить замедление органического роста, который за последние 4 квартала снизился с 47-54% до 42% в годовом исчислении.
Тем не менее, Кунц приветствует «сильные результаты» и, как и Требник, остается в лагере «быков».
«Несмотря на откат акций, — сказал аналитик, — мы считаем лидерство TWLO на рынке долговечным, учитывая высокую дифференцированность GTM (go-to-market) компании под руководством разработчиков.
Аналитик Needham оценивает TWLO как «Покупать» с ценовым ориентиром $400. Эта цифра подразумевает 37%-ный потенциал роста по сравнению с текущим уровнем. (Чтобы посмотреть послужной список Кунца, нажмите здесь)
Twilio также пользуется поддержкой большинства аналитиков. Из 18 обзоров, имеющихся на данный момент, 16 — «покупать», и только 2 — «держать», что дает консенсус-рейтинг «сильно покупать». После падения в четверг средняя целевая цена в $437,67 предполагает, что акции вырастут на 46% в ближайшие месяцы. (См. анализ акций Twilio на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущему аналитику. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.