Открытая архитектура
Что такое Открытая архитектура?
Открытая архитектура используется для описания способности финансового учреждения предлагать клиентам как собственные, так и внешние продукты и услуги. Открытая архитектура гарантирует, что клиент может удовлетворить все свои финансовые потребности и что инвестиционная фирма может действовать в интересах каждого клиента, рекомендуя финансовые продукты, наиболее подходящие для этого клиента, даже если они не являются проприетарными продуктами. Открытая архитектура помогает инвестиционным фирмам избегать конфликта интересов, который мог бы существовать, если бы фирма рекомендовала только свои собственные продукты.
Ключевые моменты
- В финансах под открытой архитектурой понимается ситуация, когда банк или инвестиционная компания предлагает своим клиентам как внутренние, так и сторонние продукты и услуги.
- Цель состоит в том, чтобы создать универсальный магазин клиентов, которым не нужно делать покупки в нескольких фирмах, чтобы получить предложения, которые они хотят или для которых лучше всего подходят.
- Открытая архитектура привела к усилению конкуренции и прозрачности, что приносит пользу инвесторам.
Объяснение открытой архитектуры
Финансовые консультанты, которые работают с финансовыми учреждениями с открытой архитектурой, потенциально могут удовлетворить потребности своих клиентов лучше, чем консультанты, работающие с собственными учреждениями. Консультанты получают вознаграждение за свои рекомендации в условиях открытой архитектуры, а не комиссию, которую они заработали бы в закрытых условиях. В лучшем случае открытая архитектура может улучшить распределение активов клиента и диверсификацию, предложить более низкие комиссии и обеспечить лучшую доходность. Это также способствует укреплению доверия между клиентами и консультантами.
Открытая архитектура стала гораздо более распространенной, поскольку инвесторы стали умнее и требовали от финансовых учреждений больше возможностей. Одним из результатов открытой архитектуры является то, что брокерским фирмам приходилось меньше полагаться на получение комиссионных за счет собственных средств и больше на получение комиссионных за предоставление высококачественных финансовых консультаций.
Причины открытой архитектуры
Одна брокерская компания может не предлагать все финансовые продукты, которые нужны клиенту или которые отвечают его интересам. Фактически, чем больше богатство клиента, тем выше его потребность в более широком спектре продуктов и услуг. Открытая архитектура позволяет инвесторам и их советникам выбирать лучшие из доступных фондов и получать наилучшие потенциальные инвестиционные результаты с учетом их потребностей и устойчивости к риску . Открытая архитектура также помогает инвесторам получить лучшую диверсификацию и, возможно, снизить риск, не отдавая всю прибыль от будущих инвестиций в руки одной инвестиционной компании и ее подхода.
Брокерские фирмы и банки, которые ограничивают выбор клиентов за счет подхода закрытой архитектуры, когда инвесторы могут выбирать только средства этой фирмы или банка, подвергают себя риску судебных исков клиентов из-за фидуциарной халатности .
Вопросы об открытой архитектуре
Тем, кто рассматривает возможность инвестирования через платформу с открытой архитектурой, следует учитывать тот факт, что открытая архитектура не имеет ни юридического определения, ни регулирования, поэтому она может вызывать злоупотребления.
Например, одним из недостатков открытой архитектуры является то, что некоторые фирмы увеличивают затраты инвесторов на покупку внешних фондов, чтобы стимулировать инвестиции в свои собственные средства, практика, называемая «управляемая архитектура». Например, план 401 (k) компании, управляемый инвестиционным брокером, может иметь самые низкие комиссионные за собственные средства этого брокера. Хотя он может позволить инвесторам покупать средства у других брокерских компаний, он может взимать комиссию в размере 25 долларов за каждую сделку, препятствуя выходу за пределы архитектуры для инвестирования. Управляемую архитектуру бывает сложно обнаружить, поскольку сборы обычно хорошо скрываются, и поэтому их трудно сравнивать. Хорошее практическое правило — предположить, что если третья сторона участвует в привлечении внешнего фонда на платформу, будет как минимум еще один уровень комиссионных.
Инвесторы, ищущие фирму с открытой архитектурой, должны сначала спросить об их возможностях и о том, будут ли их советы использоваться при планировании портфеля. Некоторые фирмы осуществляют управление инвестициями и планирование в отдельных сферах, где они не взаимодействуют. Потенциальные клиенты также должны спросить, может ли менеджер по работе с клиентами выполнить данный совет. В противном случае возникнет неудобство, связанное с тем, что для реализации придется обращаться в другое место. Инвестор должен спросить, с кем он будет взаимодействовать со временем. Предпочтительна команда, которая может справиться с жизненными этапами клиента.