Паттерн Дневной трейдер
Что такое Паттерн Дневной трейдер?
Дневной трейдер по модели (PDT) — это нормативное обозначение для тех трейдеров или инвесторов, которые совершают четыре или более дневных сделок в течение пяти рабочих дней с использованием маржинального счета. Количество дневных сделок должно составлять более 6% от общей торговой активности маржинального счета в течение этого пятидневного окна.
Если это произойдет, счет трейдера будет помечен брокером как PDT.Обозначение PDT накладывает определенные ограничения на дальнейшую торговлю;это обозначение введено, чтобы удержать инвесторов от чрезмерной торговли.1
Ключевые моменты
- Дневной трейдер по шаблону (PDT) — это трейдер, который совершает четыре или более дневных сделок в течение пяти рабочих дней, используя одну и ту же учетную запись.1
- Дневная торговля по шаблонам автоматически определяется брокером, и PDT подлежат дополнительному контролю со стороны регулирующих органов и ограничены1 .
- Дневные трейдеры по паттернам должны держать на своих маржинальных счетах 25000 долларов.Если счет упадет ниже 25000 долларов, им будет запрещено совершать дальнейшие дневные сделки до тех пор, пока баланс не будет восстановлен.1
Понимание модельных дневных трейдеров
Дневные трейдеры по модели могут торговать различными типами ценных бумаг, включая опционы на акции и короткие продажи. В соответствии с этим обозначением будут учитываться сделки любого типа, если они происходят в один и тот же день.
Если есть маржинальный вызов, у паттерн-дневного трейдера будет пять рабочих дней, чтобы ответить на него.Их торговля будет ограничена двукратным превышением поддерживаемой маржи до тех пор, пока требование не будет выполнено.Неспособность решить эту проблему по прошествии пяти рабочих дней приведет к ограничению статуса счета на 90 дней или до тех пор, пока проблемы не будут решены.1
Обратите внимание, что длинные и короткие позиции, которые удерживались в течение ночи, но были проданы до новых покупок той же ценной бумаги на следующий день, освобождаются от обозначения PDT.1
Особые соображения
Правила, регулирующие паттерн-дневные трейдеры (PDT)
Обозначение PDT определяется регулирующим органом финансовой индустрии (FINRA) ;он отличается от обычного дневного трейдера количеством дневных сделок, совершенных за определенный период времени.Хотя обе группы имеют обязательный минимум активов, которые должны храниться на их маржинальных счетах, паттерн-дневный трейдер должен держать на своем счете не менее 25000 долларов.2 Эта сумма не обязательно должна быть наличной;это может быть комбинация денежных средств и соответствующих ценных бумаг.Если баланс на счете упадет ниже 25 000 долларов, им будет запрещено совершать дальнейшие дневные сделки до тех пор, пока баланс не будет восстановлен.1
FINRA установило правило PDT, которое требует, чтобы все PDT имели на своих брокерских счетах минимум 25 000 долларов США в сочетании с наличными деньгами и определенными ценными бумагами в целях снижения риска.Если денежный баланс на счете упадет ниже этого порога в 25 000 долларов, PDT больше не сможет совершать дневные сделки, пока счет не будет восстановлен выше этой точки.Это известно как правило дневного трейдера по модели или правило PDT.Эти правила установлены в качестве отраслевого стандарта, но отдельные брокерские фирмы могут толковать их более строго.Они также могут позволить своим инвесторам идентифицировать себя как дневные трейдеры.1
Пример прибыли при дневной торговле по модели
Рассмотрим случай Джессики Данн, внутридневного трейдера с активами в размере 30 000 долларов на маржинальном счете. Она могла иметь право на покупку акций на сумму до 120 000 долларов по сравнению со стандартными 60 000 долларов для держателя среднего маржинального счета. Если бы ее акции выросли на 1% за день, как дневной трейдер по паттерну она могла бы получить ориентировочную прибыль в 1200 долларов (что равняется 4-процентной прибыли).
Сравните это со стандартной предполагаемой прибылью в 500 долларов или 2% прибыли на маржинальном счете. Потенциал более высокой отдачи от инвестиций может сделать практику дневной торговли по шаблонам привлекательной для состоятельных людей. Однако, как и в случае с большинством практик, потенциально приносящих высокую прибыль, вероятность значительных убытков может быть даже больше.