Что такое сохранение капитала?

Что такое сохранение капитала?

Сохранение капитала – это консервативная инвестиционная стратегия, основной целью которой является сохранение капитала и предотвращение потерь в портфеле. Эта стратегия требует вложений в самые безопасные краткосрочные инструменты, такие как казначейские векселя и депозитные сертификаты.

Сохранение капитала также называется сохранением капитала.

Понимание сохранения капитала

Инвесторы держат свои средства в различных типах инвестиций в соответствии со своими инвестиционными целями. Цель или стратегия портфеля инвестора продиктована рядом факторов, включая возраст, опыт инвестирования, семейные обязанности, образование, годовой доход и т. Д.

Эти факторы обычно указывают на то, насколько не склонен к риску инвестор. Общие инвестиционные цели включают текущий доход , рост и сохранение капитала.

Ключевые моменты

  • Сохранение капитала – это консервативная инвестиционная стратегия, основной целью которой является сохранение капитала и предотвращение потерь в портфеле.
  • Стратегии сохранения капитала требуют инвестирования в самые безопасные краткосрочные инструменты, такие как казначейские векселя и депозитные сертификаты.
  • Главный недостаток стратегии сохранения капитала – это влияние инфляции на доходность «безопасных» инвестиций в течение продолжительных периодов времени.

Допуск к риску и инвестиционные цели

Текущая стратегия дохода направлена ​​на инвестирование в ценные бумаги, которые могут быстро приносить прибыль. К ним относятся ценные бумаги, такие как высокодоходные облигации и акции с высокими дивидендами. Стратегия роста включает в себя поиск акций, которые подчеркивают прирост капитала с минимальным учетом текущего дохода.

Инвесторы, стремящиеся к росту, готовы нести больший риск и будут вкладывать средства в акции роста с высоким соотношением цена / прибыль (P / E). Другой распространенный тип инвестиционной цели для портфеля – сохранение капитала.

Ценные бумаги, которые используются для сохранения капитала, практически не имеют риска и, по сути, имеют меньшую доходность по сравнению со стратегиями текущего дохода и роста. Сохранение капитала является приоритетом для пенсионеров и тех, кто приближается к выходу на пенсию, поскольку они могут полагаться на свои инвестиции для получения дохода для покрытия своих расходов на жизнь.

У этих типов инвесторов есть ограниченное время, чтобы возместить убытки, если рынки испытают нисходящий поток и откажутся от любого потенциала высокой прибыли в обмен на безопасность существующего капитала. Поскольку пенсионеры хотят убедиться, что они не переживут свои пенсионные сбережения, они обычно выбирают инвестиции с минимальным риском, такие как ценные бумаги Казначейства США , высокодоходные сберегательные счета, счета денежного рынка и банковские депозитные сертификаты (CD).

Большинство инвестиционных инструментов, используемых инвесторами, ориентированными на сохранение капитала, застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) на сумму до 250 000 долларов. В некоторых, но не во всех случаях, эти инвесторы могут вкладывать свои деньги только на короткий срок.

Недостатки

Основным недостатком стратегии сохранения капитала является коварное влияние инфляции на норму прибыли от «безопасных» инвестиций в течение продолжительных периодов времени. Хотя инфляция может не оказать значительного влияния на доходность в краткосрочной перспективе, со временем она может существенно снизить реальную стоимость инвестиций.

Например, скромные 3% годовой инфляции могут сократить реальную или скорректированную на инфляцию стоимость инвестиций на 50% за 24 года. Сумма, которая у вас есть, сохраняется, но в некоторых случаях процент, который вы зарабатываете на сберегательном счете, вряд ли вырастет настолько, чтобы компенсировать постепенную потерю покупательной способности, которая является результатом даже умеренной инфляции. В результате в «реальном» выражении вы можете потерять ценность, даже если у вас такая же сумма наличных денег.

По этой причине инвесторам, использующим стратегию прироста капитала, лучше инвестировать в инвестиции с поправкой на инфляцию, такие как казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS), которые выпускаются правительством США.