Возможна ли продажа недвижимости без покрытия?
Традиционная идея короткой продажи — продать то, чего у вас нет, чтобы вы могли выкупить это обратно по более низкой цене. Самый простой пример — сток. Короткая продажа акций включает в себя заимствование акций у брокера для их продажи, а когда цены падают, выкуп акций для возврата брокеру с сохранением любой полученной прибыли.
Ключевые выводы
- «Короткая продажа» в сфере недвижимости — это способ продать финансово неблагополучную собственность до того, как она попадет в процесс обращения взыскания.
- Инвесторы, желающие «шортить» рынок недвижимости, могут продать ETF недвижимости в шорт на фондовом рынке.
- Точно так же трейдеры могут коротко продавать REIT, чтобы получить прибыль от снижения их стоимости.
Продать короткие ETF или REIT
Один из вариантов, который похож на короткую продажу акций, — это инвестировать в ETF, которым не хватает недвижимости. Эти ETF обычно предназначены для получения обратной прибыли для пула инвестиций в недвижимость, обычно это инвестиционные фонды недвижимости или REIT.
Используя ETFs с дефицитом недвижимости, инвестор может получить результаты, аналогичные короткому замыканию по индивидуальной ценной бумаге. Вы даже можете коротко продать один или несколько отдельных REIT, каждый из которых будет содержать портфель инвестиционной недвижимости, часто связанный тематически (например, REIT, который содержит отели и курортную недвижимость, или тот, который содержит торговые центры). Их можно продать в шорт на брокерском счете, если у вас активирована маржа и они одобрены для коротких продаж.
Если цена на недвижимость падает, а соответствующие акции REIT или ETF также падают, вы можете выкупить свои короткие позиции по более низкой цене и более низкой прибыли.
Короткие продажи недвижимости
Сделка, обычно называемая « короткой продажей дома », представляет собой продажу дома, находящегося в состоянии, предшествующем потере права выкупа, по цене, меньшей, чем сумма, причитающаяся за дом. Дома, которые не продаются в короткие сроки, обычно находятся либо в состоянии до выкупа (или в ближайшее время). Домовладелец обычно продает дом без покрытия после того, как было доставлено уведомление о потере права выкупа. Прежде чем дом может быть продан без покрытия, необходимо уведомить банк и дать согласие на продажу.
Короткие продажи и потеря права выкупа — это два финансовых варианта, доступные домовладельцам, которые задерживают выплаты по ипотеке или имеют дом под водой, или и то, и другое. Владелец в обоих случаях вынужден расстаться с домом, но сроки и последствия в каждой ситуации разные.
Взыскание права выкупа — это действие кредитора, конфисковавшего дом после того, как заемщик не производит платежи. Это последний вариант для кредитора, поскольку дом используется в качестве залога по векселю.
В отличие от короткой продажи, выкупа права выкупа инициируется только кредиторами. Кредитор выступает против просроченных заемщиков, чтобы заставить продать дом, надеясь окупить свои первоначальные вложения по ипотеке. Кроме того, в отличие от большинства коротких продаж, многие потери права выкупа имеют место, когда домовладелец покинул дом. Если жильцы еще не покинули дом, они выселяются кредитором в процессе обращения взыскания.
Как только кредитор получает доступ к дому, он заказывает оценку и пытается продать дом. Выкупа обычно не занимает так много времени, как короткая продажа, потому что кредитор заботится о быстрой ликвидации актива. Дома, лишенные права выкупа, также могут быть проданы с аукциона на опеке, когда покупатели делают ставки на дома в рамках публичного процесса.