Что мне следует использовать в качестве ориентира для моего портфеля акций с малой капитализацией?

При создании портфеля акций важно иметь эталон, с которым вы можете сравнивать свою доходность. Сравнение с эталоном позволяет инвестору точно оценить фактическую эффективность своего портфеля. Например, годовая доходность портфеля в 15% может показаться существенной, но если эталонный показатель портфеля достигает годовой доходности 20% за тот же период времени, доходность 15% может быть меньше оптимальной.

Лучший способ найти подходящий ориентир для вашего портфеля — это поискать индекс, состоящий из акций, похожих на те, что есть в вашем портфеле. Таким образом, хотя промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) является одним из самых известных индексов, он не является индексом малой капитализации, и его не следует сравнивать с портфелем компаний с малой капитализацией. Russell 2000 один из лучших показателей для использования в качестве эталона производительности компаний с малой капитализацией.

Индекс Russell 2000 был создан компанией Frank Russell и включает около 2 000 компаний с малой капитализацией.Эти компании представляют собой акции американских компаний из самых разных отраслей.Средняя рыночная капитализация компании Russell 2000 в марте 2021 года составляет 3,8 миллиарда долларов, а среднегодовая совокупная доходность индекса за последние 10 лет составила 12,18%.

Еще один индекс, который можно использовать для измерения доходности портфеля с малой капитализацией, — это Standard & Poor’s SmallCap 600 Index.Индекс меньше, чем у Russell 2000, всего около 600 акций.В марте 2021 года средний размер компании в этом индексе составляет примерно 1,30 миллиарда долларов, а за последние 10 лет индекс обеспечил среднюю годовую доходность 11,71%.23

Наряду с эталонными индексами инвесторы также могут использовать различные паевые инвестиционные фонды с малой капитализацией для сравнения своих доходов. Многие паевые инвестиционные фонды, управляемые различными компаниями, сосредоточены на сегменте рынка с малой капитализацией. Однако, решая, какой фонд лучше всего использовать в качестве ориентира, инвестор должен сначала ознакомиться с инвестиционной стратегией фонда, чтобы убедиться, что сравнение будет точным.