Финансовая энциклопедия

Потенциал спреда к пунктам: какими парами стоит торговать на днях?

Спреды играют важную роль в прибыльной торговле на Форекс. Когда мы сравниваем средний спред со средним дневным движением, возникает много интересных вопросов. Во-первых, одними парами торговать выгоднее, чем другим. Во-вторых, в краткосрочной торговле преодолеть розничные спреды гораздо сложнее, чем некоторые могут ожидать. В-третьих, больший спред не обязательно означает, что пара не так хороша для дневной торговли, как альтернативы с более низким спредом. То же самое и с меньшим спредом — не всегда лучше торговать, чем альтернатива с большим спредом.

Ключевые выводы

  • Для спредов дневной торговли одни пары лучше других, и делать выводы о торгуемости на основе размера спреда (большой или маленький) бесполезно. 
  • Преобразование спреда в процент от дневного диапазона позволяет трейдерам видеть, какая пара предлагает лучшую ценность с точки зрения спреда к дневному потенциалу пункта. 
  • Трейдеры, активно торгующие внутри дня, скорее всего, будут торговать парами с наименьшим спредом в процентах от максимального потенциала пункта. 
  • Трейдеры могут отслеживать среднесуточные движения, чтобы увидеть, дает ли торговля в периоды низкой волатильности достаточный потенциал прибыли, чтобы активная торговля (со спредом) имела смысл. 

Установление базовой линии

Чтобы понять, с чем мы имеем дело и какие пары больше подходят для дневной торговли, необходима базовая линия. Для этого спред конвертируется в процент от дневного диапазона. Это позволяет нам сравнивать спреды с максимальным потенциалом пунктов для дневной торговли по этой конкретной паре. Хотя приведенные ниже числа отражают значения, существующие в определенный период времени, тест можно применить в любое время, чтобы увидеть, какая валютная пара предлагает лучшую стоимость с точки зрения ее спреда к дневному потенциалу пункта. Тест также может использоваться для покрытия более длительных или более коротких периодов времени.

Это дневные значения и приблизительные спреды (спреды будут варьироваться от брокера к брокеру) по состоянию на 7 апреля 2010 года. По мере изменения среднедневных движений будет изменяться и процент дневных движений, которые представляет спред. Изменение спреда также повлияет на процент. 

Обратите внимание: при процентном расчете спред вычитался из среднего дневного диапазона. Это должно отражать тот факт, что розничные покупатели не могут покупать по самой низкой дневной цене предложения, указанной на их графиках.

EUR / USD

DailyAverageRange (12): 105

Размах: 3

  • Спред в процентах от максимального потенциала пункта: 3/102 = 2,94%

USD / JPY

DailyAverageRange (12): 80

Размах: 3

  • Спред в процентах от максимального потенциала пункта: 3/77 = 3,90%

Фунт / доллар США

DailyAverageRange (12): 128

Размах: 4

  • Спред в процентах от максимального потенциала пункта: 4/124 = 3,23%

EUR / JPY

DailyAverageRange (12): 121

Размах: 4

  • Спред в процентах от максимального потенциала пункта: 4/117 = 3,42%

Доллар США / канадский доллар

DailyAverageRange (12): 66

Размах: 4

  • Спред как процент от максимального потенциала пункта: 4/62 = 6,45%

Доллар США / швейцарский франк

DailyAverageRange (12): 98

Размах: 4

  • Спред в процентах от максимального потенциала пункта: 4/94 = 4,26%

Фунт / йена

DailyAverageRange (12): 151

Размах: 6

  • Спред в процентах от максимального потенциала пункта: 6/145 = 4,14%

Какие пары торговать

Когда спред выражается в процентах от дневного среднего движения, спред может быть довольно значительным и иметь большое влияние на стратегии дневной торговли. Это часто упускают из виду трейдеры, которые считают, что торгуют бесплатно, поскольку комиссии не взимаются.

Если трейдер ведет активную дневную торговлю и сосредотачивается на определенной паре, скорее всего, он будет торговать парами с наименьшим спредом в процентах от максимального потенциала пункта. EUR / USD и GBP / USD демонстрируют лучшее соотношение пар из разобранных выше. EUR / JPY также занимает высокое место среди рассмотренных пар. Несмотря на то, что пары GBP / USD и EUR / JPY имеют спред в четыре пункта, они превосходят USD / JPY, который имеет спред в три пункта.

В случае пары USD / CAD, которая также имеет спрэд в четыре пункта, это была одна из худших пар для дневной торговли, при этом спред составлял значительную часть диапазона дневной средней. Такие пары лучше подходят для долгосрочных движений, когда спред становится менее значительным по мере того, как пара движется дальше. 

Добавляем немного реализма

Вышеупомянутые расчеты предполагали, что дневной диапазон является фиксируемым, а это маловероятно. Основываясь просто на шансе и среднем дневном диапазоне пары EUR / USD, вероятность выбора максимума и минимума намного меньше 1%. Несмотря на то, что люди думают о своих торговых способностях, даже опытному внутридневному трейдеру не будет намного лучше, если он сможет захватить весь дневной диапазон — а им это и не нужно.

Поэтому к нашим расчетам необходимо добавить некоторого реализма, учитывая тот факт, что выбор точного максимума и минимума крайне маловероятен. Если предположить, что трейдер вряд ли выйдет / войдет в верхние 10% среднего дневного диапазона и вряд ли выйдет / войдет в нижние 10% среднего дневного диапазона, это означает, что у трейдера есть 80% диапазона, доступного для их. Вход и выход в этой области более реалистичны, чем возможность войти прямо в дневной максимум или минимум. 

Использование в расчетах 80% среднего дневного диапазона дает следующие значения для валютных пар. Эти числа рисуют портрет, в котором разброс очень значителен.

EUR / USD

USD / JPY

Фунт / доллар США

EUR / JPY

Доллар США / канадский доллар

Доллар США / швейцарский франк

Фунт / йена

За исключением пары EUR / USD, которая чуть ниже, более 4% дневного диапазона съедается спредом. В некоторых парах спред составляет значительную часть дневного диапазона с учетом вероятности того, что трейдер не сможет точно выбрать входы / выходы в пределах 10% от максимума и минимума, которые определяют дневной диапазон. 

Суть

Трейдерам необходимо знать, что спред представляет собой значительную часть дневного среднего диапазона во многих парах. При учете вероятных цен входа и выхода спред становится еще более значительным. Трейдеры, особенно торгующие на коротких таймфреймах, могут отслеживать среднесуточные движения, чтобы проверить, дает ли торговля в периоды низкой волатильности достаточный потенциал прибыли, чтобы реально сделать активную торговлю (со спредом) стоящей. 

Основываясь на данных, EUR / USD и GBP / USD имеют самое низкое отношение спреда к движению, хотя трейдеры должны регулярно обновлять цифры, чтобы видеть, какие пары стоит торговать относительно их спреда, а какие нет. Статистика будет меняться со временем, и в периоды большой волатильности спред становится менее значительным. Важно отслеживать цифры и понимать, когда стоит торговать, а когда нет. 


Похожие статьи