Основные факторы, влияющие на цену нефти
Нефть, или «черное золото», — один из самых драгоценных товаров в мире. Изменения цен на сырьевые товары могут повлиять на экономическую экосистему на всех уровнях, от семейных бюджетов до корпоративных доходов и национального ВВП. Действительно, внезапное падение цен или неожиданный скачок могут вызвать волнение на мировых финансовых рынках.
Цены на сырую нефть быстро меняются в ответ на циклы новостей, изменения политики и колебания на мировых рынках.С 2014 года цены на нефть пошли вниз, упав с максимумов около 115 долларов за баррель.В феврале и марте 2020 года цены на нефть ускорили свое снижение в ответ на пандемию коронавируса и ожидаемое резкое падение спроса на нефть.Кроме того, крупные производители нефти не смогли договориться о сокращении добычи, что усугубило проблему.К середине марта 2020 года цена на сырую нефть в США колебалась всего в районе 19 долларов за баррель. Итак, что вызывает эти резкие колебания цен на нефть и чего нам ожидать в будущем?
Краткий обзор
Весной 2020 года цены на нефть обвалились на фоне пандемии COVID-19 и замедления экономического роста.ОПЕК и ее союзники согласились на исторические сокращения производства для стабилизации цен, но они упали до 20-летнего минимума.
Поставлять
В течение нескольких десятилетий Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) была слоном на мировых торговых площадках, а ее нефтедобывающие страны-члены вместе работали над определением цен путем увеличения или уменьшения добычи сырой нефти. Хотя за последние годы хватка ОПЕК на рынке несколько ослабла, ее решения продолжают играть доминирующую роль. За каждым шагом ОПЕК внимательно следят правительства, нефтяные компании, спекулянты, хеджеры, инвесторы, трейдеры, политики и потребители.
Ключевые выводы
- Цены нанефть могут сильно различаться, с ценой около $ 115 за баррель в 2014 году и $ 19 в 2020 году
- Цены на сырую нефть реагируют на многие переменные, включая экономические новости, общие предложения и потребительский спрос.
- ОПЕК — международный нефтедобывающий картель, который играет важную роль в определении мировых запасов нефти.
- Экономический рост и увеличение промышленного производства могут повысить спрос на сырую нефть.
- Ключевые отчеты, которые влияют на цены на сырую нефть в краткосрочной перспективе, — это еженедельная статистика запасов от Американского института нефти и Управления энергетической информации США.
На политику ОПЕК, в свою очередь, влияют геополитические события. Некоторые из ведущих мировых производителей нефти политически нестабильны или расходятся с Западом (в частности, проблемы, связанные с терроризмом или соблюдением международных законов). Некоторые подверглись санкциям США и ООН.
В прошлом перебои с поставками, вызванные политическими событиями, вызывалирезкое изменение эмбарго и войны в Персидском заливе. Азиатский финансовый кризис и глобальный экономический кризис 2007-2008 годов также вызвали колебания.
Поставка сырой нефти также определяется внешними факторами, которые могут включать погодные условия, затраты на разведку и добычу (E&P), инвестиции и инновации. Например, благодаря достижениям в технологиях, которые позволяют компаниям извлекать нефть из горных пород: так называемаясланцевая нефть — Соединенные Штаты стали крупнейшим производителем нефти в мире в 2018 году и основным источником мировых поставок нефти.
Требовать
Сильный экономический рост и промышленное производство, как правило, стимулируют спрос на нефть, что отражается в изменении структуры спроса в странах, не входящих в ОЭСР, которая в последние годы быстро росла. По данным Управления энергетической информации США,
«Потребление нефти в странах Организации экономического сотрудничества и развития (
ОЭСР ) снизилось в период с 2000 по 2010 год, в то время как потребление нефти, не входящей в ОЭСР, увеличилось более чем на 40%. В Китае, Индии и Саудовской Аравии в этот период наблюдался самый большой рост потребления нефти среди стран, не входящих в ОЭСР ».
Другие важные факторы, влияющие на спрос на нефть, включают транспортировку (как коммерческую, так и личную), рост населения и сезонные изменения. Например, потребление масла увеличивается во время загруженных летних сезонов путешествий и зимой, когда расходуется больше топлива для отопления.
Деривативы и отчеты
Все больше и больше участников рынка покупают и продают сырую нефть не в физическом виде, а в форме контрактов. Например, авиакомпания и производители нефти используют производные, такие как фьючерсы и опционы, на хеджирование против колебаний в цене на нефть, в то время как спекулянты водить эти цены вверх или вниз, когда есть волны покупки или продаж на фоне поступающей новости.
Отчеты о производственных показателях, резервных мощностях, целевых ценах и инвестициях могут быть решающим фактором при установлении цен на сырую нефть. Некоторые из наиболее внимательно отслеживаемых отчетов — это ежемесячный отчет ОПЕК по нефти, отчет Международного энергетического агентства (МЭА) по рынку нефти и еженедельные данные о запасах от Американского института нефти ( API ) и Управления энергетической информации США (EIA).
Суть
Нефть долгое время была двигателем мировой экономики, и даже сегодня, когда поиск альтернативных источников энергии набирает обороты, жизнь без сырой нефти трудно себе представить. Углеродное топливо используется в тяжелой и легкой промышленности, в производственных процессах (химикаты, текстиль, моющие средства и лекарства) и во всех секторах нашей транспортной промышленности. На данный момент, по крайней мере, нефтяные компании и богатые нефтью страны обязательно выдержат спады, более глубокие спады и внезапные скачки цен на сырую нефть.