Управляющие деньгами рассматривают новые стратегии хеджирования с помощью криптовалют

Александра Семенова из Yahoo! Finance объясняет регулирование, корпоративный интерес и гарантии хранения, которые стимулируют переход к криптовалютам.

— Сегодня днем биткоин впервые за пять дней превысил отметку $49 000 на сессионном максимуме. И это при том, что криптовалюта приближается к концу рекордного 2021 года. И по мере того, как биткоин снова набирает обороты, хедж-фонды потеплели к криптовалюте. Почти треть менеджеров хедж-фондов ожидают добавления криптовалют в свои портфели в ближайшем будущем, согласно недавнему опросу Ernst & Young. Для более глубокого погружения в эту тему сегодня в эфире дебютирует Александра Семенова из Yahoo Finance. Александра, почему эти хедж-фонды и другие компании по управлению альтернативными инвестициями рассматривают возможности криптовалют именно сейчас?

АЛЕКСАНДРА СЕМЕНОВА: Правильно, Эмили. Так что мы, безусловно, видим гораздо больше институционального участия в криптовалютах. И управляющие крупными капиталами, вероятно, увеличат свое участие в 2022 году, поскольку рынок продолжает расти. За последний год было проведено несколько периодических исследований, которые действительно подчеркнули институциональный импульс криптовалют. И совсем недавно исследование, проведенное компанией EY, показало, что каждый третий хедж-фонд планирует инвестировать в криптовалюты в ближайшие один-два года. А среди частных инвестиционных компаний, желающих инвестировать в криптовалюты, этот показатель составляет 13%.

И эксперты из EY фактически сказали мне, что это число сейчас может быть даже выше, чем при сборе ответов около шести месяцев назад, поскольку менеджеры действительно пытаются найти способы включить эти типы стратегий в свои инвестиционные портфели. EY и другие отраслевые эксперты подчеркивают, что одной из главных причин такого подъема среди институциональных инвесторов в криптоинвестиции является появление решений по хранению цифровых активов, которые представляют собой системы, помогающие хранить и защищать криптоактивы, как и традиционные финансовые продукты. Таким образом, здесь гораздо больше безопасности, что делает Уолл-стрит более комфортным для инвестиций в криптовалюты.

Так что, хотя масштабный рост криптовалют, достигший рынка в 3 триллиона долларов, безусловно, является причиной внимания сектора управления благосостоянием к этому пространству, на самом деле появление большего числа таких хранителей делает их более комфортными в отношении этих видов инвестиций. Так что гораздо больше стороннего участия помогает защитить эти активы и снизить инвестиционные риски.

АДАМ ШАПИРО: Добро пожаловать в команду, Александра. Небольшой вопрос для вас. Не слишком ли поздно хедж-фонды вступили в игру?

АЛЕКСАНДРА СЕМЕНОВА: Вы знаете, это так, безусловно. Забавно, что многие менеджеры, которые отмахивались от криптовалют и считали их причудой, теперь хотят войти в это пространство. Но причина, по которой это происходит именно сейчас, заключается в том, что мы видим, как Вашингтон продвигается в направлении создания некой нормативной базы. Отсутствие регулирования — одна из главных причин, по которой искушенные инвесторы сторонятся этих видов активов. И по иронии судьбы, некоторые из фирм, которые обычно с опаской смотрят на идею большего регулирования, на самом деле приветствуют более четкие мандаты, чтобы установить своего рода рамки для инвестирования в это пространство и использования возможностей.

И теперь, чтобы добавить иронии, часть привлекательности криптовалют заключается в том, что они децентрализованы и не требуют особого регулирования. Но эти крупные фирмы действительно ищут ключевые правила регулирования, которые, вероятно, появятся в новом году.

— Хорошо. Александра Семенова из Yahoo Finance, большое спасибо за этот репортаж.