Вот как профессиональные трейдеры биткоина планируют получить прибыль от возможного взлета BTC выше $20K
Bitcoin (BTC) entered an ascending channel in mid-September and has continued to trade sideways activity near $19,500. Due to the bullish nature of the technical formation and a drop in the sell pressure from troubled miners, analysts expect a price increase over the next couple of months.
Bitcoin/USD price at FTX. Source: TradingView
Independent analyst @el_crypto_prof noted that BTC’s price formed a «1-2-3 Reversal-Pattern» on a daily time frame, hinting that $20,000 could flip to support soon.
Quote.
$BTC #Bitcoin
Yes, the price action of $BTC is really boring, isn’t it?
But if you look closely, a textbook «1-2-3 Reversal-Pattern» has formed in the last few days, which should finally send Bitcoin above 20k soon. pic.twitter.com/29Wa64XKQa
— ⓗ (@el_crypto_prof) October 20, 2022
End of Quote.
Fundamental analysts are also attributing the sideways action to troubled Bitcoin-listed mining companies. For example, Stronghold Digital Mining announced a debt restructuring on Aug. 16 that included the return of 26,000 miners.
One public miner, Core Scientific, sold 12,000 BTC between May and July, while publicly traded mining companies sold 200% of their Bitcoin production. Bitcoin enthusiast @StoneysGhoster adds that excessive leverage caused the forced selling, not the mining activity, itself.
Quote.
Bitcoin is grinding sideways around 20k because public miners are in trouble and have to sell all their bitcoin.
Turns out taking out a bunch of debt was a bad idea.
— StoneysGhost (@StoneysGhoster) October 8, 2022
Несмотря на базовый вариант восстановления цены биткоина выше $20 000, инвесторы опасаются последствий возможного обвала фондового рынка, поскольку центральные банки продолжают повышать процентные ставки для сдерживания инфляции.
С учетом постоянной неопределенности, вызванной макроэкономическими факторами, наиболее разумной представляется стратегия, приносящая прибыль в диапазоне от $21 000 до $28 000 при ограничении потерь ниже $19 000. В этом смысле рынки опционов обеспечивают большую гибкость для разработки индивидуальных стратегий.
Все начинается с продажи опционов «пут» для повышения курса.
Для максимизации прибыли инвесторы могут рассмотреть опционную стратегию «Железный кондор», которая была немного перекошена в сторону «бычьего» исхода. Хотя опцион пут предоставляет своему покупателю привилегию продать актив по фиксированной цене в будущем, продажа этого инструмента обеспечивает возможность роста цены.
.
Биткоин опционы железный кондор перекос стратегия возврат. Источник: Deribit Position Builder
Приведенный выше пример был создан с использованием опционов BTC на 25 ноября на Deribit. Чтобы начать торговлю, покупатель должен сократить (продать) 1 контракт колл и пут опционов на $23 000. Затем покупатель должен повторить процедуру для опционов на $25 000.
Для защиты от экстремального движения цены был использован опцион пут на $19 000. Следовательно, потребуется 2,6 контракта, в зависимости от цены, уплаченной за остальные контракты.
И наконец, если цена биткоина поднимется выше 32 000 долларов, покупателю нужно будет приобрести 1,6 контракта на опцион колл, чтобы ограничить потенциальный убыток по стратегии.
Максимальная прибыль в 2 раза больше потенциального убытка
Несмотря на то, что количество контрактов в приведенном выше примере направлено на получение максимальной прибыли в 0,30 BTC (5 700 долларов США) и потенциального убытка в 0,135 BTC (2 560 долларов США), большинство бирж деривативов принимают ордера вплоть до 0,10 контракта. В результате стратегия приносит чистую прибыль, если 25 ноября биткоин будет торговаться в диапазоне от $20 000 до $29 600 (+56%).
Максимальная чистая прибыль возникает в диапазоне от $23 000 до $25 000, что более чем в два раза превышает потенциальный убыток. Кроме того, поскольку до истечения срока действия опциона остается 35 дней, эта стратегия дает держателю спокойствие — в отличие от торговли фьючерсами, которой присущ риск ликвидации.