Глава 11 против главы 13 Банкротство: в чем разница?
Глава 11 против главы 13 Банкротство: обзор
Между банкротством по главе 11 и главе 13 есть некоторые заметные различия, включая право на участие, стоимость и количество времени, необходимое для завершения процесса. Оба банкротства дают должникам возможность остаться в бизнесе и реструктурировать свои финансы.
За исключением некоторых ограничений, оба банкротства позволяют заявителям изменять условия оплаты по обеспеченным долгам, предоставлять время для продажи активов и устранять обязательства, которые заявитель не может оплатить в течение срока действия плана. В то время как оба позволяют погашать долги, другие долги могут быть погашены в соответствии с главой 13.
Ключевые выводы
- Банкротства по главам 11 и 13 позволяют погашать долги, но имеют разные затраты, права на участие и время до завершения.
- Глава 11 может быть выполнена практически любым физическим или юридическим лицом, без каких-либо конкретных ограничений по уровню долга и без требуемого дохода.
- Глава 13 предназначена для лиц со стабильным доходом, но также с определенными лимитами долга.
- Глава 13 включает назначение доверительного управляющего, который будет заниматься распределением всех доходов между кредиторами в течение трех-пяти лет.
Глава 11
совместные предприятия и компании с ограниченной ответственностью (LLC). Не существует установленного предела уровня долга и необходимого дохода. Однако Глава 11 — самая сложная форма банкротства и, как правило, самая дорогостоящая. Таким образом, его чаще всего используют компании, а не частные лица.
Подача заявления о банкротстве в соответствии с главой 11 позволяет предприятиям оставаться открытыми и продолжать работать, пересматривая свои финансовые обязательства.Заявители могут составить план реорганизации, который может включать планы сокращения штатов и расходов.
Многие крупные компании заявили о банкротстве по главе 11 и вышли из нее позже, чтобы продолжить работу, в том числе General Motors и Chrysler, которые объявили о банкротстве в 2009 году. С наступлением пандемии COVID-19 происходит настоящая лавина банкротств. в том числе такие известные компании, как J. Crew и JC Penney.23
Глава 13
Глава 13 банкротство может быть подано только физическим лицам со стабильным доходом.Ограничения долга также являются частью права на участие в главе 13, и они регулярно меняются.По состоянию на апрель 2019 года лимиты составляют примерно 419 275 долларов по необеспеченному долгу и 1 257 850 долларов по обеспеченному долгу, причем эти ограничения действуют до апреля 2022 года.5 Глава 13 отличается от главы 7, с помощью которой люди могут использовать главу 7 для полного погашения всего своего долга.В главе 7 есть ограничения дохода, которые варьируются в зависимости от штата.
В соответствии с главой 13 физические лица должны представить и реализовать план погашения долгов, подлежащих выплате в течение трех-пяти лет.Регистратор обычно может хранить некоторые активы, такие как дом и автомобиль.Его также называют « планом наемного работника», когда люди платят ежемесячную сумму доверительному управляющему, который, в свою очередь, платит кредиторам физического лица.Возврат кредиторам обычно должен быть эквивалентным или лучше, чем то, что они получили бы в рамках других процедур банкротства.
Краткий обзор
Банкротство по главе 13 требует назначения доверительного управляющего, что является необязательным для банкротства по главе 11.
Зачем нужна глава 11?
Основная причина подачи заявления о банкротстве в соответствии с главой 11 — это возможность предотвратить окончательное закрытие бизнеса. Конечно, компания должна быть в таком положении, чтобы реструктуризация ее долга имела финансовый смысл. Оставаясь в бизнесе при реорганизации долга, у компании есть шанс стать платежеспособным. Минусами являются его дороговизна и сложность. Небольшим предприятиям часто не хватало ресурсов для его использования.
Вот почему Закон о реорганизации малого бизнеса 2019 года, который вступил в силу 19 февраля 2020 года, добавил новую подглаву 5 в главу 11, призванную облегчить банкротство малого бизнеса.По данным Министерства юстиции США, закон определяет их «как организации с долгами менее 2,7 миллионов долларов, которые также соответствуют другим критериям», и он «устанавливает более короткие сроки завершения процесса банкротства, что обеспечивает большую гибкость при обсуждении планов реструктуризации. с кредиторами и предусматривает создание частного доверительного управляющего, который будет работать с мелким бизнесом-должником и его кредиторами, чтобы способствовать разработке согласованного плана реорганизации ».
Причины подать заявку на участие в главе 13
Основная причина, по которой физическое лицо может подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 13, состоит в том, чтобы предотвратить ликвидацию всех своих активов. В частности, его часто используют, чтобы избежать принудительной продажи частного дома, чего не может сделать Глава 7. Глава 11 может также предотвратить принудительную продажу дома, но обычно это слишком дорогая и сложная процедура для большинства людей. Конечно, не у всех есть выбор использовать главу 13. Наличие стабильного дохода является решающим критерием, и существует также предел долга в 2,7 миллиона долларов.
Глава 11 против главы 13
Глава 13 предполагает назначение доверительного управляющего; в главе 11 это необязательно и обычно не делается. Роль доверительного управляющего включает рассмотрение предложения о банкротстве, вынесение рекомендаций суду, а также сбор и распределение платежей кредиторам.
Если должник соответствует всем требованиям, срок действия плана согласно главе 11 не ограничен, хотя типичные планы рассчитаны на срок от трех до пяти лет. Суд может продлить срок действия плана для должников, которым требуется больше времени для совершения требуемых платежей.
Процесс утверждения банкротства согласно Главе 13, как правило, намного более целесообразен. Однако существует установленный период действия обязательств, составляющий от трех до пяти лет, в течение которого должник должен передать практически весь располагаемый доход назначенному доверительному управляющему для распределения между кредиторами. Срок действия обязательств может быть сокращен, но никогда не продлен (за исключением следующих особых обстоятельств).
Изменения из-за пандемии COVID-19
Закон о помощи в связи с коронавирусом, чрезвычайной помощи и экономической безопасности (CARES), подписанный президентом 27 марта 2020 года, внес ряд изменений в законы о банкротстве, призванных сделать этот процесс более доступным для предприятий и частных лиц, находящихся в экономическом невыгодном положении из-за пандемии..К ним относятся повышение лимита долга в главе 11, подраздел 5, до 7 500 000 долларов, за исключением федеральных выплат в связи с COVID-19 из «текущего ежемесячного дохода» в главах 7 и 13 и «располагаемого дохода» в главе 13, а также разрешение планов погашения в соответствии с главой 13. будет продлен до семи лет.Изменения распространяются на дела о банкротстве, поданные после вступления в силу Закона CARES, и прекращают свое действие через год.