Когда исполняются приказы паевых инвестиционных фондов?

Опубликовано · Обновлено

Независимо от того, покупаете ли вы или продаете акции паевого инвестиционного фонда, большинство паевых инвестиционных фондов совершают сделки один раз в день в 16:00 по восточному времени после закрытия рынка. Обычно они размещаются до 18:00. Торговые приказы можно вводить через брокера, брокера, советника или напрямую через паевой инвестиционный фонд.

Однако, в отличие от других инструментов, таких как акции и биржевые фонды (ETF), они исполняются фондовой компанией, а не торгуются на вторичном рынке.

Ключевые выводы

  • Ордера паевых инвестиционных фондов исполняются один раз в день после закрытия рынка в 16:00 по восточному времени.
  • Ордера могут быть размещены на покупку или продажу и могут быть сделаны через брокера, консультанта или напрямую через паевой инвестиционный фонд.
  • Акции паевых инвестиционных фондов очень ликвидны, легко торгуются и могут быть куплены или проданы в любой день открытия рынка.
  • Ордер будет исполнен по следующей доступной стоимости чистых активов (NAV), которая определяется после закрытия рынка каждый торговый день.
  • Размышляя о цене, инвесторы должны учитывать комиссии и объем продаж, связанных с фондами.

Понимание того, когда выполняются поручения паевых инвестиционных фондов

Торговля и расчеты

Паи паевых инвестиционных фондов очень ликвидны. Их можно купить или продать (выкупить) в любой день, когда рынки открыты. Независимо от того, работаете ли вы через представителя, такого как советник, или напрямую через компанию фонда, заказ может быть размещен на покупку или выкуп акций, и он будет выполнен по следующей доступной стоимости чистых активов (NAV), которая рассчитывается после рыночной закрывать каждый торговый день.

Некоторые брокерские компании и фонды требуют размещения ордеров до закрытия рынка, в то время как другие допускают исполнение в тот же день вплоть до закрытия рынка.

Расчетный период для операций взаимных фондов варьируется от одного до трех дней, в зависимости от типа фонда.

Краткий обзор

Комиссионные, которые должны платить инвесторы паевых инвестиционных фондов, включают взносы, выплачиваемые брокеру или консультанту, когда определенные типы фондов покупаются или продаются; комиссии за транзакции, взимаемые каждый раз, когда инвестор покупает или продает фонд; и коэффициенты расходов, проценты, которые отражают комиссионные, выплачиваемые фондовой компании за управление и управление фондом.

Расчет цены

Цена, уплаченная за акции, приобретенные (также сумма, полученная за акции выкуплены) основана на новом СЧА, в сочетании с любой покупки или выкупа нагрузки платы, которые обусловлены.

СЧА рассчитывается ежедневно после закрытия рынка для определения рыночной стоимости на момент закрытия всех объединенных ценных бумаг, находящихся в собственности фонда, за вычетом обязательств фонда. Затем эта цифра делится на общее количество акций фонда в обращении, в результате чего получается чистая чистая стоимость на акцию на этот день. Затем ордера на покупку и продажу на этот день исполняются с использованием этой NAV.

Краткий обзор

Коэффициенты расходов фонда зависят от цели инвестирования и от того, активно или пассивно управляется фонд.По данным Morningstar, активно управляемые фонды акций США обычно взимают 0,68%, в то время как их пассивные коллеги взимают 0,09%.Активный фонд облигаций взимает в среднем 0,51%, в то время как его пассивный аналог обычно взимает 0,10%.

В дополнение к NAV инвесторам необходимо учитывать различные комиссии или объемы продаж, связанные с паевыми фондами, такие как предварительные платежи (комиссии), отсроченные комиссионные за продажу, подлежащие выплате при погашении, краткосрочные комиссии за транзакции и погашение, комиссии за обмен и комиссию за счет.

Такие сборы уменьшают чистую чистую стоимость на одну акцию, полученную для выкупа, и добавляются к покупной цене чистой чистой стоимости при покупке акций.

 


Похожие статьи