Почему некоторые спин-оффы облагаются налогом, а некоторые не облагаются налогом?

Манера, в которой родительская структуры фирме дополнительный доход и лишает само дочернего или деления определяет, является ли налогооблагаемая или налогов освободить дополнительный доход. Налоговый статус дочерней компании регулируется Разделом 355 Налогового кодекса (IRC). Большинство дополнительных компаний не облагаются налогом, что соответствует требованиям Раздела 355 об освобождении от налогов, поскольку материнская компания и ее акционеры не признают налогооблагаемую прибыль с капитала.

В то время как первая обязанность компании при определении того, как провести выделение, — это ее собственная непрерывная финансовая жизнеспособность, ее второстепенная юридическая обязанность — действовать в интересах своих акционеров. Поскольку материнская компания и ее акционеры могут облагаться значительными налогами на прирост капитала, если выделение считается облагаемым налогом, компании склонны структурировать дочернее предприятие таким образом, чтобы оно не облагалось налогом.

Не облагаемые налогом спин-оффы

У материнской компании есть две основные структуры или средства для проведения не облагаемого налогом дополнительного дохода. Оба результата приводят к тому, что дочернее предприятие становится его собственным юридическим лицом — публично торгуемой компанией, отдельной от материнской компании, — хотя материнская компания может владеть значительным количеством акций — до 20% — во вновь созданной компании.

Первый метод проведения не облагаемого налогом отделения заключается в том, что материнская компания распределяет акции нового отделения среди существующих акционеров прямо пропорционально их доле в капитале материнской компании. Если акционеру принадлежит 2% акций материнской компании, он получает 2% акций дочерней компании.

Второй метод освобождения от налогов заключается в том, что материнская компания предлагает существующим акционерам возможность обменять свои доли в материнской компании на равную долю акций дочерней компании. Таким образом, у акционеров есть выбор: сохранить свою существующую позицию в акциях материнской компании или обменять ее на равную позицию в акциях дочерней компании.

При втором сценарии акционеры могут выбирать любую компанию, которая, по их мнению, предлагает наилучшую потенциальную отдачу от инвестиций (ROI) в будущем. Этот второй метод создания необлагаемого налогом дополнительного дохода иногда называют разделением, чтобы отличить его от первого метода.

Налогооблагаемые дополнительные доходы

Налогооблагаемый дополнительный доход, с потенциально существенным налогом на прирост капитала ответственности как для материнской компании и ее акционеров, результаты, если дополнительный доход производится с помощью прямой продажи дочерней компании или подразделения материнской компании. Другая компания или физическое лицо может приобрести дочернюю компанию или подразделение, либо она может быть продана посредством первичного публичного предложения (IPO).

Существует множество причин, по которым компания может пожелать выделить дочернюю компанию или подразделение, начиная от идеи о том, что выделение может быть более прибыльным как отдельная организация, до необходимости отделить компанию, чтобы избежать проблем с антимонопольным законодательством.

В разделе 355 Налогового кодекса (IRC) содержатся подробные требования, которые выходят за рамки базовой структуры дополнительных доходов, описанной выше. Спинофф может быть довольно сложным, особенно если речь идет о переводе долга. Таким образом, акционеры могут пожелать обратиться за консультацией к юристу по поводу возможных налоговых последствий предлагаемого выделения.