Налоговые последствия продажи публичной компании
В сфере финансов отчуждение определяется как уменьшение активов компании в результате закрытия активов или продажи бизнес-единиц, дочерних компаний, подразделений или активов другим корпорациям или физическим лицам. Компания-продавец обычно получает вознаграждение за такие активы, как денежные средства, ценные бумаги или другие активы.
Продажа активов осуществляется в форме дополнительных предприятий, разделения капитала, продажи акций дочерних компаний и продажи активов дочерних компаний. Выделение и разделение капитала обычно не подлежат налогообложению для продаваемой компании и ее акционеров. Прирост капитала от продажи акций дочерней компании и продажи активов дочерней компании обычно облагается налогом для продающейся корпорации. Если материнская компания распределяет выручку от продажи своим акционерам в виде дивидендов, такая выручка подлежит налогообложению для акционеров.
Когда компания занимается продажей активов, она избавляется от некоторых активов или дочерних компаний, чтобы сократить расходы или увеличить капитал.
Ключевые выводы
- В зависимости от того, как структурировано отчуждение, для материнской компании будут возникать различные налоговые последствия.
- Выделение и выделение, например, может осуществляться без налоговых обязательств до тех пор, пока существующие акционеры сохраняют контрольный пакет акций новой компании.
- Между тем, продажа активов и приобретение дочерних компаний часто приводят к налогообложению, в зависимости от прироста капитала.
Спин-оффы
Выделение подразумевает, что материнская компания распределяет акции своей дочерней компании среди акционеров на пропорциональной основе. Выделение подразумевает обмен без денежных средств и не облагается налогом для материнской компании и ее акционеров, если соблюдаются определенные требования в отношении контроля над дочерней компанией и сроков выделения. Чтобы не облагаться налогом, выделение должно включать в себя распределение контрольного пакета акций среди инвесторов, соблюдение требований о сохранении долей и контроля, и дочерняя компания не должна быть приобретена материнской компанией в предыдущие пять лет в рамках налогооблагаемой операции. Примером необлагаемого налогом дополнительного дохода является компания AOL, которая была выделена из Time Warner в 2009 году.
Выделение капитала
Выделение капитала, иногда называемое частичным первичным публичным размещением (IPO), предполагает продажу материнской компанией доли капитала дочерней компании на фондовом рынке.Обычно материнские компании продают немногим менее 50% от общего количества обыкновенных акций и сохраняют контроль над дочерней компанией.Сделки по разделению не облагаются налогом для материнской компании и ее акционеров. Примером успешного разделения капитала является продажа ThermoLase корпорацией Thermo Electron Corporation.
Продажа дочерних компаний
Продажа акций дочерней компании подразумевает продажу материнской компанией вторичных акций дочерней компании населению на фондовом рынке.Материнская компания должна признать налогооблагаемую прибыль, равную разнице между денежными поступлениями и базой налоговой стоимости акций дочерней компании.Если материнская компания не распределяет выручку от продажи своим акционерам в виде регулярных дивидендов, продажа акций дочерней компании не облагается налогом для акционеров материнской компании.В противном случае инвесторы должны платить налоги с любых доходов, полученных от продающей компании.
Продажа дочерних активов
Материнская компания может продать часть активов дочерней компании, таких как оборудование, недвижимость или патенты, которые учитываются в балансе дочерней компании.Такая продажа активов почти всегда приводит к получению прибыли, которая облагается налогом для материнской компании.Если материнская компания не распределяет между акционерами выручку от продажи активов, это не влечет за собой налоговых последствий для инвесторов.Однако, если компания выплачивает дивиденды, акционеры отчуждающей компании должны платить налоги с такой выручки.