Преодоление денег: скрытые расходы на аннуитеты

Каждый механизм выхода на пенсию (чтобы быть справедливым по отношению к аннуитетам) стал менее надежным из-за, как правило, менее доходных паевых инвестиционных фондов, лежащих в основе большинства из них. Аннуитеты не являются исключением, и они подвержены неопределенности, вызванной такими вещами, как волатильность фондового рынка.

Что делает аннуитеты привлекательными?

Для людей, абсолютно не заинтересованных в управлении своими финансами, аннуитеты предлагают простое меню. Участник должен принять только три решения: единовременные или периодические вклады (взносы), отсроченный или немедленный доход и фиксированный или переменный доход. Многие инвесторы выбрали переменные аннуитеты более фиксированные то время от времени, как правило, когда ревущие взаимные фонды означают высокую доходность по сравнению с консервативной и, казалось бы, безопасной фиксированной вариант.

Мелким шрифтом «фиксированный» обычно означает, что доходность будет пересмотрена через один-пять лет из-за рыночных колебаний. Контракты просто не могут гарантировать 6%, если управляющий фондом дает только 5% олл-инов.

Почему аннуитеты потеряли свое сияние?

Старая шутка об аннуитетах состоит в том, что вы наживаете состояние на заголовке, а затем мелкий шрифт возвращает все обратно. Во многих случаях это было не так уж далеко от истины. Начальные ставки по автокредиту могут составлять 0% и действительно очень похожи на лидеры убытков в промо-акции супермаркета. Но эти большие обещания внезапно испаряются по прошествии первых шести месяцев или года, когда ставки корректируются и начинают действовать сборы.

Вот несколько комиссий, которые могут быть скрыты глубоко в контракте по аннуитету — или вообще не отображаться:

• Комиссия: Аннуитет — это в основном страхование, поэтому какой-то продавец получает часть вашего дохода или основной суммы за продажу вам полиса.
• Андеррайтинг: эти сборы поступают тем, кто принимает на себя актуарный риск по выплатам.
• Управление фондом: если аннуитет инвестирует в паевой инвестиционный фонд, как это делает большинство, плата за управление перекладывается на вас.
• Штрафы: Если вам меньше 59,5 лет и вам необходимо отозвать свои взносы, IRS получит 10%, а составитель контракта потребует комиссию за возврат от 5% до 10%, хотя эта сумма часто снижается, чем дольше вы удерживаете аннуитет.2  Лучшие писатели имеют снижающуюся комиссию за сдачу с более низким процентом и надбавку за 5-15% экстренного снятия средств без штрафных санкций. Вы не можете брать взаймы под свои взносы, но дядя Сэм позволит вам перевести средства в другую страховую компанию без штрафных санкций. Однако позвольте вашему бухгалтеру справиться с этим. Если чек придет к вам первым, у вас могут быть проблемы.
• Альтернативные налоговые издержки: доллары после уплаты налогов, которые вы инвестируете в аннуитет, действительно растут без учета налогов. Однако преимущества не могут конкурировать с вложением долларов до вычета налогов в ваш 401 (k). Аннуитеты должны начинаться только там, где заканчивается ваш 401 (k), после того, как вы исчерпали свои взносы. Это верно вдвойне, если ваш работодатель выплачивает взносы.
• Налог на бенефициаров: если вы оставите свой паевой инвестиционный фонд своим детям, IRS позволяет им воспользоваться повышающей оценкой или рыночной ценой ценных бумаг на момент передачи. Это не работает с аннуитетами, поэтому с ваших получателей, скорее всего, будут взиматься налоги в размере прибыли от вашей первоначальной покупной цены. Есть способы смягчить этот удар с помощью имущественного планирования.