Заявленная годовая доходность и эффективная годовая прибыль: в чем разница?
Заявленная годовая доходность и эффективная годовая доходность: обзор
По сути, эффективная годовая доходность учитывает внутригодовое начисление сложных процентов, а заявленная годовая доходность — нет.
Ключевые выводы
- Заявленная годовая доходность не учитывает влияние сложных процентов за год.
- Эффективная годовая доходность учитывает внутригодовое начисление процентов,
- Банки показывают ту ставку, которая кажется более выгодной, в зависимости от финансового продукта, который они продают.
Заявленный годовой доход
Заявленная годовая доходность — это простой годовой доход, который банк дает вам по ссуде. Эта процентная ставка не учитывает эффект сложных процентов.
Эффективная годовая доходность
Эффективная годовая доходность — ключевой инструмент для оценки истинной доходности инвестиций или истинной процентной ставки по ссуде. Эффективная годовая доходность часто используется для определения лучших финансовых стратегий для людей или организаций.
Ключевые отличия
Разницу между этими двумя показателями лучше всего проиллюстрировать на примере. Предположим, что указанная годовая процентная ставка по сберегательному счету составляет 10%, и вы кладете на этот сберегательный счет 1000 долларов. Через год ваши деньги вырастут до 1100 долларов. Но если на счету есть функция ежеквартального начисления сложных процентов, ваша эффективная норма прибыли будет выше 10%. После первого квартала или первых трех месяцев ваши сбережения вырастут до 1025 долларов. Затем, во втором квартале, станет очевиден эффект начисления процентов. Вы получите еще 25 долларов процентов на первоначальную 1000 долларов, но вы также получите дополнительные 0,63 доллара из 25 долларов, выплаченных после первого квартала.
Другими словами, проценты, полученные в каждом квартале, увеличивают проценты, полученные в последующих кварталах. К концу года ежеквартальное начисление сложных процентов принесет вам в общей сложности 1 103,80 доллара. Таким образом, хотя заявленная годовая процентная ставка составляет 10%, из-за ежеквартального начисления сложных процентов эффективная ставка доходности составляет 10,38%.
Эта разница в 0,38% может показаться незначительной, но она может быть огромной, когда вы имеете дело с большими числами: 0,38% от 100 000 долларов США составляет 380 долларов США. Также следует учитывать, что начисление сложных процентов не обязательно происходит ежеквартально или только четыре раза в год, как в приведенном выше примере. Есть счета, которые составляют ежемесячно, а некоторые — ежедневно. И, как показывает наш пример, частота выплаты процентов будет влиять на эффективную норму прибыли.
Особые соображения
Когда банки взимают проценты, указанная процентная ставка используется вместо эффективной годовой процентной ставки, чтобы потребители поверили, что они платят более низкую процентную ставку. Например, для ссуды с установленной процентной ставкой 30%, начисляемой ежемесячно, эффективная годовая процентная ставка составит 34,48%. В таких сценариях банки обычно будут рекламировать заявленную процентную ставку вместо эффективной процентной ставки.
Для процентов, которые банк выплачивает по депозитному счету, рекламируется эффективная годовая ставка, поскольку она выглядит более привлекательной. Например, для депозита с установленной ставкой 10% ежемесячно эффективная годовая процентная ставка будет 10,47%. Банки будут рекламировать эффективную годовую процентную ставку 10,47%, а не заявленную процентную ставку в 10%.
По сути, они показывают более выгодную ставку.