Что такое накрученная учетная запись и каковы преимущества ее использования?
Накладные счета, в которых расходы на брокерский счет «обернуты» в единую или фиксированную комиссию, отлично подходят, если у вас нет времени на самостоятельные инвестиции и вы хотите, чтобы о ваших активах позаботился управляющий деньгами. Плата взимается ежеквартально или ежегодно и покрывает все административные, исследовательские, консультационные и управленческие расходы.
Есть две разновидности счетов-вкладышей: традиционный и паевой. Традиционный закрытый счет предлагает множество различных типов ценных бумаг для удовлетворения инвестиционных потребностей отдельного инвестора. Основная привлекательность традиционных оберток заключается в том, что они предлагают инвесторам доступ к одному или нескольким инвестиционным менеджерам для управления своими средствами. Оборачиваемый счет взаимного фонда — это корзина паевых инвестиционных фондов, которая обслуживает инвестиционные цели инвестора.
Появление оберток позволило более мелким инвесторам получить доступ к профессиональным портфельным менеджерам, которые когда-то были доступны только крупным институциональным инвесторам и чрезвычайно богатым. Традиционная упаковка обычно требует первоначальных вложений в размере не менее 25000 долларов. Но с их постоянно растущим ростом и популярностью минимальные депозиты постоянно снижаются. Обертки паевых инвестиционных фондов имеют относительно меньшие минимальные инвестиции — всего 2000 долларов.
Еще одно преимущество обертки заключается в том, что она защищает инвесторов от чрезмерной торговли или оттока. Это когда брокер или управляющий деньгами чрезмерно торгует на счете, чтобы создать дополнительную комиссию. Поскольку с завершенного счета взимается фиксированная годовая плата, максимальная сумма, которую вы можете взимать, — это фиксированный процент, обычно 1-3%, от активов вашей учетной записи.
Для дальнейшего чтения см. Заключение: Словарь и преимущества управляемых денег и Введение в паевые инвестиционные фонды.
Советник Insight
Рик Конрад, CFP®, CFA The Roosevelt Investment Group, Inc., Нью-Йорк, Нью-Йорк
Оборотный счет — это брокерский счет, с которого клиент платит комиссию за управление, а не комиссию за отдельные транзакции. Первоначальная посылка, лежащая в основе этих счетов, состоит в том, чтобы изменить стимулы для брокеров, с объема на рост активов, в ответ на чрезмерное «оттекание». Однако инвесторы также должны с осторожностью относиться к модели, основанной на вознаграждении.
Например, некоторые закрытые счета инвестируются в основном в паевые инвестиционные фонды, но взимают комиссию за управление сверх базовых коэффициентов расходов фондов, даже несмотря на то, что явно не так много добавленной стоимости активного управления. Некоторые закрытые счета взаимных фондов, управляемые крупными спонсорами взаимных фондов, также демонстрируют признаки чрезмерного перераспределения портфеля, в некоторых случаях каждые две недели, что кажется ненужным для портфеля на широком рынке.