Лучшие государственные фонды денежного рынка

Государственные  паевые инвестиционные  фонды денежного рынка включают фонды, которые инвестируют только в следующие активы:

• Ценные бумаги казначейства США
• Сделки репо, обеспеченные ценными бумагами Казначейства США
• Другие виды государственных ценных бумаг

Государственные фонды денежного рынка привлекают консервативных инвесторов, которые тяготеют к стабильным, высоколиквидным инструментам, которые несут минимальный кредитный риск. Следовательно, почти все провайдеры паевых инвестиционных фондов предлагают ту или иную версию этих фондов. Следующие три хорошо известных примера доминируют в инвестиционном ландшафте и помогли популяризировать эту инвестиционную категорию.

Государственный фонд денежного рынка Fidelity (SPAXX)

Fidelity запустила Фонд денежного рынка Fidelity Government Money Market Fund (SPAXX) в 1990 году, и по состоянию на декабрь 2020 года его общие активы составляют 220,19 миллиарда долларов, что делает его одним из наиболее широко используемых фондов в этой категории. Подобно American Century Capital Preservation Fund, SPAXX стремится обеспечить высокую доходность, высокую ликвидность и упор на сохранение капитала.

Фонд обычно на 99,5% или более инвестируется в денежные средства или их эквиваленты в форме краткосрочных государственных ценных бумаг США или  соглашений об обратной покупке  , которые полностью обеспечены денежными средствами или такими ценными бумагами.Некоторые государственные ценные бумаги США выпускаются должным образом уполномоченными государственными учреждениями, но не выпускаются напрямую и не гарантируются Казначейством США.

При выборе инвестиций в фонд руководство фонда уделяет особое внимание поддержанию стабильной стоимости акций вразмере 1 доллара США.Средневзвешенный срок погашения портфеля составляет 54 дня.

По состоянию на ноябрь 2020 года в основные активы фонда входили:

• Казначейские векселя США (39,47%)
• Соглашения о выкупе с правительством США (32,12%)
• Ценные бумаги агентства с плавающей ставкой (19,48%)
• Ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой (6,83%)
• Купоны казначейства США (4,64%)

Коэффициент годовых расходов фонда составляет 0,42%, а дивидендная доходность — 0,01%.Его годовая общая доходность составляет 0,26%. Этот фонд хорошо подходит для инвесторов, предпочитающих широкий спектр вложений.

Федеральный фонд денежного рынка Vanguard (VMFXX)

Vanguard запустил Федеральный фонд денежного рынка Vanguard (VMFXX) в 1981 году. Общий AUM по состоянию на ноябрь 2020 года составляет 203,9 миллиарда долларов. Этот фонд преследует те же инвестиционные цели — обеспечение  сохранения капитала  и текущего дохода за счет инвестирования в высококачественные краткосрочные государственные ценные бумаги США.

Vanguard называет этот фонд одним из самых консервативных предложений в этой категории, что делает его идеальным выбором для консервативных людей, стремящихся избежать рисков и сохранить капитал.

По состоянию на ноябрь 2020 года наибольшая доля средств фонда приходилась на казначейские векселя США в размере 79,7%, за которыми следовали обязательства правительства США в размере 18,9% и соглашения о выкупе в размере 1,4%.Средний срок погашения портфеля составил 56 дней.Коэффициент расходов для Vanguard Federal Money Market Fund составляет 0,11%;дивидендная доходность 0,02%;и годовая общая доходность составляет 0,45%.

Фонд сохранения капитала американского века (CPFXX)

Класс инвесторов фонда сохранения капитала American Century Investments (CPFXX) был запущен компанией American Century в 1972 году, и посостоянию на январь 2021 года егообщие активы под управлением (AUM)превышают 2,3 миллиарда долларов . Фонд известен прежде всего тем, что обеспечивает максимальную безопасность и ликвидность.Фонд нацелен на достижение максимально возможной доходности в соответствии с его набором активов, который состоит из казначейских векселей, облигаций и нот.Обычно фонд инвестирует исключительно в краткосрочные ценные бумаги денежного рынка Казначейства США.Средневзвешенный срок его портфеля составляет 45 дней.

Коэффициент валовых годовых расходов для Фонда сохранения капитала составлял 0,48% по состоянию на декабрь 2020 года. Его годовая общая доходность по состоянию на декабрь 2020 года составляла 0,25%. Этот паевой инвестиционный фонд подходит для инвесторов, чьи текущие инвестиционные цели совпадают с целями стратегии и которые ищут чистый государственный фонд денежного рынка, инвестирующий исключительно в ценные бумаги Казначейства США.

Особые соображения

Паевые инвестиционные фонды денежного рынка могут быть идеальным инструментом для инвесторов, не склонных к риску. За исключением финансового кризиса, с этими транспортными средствами связан небольшой риск. Кроме того, некоторые счета и фонды денежного рынка имеют функции вывода или выписки чеков, что делает их жизнеспособной альтернативой стандартным чековым и сберегательным счетам для некоторых инвесторов.