7 лучших REITs для покупки в период рецессии
Эти лучшие акции REIT могут помочь инвесторам пережить спад.
Частично сектор недвижимости может обеспечить изоляцию от экономического спада. Несмотря на то, что экономика все еще находится в цикле роста, ее восстановление после пандемии ослабевает, и инвесторы обеспокоены инфляционными рисками и сохраняющимся дельта-вариантом коронавируса, который подрывает этот рост и, возможно, даже обращает его вспять со временем. Осторожные инвесторы могут опередить события, если займут оборонительные позиции до смены экономических циклов. Хорошо подобранные инвестиционные трасты недвижимости, приносящие доход, — которые скупают недвижимость, собирают арендную плату и передают акционерам не менее 90% своего налогооблагаемого дохода — могут служить в качестве оборонительных инвестиций. REIT обеспечивают стабильный доход за счет распределения дивидендов, которые увеличивают доходность инвестиций, и поэтому являются хорошим показателем эффективности работы REIT. Лучше всего ориентироваться на REITs на стабильных рынках, таких как складские помещения, распределительные центры и центры обработки данных, а также медицинские учреждения, поскольку их стоимость вряд ли будет сильно колебаться во время экономического спада. Эти семь REIT обещают обеспечить положительные результаты в более сложные экономические времена.
Equinix Inc. (тикер: EQIX)
Equinix — это публичный ЦОД REIT, специализирующийся на цифровой инфраструктуре и глобальных услугах межсетевого взаимодействия. Она обслуживает тысячи клиентов, включая таких лидеров цифровых технологий, как Zoom Video Communications Inc. (ZM), Amazon.com Inc. (AMZN) и AT&T Inc. (T). Центры обработки данных компании EQIX обладают мощной энергетической базой, обеспечивая надежные услуги межсетевого взаимодействия и доступное подключение. Equinix также имеет более широкое международное присутствие — в Северной и Южной Америке, на Ближнем Востоке, в Африке и Азиатско-Тихоокеанском регионе — чем многие из ее конкурентов. У этой REIT есть перспективы для дальнейшего роста, поскольку расширение глобальной цифровой инфраструктуры будет стимулировать рост спроса на управление данными.
Дивидендная доходность: 1,5%
Americold Realty Trust (COLD)
COLD — один из крупнейших в мире публично торгуемых REIT, который специализируется на соединении производителей продуктов питания с супермаркетами, ресторанами и другими поставщиками услуг общественного питания. Она также известна как ведущий игрок в области эксплуатации, приобретения и развития складов с контролем температуры. Бизнес-модель компании Americold — это то, что выделяет ее среди других. Компания работает с производителями продуктов питания, розничными торговцами и поставщиками услуг по всему миру, предлагая решения для цепочки поставок, а также технологические решения для обеспечения видимости запасов. COLD также предлагает консолидацию перевозок, что позволяет эффективно доставлять запасы. REIT продемонстрировал уверенный отскок от глубины пандемических отключений, показав рост доходов на 33% в годовом исчислении в первой половине 2021 года. COLD также стоит рассматривать как REIT во время экономического спада, поскольку она обладает наибольшим опытом в сфере услуг цепочки поставок в своей области.
Дивидендная доходность: 3,1%
CyrusOne Inc. (CONE)
CONE — быстрорастущий инвестиционный фонд, специализирующийся на центрах обработки данных. Ее деятельность охватывает такие отрасли, как здравоохранение, технологии, розничная торговля, энергетика, развлечения и финансы. CONE имеет глобальный охват, располагая центрами обработки данных в Северной и Южной Америке, а также в Европе. В своем последнем отчете о доходах CONE объявила о расширении в Мадриде и во Франкфурте (Германия) — одних из самых сильных рынков центров обработки данных в Европе. В 2021 году CONE показала высокие финансовые результаты. В первом квартале компания зафиксировала рост доходов на 21% по сравнению с предыдущим годом, а во втором квартале этот рост составил 11%. У компании сильный баланс: валовая стоимость активов составляет более 9 миллиардов долларов, а долгосрочная задолженность — 3,5 миллиарда долларов. Часть миссии компании посвящена поддержке принципов ESG, или экологических, социальных и управленческих принципов, таких как энергоэффективность и возобновляемые альтернативы.
Дивидендная доходность: 2,75%
Life Storage Inc. (LSI)
Компания Life Storage — ветеран в бизнесе самостоятельного хранения. С момента своего открытия в 1985 году компания LSI стала одним из крупнейших операторов складских помещений в мире. Компания пережила значительный рост во время пандемии, что объясняет ее географически диверсифицированный портфель и стратегию роста. Компания Life Storage имеет более 1 000 точек в 34 штатах и располагает широкой клиентской базой, обслуживающей как жилых, так и коммерческих клиентов. LSI использует рециклинг активов для создания новых объектов, которые обеспечивают более высокий рост доходов. LSI также недавно повысила свои дивиденды на 16%, что должно привлечь внимание инвесторов в доходные компании.
Дивидендная доходность: 2,9%
Crown Castle International Corp. (CCI)
CCI обладает ведущим в отрасли опытом в области ускорения сетевых подключений, масштабирования сетей и создания промышленных сетей. Компания эксплуатирует и арендует более 40 000 вышек сотовой связи, присутствуя в большинстве крупных городов США. Эта инфраструктура обеспечивает подключение населения и предприятий к беспроводным услугам по всей стране. С ростом использования данных с мобильных телефонов и потребностью в более мощных сетях 5G, отраслевой опыт компании в ускорении сетевых соединений и совершенствовании технологической инфраструктуры поддерживает эту тенденцию роста. Прогнозная дивидендная доходность CCI выше, чем медиана рынка — 2,3%.
Дивидендная доходность: 3,1%
Duke Realty Corp. (DRE)
Опыт DRE в сфере поставок включает строительство, развитие, управление недвижимостью и аренду. Duke Realty является предпочтительным застройщиком для электронной коммерции, который выделяется как лидер в области дистрибуции, что дает ему преимущество, поскольку потребность в промышленных складах, где хранятся запасы, полученные от продаж электронной коммерции, будет сохраняться. Кроме того, одним из крупнейших арендаторов DRE является Amazon. Учитывая постоянный спрос на электронную коммерцию, Duke получит выгоду от потребности отрасли в крупномасштабных складах и распределительных центрах. Duke Realty имеет стратегически расположенные объекты недвижимости по всей стране, которые предлагают доступ к объектам промышленной застройки и объектам смешанного назначения.
Дивидендная доходность: 2%
Welltower Inc. (WELL)
WELL известна тем, что инвестирует в недвижимость, предоставляющую услуги, такие как жилье для пожилых людей, амбулаторные медицинские учреждения и реабилитационные центры, предназначенные для того, чтобы пациенты не попадали в больницы и сократить расходы на здравоохранение. Welltower имеет стратегические партнерские отношения с лидерами отрасли, включая Sunrise Senior Living, Cogir Real Estate и Brandywine Living. Поскольку ожидается рост расходов на медицинское обслуживание пожилых людей, компания WELL готова взять на себя часть этого роста. Более того, считается, что индустрия здравоохранения защищена от рецессии, поскольку она обычно является приоритетной как в хорошие, так и в плохие экономические условия.
Дивидендная доходность: 3%
REITs, которые могут пережить спад:
— Equinix Inc. (EQIX)
— Americold Realty Trust (COLD)
— CyrusOne Inc. (CONE)
— Life Storage Inc. (LSI)
— Crown Castle International Corp. (CCI)
— Duke Realty Corp. (DRE)
— Welltower Inc. (WELL)