AMD: что будет в меню на третьем квартале доходов
AMD расшифровывается как Analog Micro Devices (AMD), но в преддверии прибыли компанию следует назвать EASP — Expect Another Solid Print?
Можно спорить о том, превосходит ли это предложение нынешнее название полупроводникового гиганта, но что не подлежит обсуждению, так это выдающийся успех компании за последние несколько лет, подкрепляемый постоянными отчетами «бей и расти».
Вполне предсказуемо, что перед публикацией результатов 3-го квартала на следующей неделе (вторник, 26 октября, AMC), Кристофер Ролланд из Susquehanna советует инвесторам EASP, ожидая, что компания «снова достигнет/превзойдет результаты 3-го квартала и прогноз на 4-й квартал».
«При этом», — осторожно добавил 5-звездочный аналитик, — «Учитывая замедление рынка ПК, мы не ожидаем, что руководство компании повысит свои прогнозы по объему продаж в прошлом году, как они это делали в многочисленных обновлениях за последний год».
Тем не менее, поскольку улицы ожидают «несезонный» квартал — они ожидают последовательного роста на 6,8%, а не обычного роста на 14,4% — еще один квартал, в котором «сильные приросты серверов» снова окажутся в центре внимания.
По оценкам Ролланда, «продолжающийся рост популярности» процессоров Rome и Milan в гипермасштабирующих компаниях, а также растущая привлекательность односокетных серверов и систем с максимальной конфигурацией памяти. Использование процессоров EPYC в виртуальных машинах N2D в Google Cloud также должно оказать поддержку.
В области вычислительной техники, поставки ПК и сборки ODM «по-прежнему положительно» отслеживаются в последовательности, несмотря на то, что проверки показывают «продолжающееся замедление в конце года».
Ролланд также отмечает, что данные свидетельствуют о том, что в этом квартале AMD продолжила завоевывать долю рынка по сравнению с Intel как в настольных ПК, так и в ноутбуках. Кроме того, по мере роста спроса на корпоративные/игровые ПК более высокого класса, росли и ASP (средние цены продаж).
Ролланд предлагает еще одну ноту осторожности; с момента последней публикации AMD значительно превзошла SOX (рост на 31% против 6%), поэтому, чтобы произвести впечатление на инвесторов, компании действительно необходимо выполнить свои обязательства.
Однако Ролланд достаточно впечатлен, и он не изменил свой рейтинг «Позитивный» (т.е. «Покупать») и ценовой ориентир в $130, что указывает на возможный рост акций на 9% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Ролланда, нажмите здесь)
Остальная часть улицы, с другой стороны, считает недавний рост акций вполне достаточным; на самом деле, средний ценовой ориентир в $116 предполагает, что акции упадут на 3% в предстоящем году. Рейтинг AMD выглядит следующим образом: 11 «покупать», 3 «держать» и 1 «продавать», и, таким образом, аналитики считают эти акции «умеренно покупать». (См. анализ акций AMD на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущему аналитику. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.