Американские фьючерсы растут по мере приближения к концу волатильного квартала: Обзор рынков

(Bloomberg) — Фьючерсы на американские индексы выросли на фоне растущего оптимизма по поводу того, что Вашингтону удастся избежать закрытия правительства, а представители центральных банков подтвердили, что повышенная инфляция носит временный характер.

Самое читаемое от Bloomberg

Титаны Уолл-стрит предупреждают о следующих больших рисках для инвесторов

Страна, которая готовит завтрак для всего мира, страдает от пожаров, морозов и засухи

Неостановимый призыв к расширению автомагистралей

HSBC делает большие ставки на Китай, поскольку давление в Лондоне усиливается

Как Лос-Анджелес стал городом дингбатов

Декабрьские контракты на индекс S&P 500 выросли на 0,4%, так как покупатели вернулись на рынки акций после самого сильного падения во вторник с 12 мая. Нефтегазовые компании были в центре внимания, так как Pioneer Natural Resources Co. и Valero Energy Corp. возглавили предрыночный рост в Нью-Йорке. Доллар стер потери, а доходность казначейских облигаций выросла.

Соглашение между американскими законодателями о продлении финансирования правительства устраняет одну неопределенность из целого ряда рисков, которыми довольствуются инвесторы, начиная от замедления роста Китая и заканчивая сокращением срока полномочий Федеральной резервной системы. Председатель ФРС Джером Пауэлл и его европейская коллега Кристин Лагард подтвердили свое мнение о том, что повышенная инфляция носит преходящий характер, стремясь развеять ключевые опасения, которые повышают доходность облигаций и снижают оценку акций.

«Соглашение о продлении финансирования правительства в США, улучшение индексов менеджеров по закупкам в Китае и заверения руководителей центральных банков в том, что они все еще уверены в преходящем характере инфляции, принесли некоторое облегчение и заложили основу для более позитивного тона на рынках», — написала в своей записке Сильвия Далл’Анджело, старший экономист Federated Hermes.

Глобальные акции могут завершить квартал с небольшими потерями после пятиквартального ралли, поскольку инвесторы ожидают, что ФРС свернет стимулирование экономики. Они также по-прежнему обеспокоены замедлением роста и повышением инфляции, узкими местами в цепочках поставок, энергетическим кризисом и регулятивными рисками, исходящими из Китая. Большинство участников опроса, проведенного Citigroup Inc., заявили, что 20-процентный откат акций более вероятен, чем 20-процентное ралли.

В то же время некоторые инвесторы считают, что акции могут расти, хотя и на фоне волатильности, поскольку они рассматривают инфляционные риски как временные и делают ставку на постпандемический рост. Они покупают акции после каждого значительного падения.

В четверг такие диппокупки продолжились. В Европе индекс акций Stoxx 600 сократил месячные потери. Горнодобывающие компании возглавили рост благодаря повышению цен на железную руду.

Нефть колебалась между ростом и потерями, но все еще стремилась к месячному росту на фоне сокращения поставок. Фьючерсы West Texas Intermediate ненадолго вернулись к уровню выше 75 долларов за баррель, а затем торговались по 74,37 доллара. Pioneer и Valero выросли не менее чем на 1,5% на ранних торгах в Нью-Йорке.

Лидер большинства в Сенате Чак Шумер заявил в среду, что законодатели достигли соглашения, чтобы избежать закрытия правительства в пятницу, продлив государственные расходы до 3 декабря. Ранее Пауэлл и его коллеги в Японии, Европе и Великобритании выразили осторожный оптимизм по поводу того, что перебои в цепочке поставок, повышающие уровень инфляции по всему миру, в конечном итоге окажутся временными.

«Рынки акций поддерживаются верой в то, что правительство и ФРС держат проблемы под контролем», — сказал Себастьен Гали, старший макро-стратег в Nordea Investment Funds. «Да, есть ряд потрясений, проникающих в экономику, но это хорошо управляемый процесс».

Вот некоторые события, за которыми стоит следить на этой неделе:

Слушания Комитета по финансовым услугам Палаты представителей по вопросам ФРС, Казначейства и ответных мер на пандемию, четверг

Настроения Мичиганского университета, производственный индекс ISM, строительные расходы, расходы/личный доход в США, пятница

Для более подробного анализа рынка читайте наш блог MLIV.

Некоторые из основных движений на рынках:

Акции

Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,4% по состоянию на 7:35 утра по нью-йоркскому времени.

Фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 0,5%.

Фьючерсы на промышленный индекс Доу-Джонса выросли на 0,4%

Индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0,3%.

Мировой индекс MSCI World изменился незначительно

Валюты

Индекс Bloomberg Dollar Spot мало изменился

Евро упал на 0,2% до $1,1577

Британский фунт вырос на 0,1% до $1,3444

Японская иена мало изменилась и составила 112,02 за доллар.

Облигации

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на один базисный пункт до 1,53%

10-летняя доходность в Германии практически не изменилась и составила -0,21%.

Британская 10-летняя доходность выросла на три базисных пункта до 1,02%

Сырьевые товары

Нефть марки West Texas Intermediate упала на 0,8% до $74,24 за баррель

Фьючерсы на золото выросли на 0,1% до $1 724,80 за унцию

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

‘Большинство американцев сегодня считают, что фондовый рынок сфальсифицирован, и они правы’

Крошечный кусочек пластика помогает фермерам использовать гораздо меньше воды

Энергетическое будущее нуждается в более чистых батареях

Долговой кризис Evergrande — это финансовый стресс-тест, которого никто не хотел

Microsoft и армия крошечных телекоммуникационных компаний являются частью плана по подключению сельских районов Америки к электросети