Банкиры обменивают баланс между работой и личной жизнью на огромные гонорары за IPO в Индии
(Bloomberg) — Инвестиционные банкиры Индии настроены на самый плодотворный год, поскольку местные первичные размещения акций достигли рекордного уровня, несмотря на разрушения, вызванные смертоносной волной Ковид-19.
Самое читаемое из Bloomberg
Глобальный рынок жилья сломан, и это разделяет целые страны
Стамбул включает краны на старых фонтанах, присоединяясь к глобальному стремлению к бесплатным напиткам
Наследие Меркель оживает на «арабской улице» Берлина
Есть ли место для электроскутеров в Нью-Йорке?
Amazon, Microsoft набросились на хранилище данных индийских ферм стоимостью 24 миллиарда долларов
Согласно данным, собранным Bloomberg, в этом году листинги в Мумбаи уже привлекли 10,2 миллиарда долларов. Банки, управляющие этими размещениями, получили рекордные комиссионные в размере почти 14 млрд рупий (189 млн долларов США), что более чем в два раза превышает сумму, которую они заработали во время предыдущего пика в 2017 году, свидетельствуют данные, предоставленные Prime Database, расположенной в Нью-Дели.
Небывалые гонорары стали еще более значимыми для банкиров в особенно тяжелом году. Массовый всплеск коронавирусных инфекций в апреле и мае достиг порогов городских богачей Мумбаи — группы, которая обычно защищена от самых тяжелых бедствий в стране. Банкиры были среди тех, кто пытался организовать кислородные баллоны и реанимационные койки для своих близких, при этом успевая выполнять свою работу в разгар всех IPO.
«Были случаи, когда банкиры появлялись на работе, несмотря на смерть ближайших родственников», — говорит Нипун Гоэл, президент инвестиционно-банковского отдела IIFL Securities Ltd. в Мумбаи. «Я был шокирован, увидев своего коллегу на звонках Zoom. Он сказал: «Давайте покончим с этим», так как хотел занять свои мысли».
Индия не является исключением из глобального ажиотажа IPO, в ходе которого компании, от технологических стартапов до ювелиров и производителей лекарств, привлекли в этом году рекордную сумму в 476 миллиардов долларов по всему миру. Ликвидность, низкие процентные ставки и спрос со стороны розничных инвесторов подстегивают компании к выходу на биржу.
По меньшей мере 64 индийских предприятия вышли на рынки акционерного капитала в 2021 году, поскольку пандемическое ралли акций привело к рекордному росту S&P BSE Sensex. Этот бенчмарк является самым результативным основным индексом Азии в этом году. Первые продажи акций могут достичь 1 триллиона рупий в 2021 году, сказал Джаясанкар Венкатараман, глава отдела рынков акционерного капитала в Kotak Mahindra Capital Co. в Мумбаи.
«Мы работаем 24 часа в сутки 7 дней в неделю», — сказал Венкатараман. «Когда на рынке хорошая ситуация, вполне естественно, что эмитенты ускоряют свои планы по листингу».
Фестиваль стартапов
Zomato Ltd., стартап по доставке еды, поддерживаемый компанией Ant Group Co. Джека Ма, привлек 1,3 миллиарда долларов в ходе июльского листинга, заплатив банкирам около 2,4 миллиарда рупий в качестве комиссионных, свидетельствуют данные, собранные Bloomberg. Поддерживаемый SoftBank Group Corp.стартап Paytm, занимающийся цифровыми платежами, подал заявку на получение 166 миллиардов рупий.
Еще больше запланировано на 2022 год. Индийское правительство рассматривает возможность проведения мега IPO, продажи 10% акций государственной компании Life Insurance Corp. of India по цене не менее 109 миллиардов долларов, что станет крупнейшим в стране. Компания Macleods Pharmaceuticals Ltd., производитель непатентованных лекарств из Мумбаи, планирует провести листинг в следующем году и привлечь около 1 миллиарда долларов, сообщило во вторник агентство Bloomberg News.
Как и в других частях мира, пандемия ускорила внедрение цифровых платформ в Индии, помогая сократить процесс. Так называемые роуд-шоу, во время которых организаторы скачут из города в город, делая презентации инвесторам, теперь полностью завершаются за несколько часов с помощью звонков Zoom, тогда как раньше на это уходили многие недели.
«Эффективность работы значительно повысилась, и банкиры работают в режиме многозадачности без расписания поездок», — говорит Венкатараман из Kotak Mahindra, который в феврале впервые за год сел на самолет.
Раньше банкиры уделяли меньше времени своим семьям из-за необходимости постоянно находиться в разъездах, но с введением блокировок, работы на дому и других ограничений они больше не жалуются на это, сказал он. Несмотря на то, что они находятся дома, их близкие все равно скучают по ним, потому что банкиры проводят большую часть времени на конференц-связи или с глазами, приклеенными к экранам компьютеров и телефонов.
Sleep-Deprived
«Баланс между работой и личной жизнью для инвестиционных банкиров, в первую очередь для младших, сошел на нет», — говорит Виджай Вайшнав, основатель Indusion Consulting Services Pvt., фирмы по поиску руководителей в Мумбаи. «Они говорят нам, что у них нарушен сон из-за такого объема привлечения средств».
Чтобы облегчить работу, некоторые финансовые учреждения, такие как базирующаяся в Мумбаи компания ICICI Securities Ltd., которые частично открыты — в том числе в поздние часы — предоставляют транспорт для перевозки сотрудников между офисом и домом в разросшемся мегаполисе. Некоторые из них даже сокращают количество небольших IPO, чтобы сосредоточиться на более крупных и прибыльных выпусках.
Аджай Сараф, исполнительный директор и глава инвестиционно-банковского отдела ICICI Securities, сказал, что он решил управлять только теми размещениями, которые превышают 10 миллиардов рупий. «Это безумие», — сказал он, говоря о стремительном росте числа IPO.
Наем Подробнее
Другие компании, такие как Citigroup Inc., увеличивают число сотрудников, чтобы справиться с нагрузкой. Американский банк, который присутствует в южноазиатской стране с 1902 года, заявил в этом месяце, что он добавил восемь новых позиций в свою инвестиционно-банковскую команду — в основном молодых специалистов — увеличив местный штат на 25% до 40 человек.
Хотя эти банкиры, возможно, не увидят значительных изменений в своих фиксированных компенсациях, массовое увеличение их переменных вознаграждений не за горами, поскольку большинство организаторов более чем перевыполнили свои годовые планы, говорит Вайшнав из Indusion Consulting.
«Я не видел такого оживления и всеобщего подъема за последние 25 лет», — сказал Гоэл из IIFL Securities. «Во многом это связано с волнением и удовлетворением от того, что на рынке появляются новые истории. Деньги — лишь побочный продукт».
(В девятом абзаце обновлена информация о том, что в следующем году будет больше продаж акций)
Больше подобных историй можно найти на сайте bloomberg.com
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
Во флагманском центре наполнения Amazon машины управляют шоу
‘Просто купите мне коробку’: Внутри жестоких реалий ада цепочки поставок
Питер Тиль разыграл Кремниевую долину, Дональда Трампа и демократию, чтобы заработать миллиарды без налогов
Промышленные гиганты Германии сталкиваются со своей смертностью в канун выборов