Компакт-диски против облигаций: в чем разница?
В чем разница между компакт-дисками и облигациями?
Депозитные сертификаты (CD) и облигации считаются надежными инвестициями. Оба предлагают лишь умеренную прибыль, но несут в себе небольшой риск потери основной суммы или его отсутствие. Они очень похожи на ссуды с выплатой процентов, когда инвестор выступает в качестве кредитора. Многие инвесторы выбирают эти варианты в качестве немного более высокооплачиваемой альтернативы традиционному сберегательному счету. Однако у них есть фундаментальные различия, которые могут сделать одну инвестицию лучше, чем другую для некоторых инвесторов.
Ключевые выводы
- И CD, и облигации считаются надежными инвестициями со скромной доходностью и низким риском.
- Когда процентные ставки высоки, CD может принести более высокую доходность, чем облигация.
- Когда процентные ставки низкие, облигация может быть более высокооплачиваемой инвестицией.
Понимание компакт-дисков и облигаций
Компакт-диски
Компакт-диски можно приобрести в банках или кредитных союзах, они работают так же, как сберегательные счета, но предлагают несколько более высокую процентную ставку. Взамен держатель соглашается позволить финансовому учреждению-эмитенту хранить и использовать их деньги в течение установленного периода. Этот период может составлять от шести месяцев до 10 лет. Увеличенные периоды владения предлагают более высокие процентные ставки.
Компакт-диски настолько же безопасны, насколько и вложения. Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) гарантирует их до $ 250 000, так чтодаже если банк должен потерпеть неудачу, инвестор окупает основной до этого предела.
Один из рисков, с которым сталкивается инвестор с CD, — это инфляция. Если инвестор вкладывает 1000 долларов в компакт-диск на 10 лет, а инфляция возрастает за эти 10 лет, покупательная способность этой 1000 долларов не такая, какой она была во время депозита. Процентные ставки CD растут вместе с темпом инфляции, потому что банк должен предлагать лучшую доходность, чтобы сделать свои CD конкурентоспособными. Следовательно, покупка долгосрочных CD может быть выгодной во времена более высоких процентных ставок. Однако фиксация денег при низких процентных ставках будет выглядеть плохой сделкой, если процентные ставки вырастут.
Короче говоря, компакт-диск — отличное место, чтобы припарковать деньги, которые вам не нужны, не опасаясь, что они исчезнут. В худшем случае деньги не будут расти так быстро, как инфляция.
Облигации
Облигации, как и компакт-диски, по сути, являются разновидностью ссуды. Держатель облигации ссужает деньги правительству или корпорации, которые выпускают облигацию на определенный период в обмен на определенную сумму процентов.
Облигации выпускаются правительствами и компаниями для сбора денег.Облигации с высоким рейтингом так же защищены от убытков, как и компании, которые их поддерживают.Если правительство не рухнет или компания не обанкротится, основная сумма долга в безопасности, и согласованные проценты будут выплачены.Кроме того, если компания обанкротится, держатели облигаций погашаются раньше владельцев акций.
Облигации имеют AAA. По облигациям с более низким рейтингом выплачивается немного больше процентов, но это сопряжено с дополнительным риском.
Ключевое различие между CD и облигациями заключается в том, как они реагируют на повышение процентных ставок. Когда процентные ставки растут, цены на облигации снижаются. Это означает, что облигация потеряет рыночную стоимость при повышении процентных ставок. То есть, если вы продадите облигацию на вторичном рынке, она пойдет по более низкой цене, потому что будут доступны другие облигации с более высокой доходностью.
Краткий обзор
Независимо от того, что происходит на вторичном рынке, если вы покупаете облигацию, согласованные проценты будут выплачены, и она будет соответствовать полной номинальной стоимости по достижении срока погашения.
Особые соображения: безопасность и ликвидность
Компакт-диски — это лучшая надежная инвестиция, потому что деньги застрахованы на сумму до 250 000 долларов. Государственные облигации СШАтакже считаются очень надежными.Высококачественные корпоративные облигации с высоким рейтингом надежно защищены от всех бед, кроме катастроф.
Однако помните, что и то, и другое требует определенного времени. Возможно, вы не захотите покупать долгосрочные компакт-диски, когда процентные ставки низкие, или долгосрочные облигации, когда процентные ставки высоки. Предполагая, что исторический тренд меняет направление, как всегда рано или поздно, вы можете заблокировать себя в условиях пониженной нормы прибыли.
И компакт-диски, и облигации являются относительно ликвидными инвестициями, а это означает, что их можно довольно быстро конвертировать обратно в наличные. Однако обналичивание их до даты погашения может быть дорогостоящим. В случае компакт-дисков банк может наложить штраф, который аннулирует большую часть или всю обещанную прибыль, и может даже взять часть основной суммы. В случае облигаций ранняя продажа в неподходящее время сопряжена с риском потери стоимости и отказа от будущих выплат по процентам.
У мудрого инвестора есть запасной фонд, где деньги доступны без штрафных санкций. Вероятно, это означает наличие обычного сберегательного счета.