Акции близкого владения: Что это такое, как это работает и преимущества

Близко удерживаемые акции — это ситуация, когда обыкновенные акции компании в основном принадлежат одному человеку или небольшой группе контролирующих акционеров. В отличие от широко распространенных акций, которыми владеют многочисленные инвесторы, акции, находящиеся в тесном владении, обычно не торгуются публично на биржах. В этой статье мы рассмотрим концепцию тесно удерживаемых акций, принцип их работы и преимущества, которые они дают компаниям и акционерам.

Понимание тесно удерживаемых акций

Тесно удерживаемые акции часто создаются, когда предприниматель открывает и регистрирует свой собственный бизнес, сохраняя за собой право собственности на большинство акций компании, находящихся в обращении. Небольшое число владельцев акций, находящихся в тесном владении, редко продают свои акции, и поэтому такие акции обычно не торгуются на публичных биржах.

Преимущества акций, находящихся в тесном владении

Налоговые преимущества

Одним из существенных преимуществ акций, находящихся в тесном владении, является возможность получения налоговых льгот. Если акции компании находятся в тесном владении, она может претендовать на статус S-корпорации в Налоговом управлении (IRS). Если компания соответствует критериям для получения статуса S-корпорации, она будет отчитываться о доходах, но не платить налоги. Вместо этого акционеры S-корпорации будут платить налоги со своей пропорциональной доли прибыли. Кроме того, если S-корпорация понесет убытки, владельцы акций, находящихся в тесном владении, могут получить право на налоговые вычеты. Кроме того, с дивидендов компании не будет уплачиваться дополнительный налог.
В условиях России акции, находящиеся в тесном владении, могут иметь налоговые преимущества, аналогичные американским. Однако для понимания конкретных преимуществ и последствий необходимо проконсультироваться с налоговым специалистом, знакомым с российским налоговым законодательством.

Защита от враждебного поглощения

Акции, находящиеся в тесном владении, могут обеспечить компании повышенную защиту от попыток враждебного поглощения или прокси-войн. В публичной компании, акции которой находятся в широком обращении, инвесторы-активисты могут попытаться выкупить большое количество акций, находящихся в обращении, и установить контроль над руководством компании. Однако при тесном владении акциями меньшее число акционеров может более эффективно противостоять таким попыткам. Хотя приобретение акций у владельцев акций, находящихся в тесном владении, все еще возможно, цена такой сделки зачастую менее волатильна по сравнению с акциями, находящимися в широком владении.
В российском контексте тесно удерживаемые акции могут обеспечить защиту от враждебного поглощения аналогичным образом. Однако при этом необходимо учитывать местные законы и правила, касающиеся корпоративного управления и прав акционеров.

Стабильность и контроль

Акции, находящиеся в тесном владении, обеспечивают владельцам стабильность и контроль. Поскольку акциями владеет ограниченный круг лиц или небольшая группа, решения, касающиеся направления деятельности компании, могут приниматься более эффективно. Это позволяет более гибко реализовывать долгосрочные стратегии и избегать краткосрочного давления со стороны внешних акционеров.
В России акции, находящиеся в тесном владении, дают владельцам бизнеса возможность сохранять контроль над деятельностью компании и принимать решения, соответствующие их долгосрочному видению.

Передача прав собственности

Акции, находящиеся в тесном владении, могут облегчить передачу прав собственности внутри семьи или в рамках планирования наследства. Акции могут быть подарены членам семьи в качестве формы наследования, гарантируя, что контроль над компанией останется в руках бенефициаров. Кроме того, акции, находящиеся в доверительном управлении, могут быть переданы в дар благотворительным организациям, таким как больницы, университеты и фонды, что позволит им участвовать в контрольном владении компанией.
В России тесно удерживаемые акции могут служить эффективным средством передачи собственности внутри семьи или поддержки благотворительных целей. Однако при осуществлении таких сделок необходимо соблюдать требования местного законодательства и обращаться за профессиональной консультацией.

Заключение

Акции, находящиеся в тесном владении, дают ряд преимуществ как компаниям, так и акционерам. От налоговых льгот до защиты от враждебного поглощения и усиления контроля над принятием решений — акции, находящиеся в тесном владении, обеспечивают стабильность и гибкость бизнеса. Кроме того, они позволяют беспрепятственно передавать права собственности в семьях и благотворительных организациях. Хотя концепция тесно удерживаемых акций применима к России, для полного понимания последствий и преимуществ тесно удерживаемых акций в российском контексте необходимо проконсультироваться со специалистами в области права и финансов, знакомыми с местными законами и правилами.

Вопросы и ответы

Что такое тесно удерживаемые акции?

Близко удерживаемые акции — это ситуация, когда обыкновенные акции компании в основном принадлежат одному человеку или небольшой группе контролирующих акционеров. Такие акции, как правило, не торгуются на биржах.

Как создаются тесно удерживаемые акции?

Тесно удерживаемые акции часто создаются, когда предприниматель открывает и регистрирует свой собственный бизнес, сохраняя за собой право собственности на большинство акций компании, находящихся в обращении. Небольшое число владельцев акций, находящихся в тесном владении, редко продают свои акции.

Каковы преимущества тесно удерживаемых акций?

Акции, находящиеся в тесном владении, имеют ряд преимуществ. Они могут обеспечить потенциальные налоговые преимущества, особенно если компания претендует на статус S-корпорации. Акции, находящиеся в тесном владении, могут также обеспечивать защиту от попыток враждебного поглощения и войн по доверенности. Кроме того, они обеспечивают стабильность, контроль и эффективное принятие решений в компании. Кроме того, тесно удерживаемые акции могут облегчить передачу прав собственности в семье или в рамках планирования наследства.

Существуют ли налоговые преимущества, связанные с тесным владением акциями в России?

Несмотря на то, что акции, находящиеся в тесном владении в России, могут предоставлять налоговые преимущества, аналогичные тем, что существуют в других странах, важно проконсультироваться со специалистом по налогообложению, знакомым с российским налоговым законодательством, чтобы понять конкретные преимущества и последствия.

Как тесно удерживаемые акции защищают от враждебного поглощения в России?

В российском контексте тесно удерживаемые акции могут обеспечить защиту от враждебного поглощения, поскольку позволяют меньшей группе акционеров более эффективно противостоять таким попыткам. Хотя приобретение акций у владельцев тесно удерживаемых акций все еще возможно, цена такой сделки часто менее волатильна по сравнению с широко удерживаемыми акциями.

Могут ли акции, находящиеся в тесном владении, передаваться внутри семьи в России?

Да, тесно удерживаемые акции могут способствовать передаче прав собственности внутри семей в России. Акции могут быть подарены членам семьи в качестве формы наследования, гарантируя, что контроль над компанией останется в руках получателей. Однако при осуществлении такой передачи важно соблюдать местные правила и обращаться за профессиональной консультацией.

Можно ли пожертвовать акции, находящиеся в доверительном управлении, благотворительным организациям в России?

Да, акции, находящиеся в доверительном управлении, могут быть переданы в дар благотворительным организациям в России. Это позволяет организациям участвовать в контрольном пакете акций компании. Однако при осуществлении таких пожертвований важно соблюдать местные правила и обращаться за юридической и финансовой консультацией.