Пробки: Что это значит, причины и примеры
Понимание перегруженности дорог
Затор — это рыночная ситуация, характеризующаяся отсутствием значительного движения цены на актив или торговый инструмент. Она возникает, когда спрос на покупку совпадает с предложением продавца, что приводит к равновесию между покупателями и продавцами. Такое равновесие приводит к консолидации ценового действия, часто называемой торговым диапазоном или боковым движением.
Во время заторов цена остается относительно стабильной или движется в узком диапазоне, что свидетельствует о равновесии между покупателями и продавцами. Важно отметить, что заторы — это понятие, широко используемое техническими аналитиками и трейдерами, которые полагаются на технический анализ.
Технический анализ основан на различных теориях, одной из которых является теория аукциона. Согласно этой теории, цена акции или любого актива зависит от силы покупателей и продавцов на рынке. Когда существует относительно равный баланс между спросом и предложением, цена имеет тенденцию торговаться в узком диапазоне с минимальной волатильностью. В техническом анализе этот диапазон известен как область скопления.
Причины заторов
Заторы могут возникать из-за нескольких факторов. Одной из распространенных причин является отсутствие значимых событий в активе, что приводит к равновесию между покупателями и продавцами. Когда нет новых событий, трейдеры и инвесторы могут занять выжидательную позицию, что приводит к относительно стабильной цене.
Еще одна причина заторов — периоды нерешительности. Например, цена актива может резко вырасти, после чего наступает период бокового движения. В этот период трейдеры заново оценивают перспективы актива и переваривают недавнее ценовое действие, что приводит к затору. Такой тип заторов часто бывает кратковременным, так как трейдеры в конечном итоге принимают решения, основанные на их переоценке.
Заторы также могут возникать перед выходом важных новостей. В таких случаях инвесторы и трейдеры ожидают новостей, что приводит к отсутствию значительного движения цены. Например, акции могут находиться в узком диапазоне (затор) перед публикацией долгожданного отчета о прибыли. После выхода отчета о прибылях цена, скорее всего, испытает значительное движение, вырвавшись из зоны затора.
Торговые заторы
В периоды заторов краткосрочные трейдеры часто стремятся извлечь прибыль из минимальных ценовых движений внутри диапазона. Такие трейдеры, например дневные трейдеры или краткосрочные свинг-трейдеры, используют небольшие колебания цен для получения потенциальной прибыли.
Обычно объем торгов падает во время длительных периодов заторов. Однако, когда заторы заканчиваются, объем торгов, как правило, возрастает. Прорыв, обычно сопровождаемый более высоким, чем ранее, объемом, означает конец затора, поскольку цена выходит за пределы диапазона.
Трейдеры могут использовать различные стратегии в периоды заторов. Некоторые трейдеры могут входить в позиции во время заторов, ожидая, что цена продолжит расти, когда затор закончится. Такое предположение более вероятно, если цена находилась в восходящем тренде, предшествующем периоду затора.
Другие трейдеры предпочитают дождаться прорыва из диапазона скопления, прежде чем заключать сделку. Они могут покупать, если цена прорывается выше диапазона скопления на большом объеме, или совершать короткие продажи, если цена падает ниже диапазона скопления на большом объеме.
Краткосрочные трейдеры также могут попытаться воспользоваться заторами, покупая вблизи уровней поддержки и продавая или сокращая позиции вблизи уровней сопротивления. Кроме того, они могут ослаблять прорывы с низким объемом, ожидая, что прорыв не удастся и затор продолжится.
Пример затора на валютном рынке
Рассмотрим пример заторов на валютном рынке на примере пары USD/CAD. Эта пара отражает количество канадских долларов (CAD), необходимых для покупки одного доллара США (USD).
В приведенном примере пара USD/CAD пережила несколько заторов. В апреле цена оставалась в диапазоне 1,33-1,34, с небольшими внутридневными прорывами, но без цен закрытия за пределами диапазона. 23 апреля цена ненадолго вырвалась из диапазона, но быстро вошла в другую зону заторов, что свидетельствует о нерешительности покупателей, поскольку нетерпеливые продавцы поддерживали их силы.
Во время следующего крупного затора цена сначала пошла вверх и вышла из него, но быстро не выдержала и начала падать, что привело к ложному прорыву. Впоследствии цена опустилась ниже нижней границы предыдущей зоны скопления, продолжив нисходящую траекторию.
На графике также показаны две более краткосрочные области скопления в виде отмеченных зон скопления.
Заключение
Затор — это состояние рынка, характеризующееся отсутствием значительного движения цены на актив или торговый инструмент. Оно возникает, когда спрос на покупку совпадает с предложением продавца, что приводит к равновесию между покупателями и продавцами. Застой может длиться разное время, и на него влияют такие факторы, как отсутствие значимых событий, периоды нерешительности и ожидание важных новостей.
В периоды заторов трейдеры могут применять различные стратегии, используя краткосрочные колебания цен или ожидая прорывов. Понимание заторов и их причин может помочь трейдерам ориентироваться в рыночных условиях и принимать обоснованные торговые решения.
Обратите внимание, что информация, представленная в этой статье, основана на статье Investopedia «Congestion: Что это значит, причины, пример» и применима к общим рыночным сценариям. Перед принятием инвестиционных решений необходимо провести дополнительное исследование и анализ специфики российского рынка.
Вопросы и ответы
Что такое перегруженность финансовых рынков?
Заторы на финансовых рынках — это состояние рынка, при котором цена актива или торгового инструмента остается относительно стабильной или движется в узком диапазоне. Это происходит, когда спрос на покупку совпадает с предложением продавца, что приводит к равновесию между покупателями и продавцами.
Что вызывает заторы на финансовых рынках?
Заторы могут быть вызваны различными факторами. Среди распространенных причин — отсутствие значимых событий в активе, периоды нерешительности среди трейдеров или ожидание выхода важных новостей. Эти факторы могут привести к отсутствию значительного движения цены и консолидации ценового действия.
Как долго могут длиться периоды заторов?
Продолжительность периодов заторов может быть различной. Они могут длиться несколько дней, недель или даже месяцев, в зависимости от основных рыночных условий и факторов, влияющих на цену актива. Короткие периоды заторов часто разрешаются относительно быстро, в то время как более длительные периоды могут потребовать значительного катализатора для прорыва.
Могут ли трейдеры извлекать прибыль из заторов?
Да, трейдеры могут использовать различные стратегии для получения потенциальной прибыли от заторов. Краткосрочные трейдеры могут воспользоваться небольшими колебаниями цен внутри диапазона, входя и выходя из сделок на основе краткосрочных движений. Трейдеры также могут искать прорывы из диапазона скопления, используя объем и технические индикаторы для определения потенциальных точек входа или выхода.
Как трейдеры могут определить конец затора?
Трейдеры часто ищут прорывы как сигнал об окончании затора. Прорыв происходит, когда цена уверенно выходит за пределы диапазона, что обычно сопровождается увеличением объема торгов. Трейдеры могут использовать технические индикаторы, такие как скользящие средние или линии тренда, чтобы подтвердить прорыв и определить, закончился ли период перегруженности.
Является ли затор надежным индикатором будущего движения цен?
Перегруженность сама по себе не гарантирует определенного направления будущего движения цен. Важно учитывать другие факторы, такие как фундаментальный анализ, настроение рынка и новостные события, чтобы оценить потенциальное направление движения цены актива. Трейдеры часто сочетают анализ перегруженности с другими техническими индикаторами и инструментами, чтобы принимать более обоснованные торговые решения.