Инвестируй, как Баффет: построим ребенка в Беркшире
Если вы ищете инвестиционную стратегию, которая окупается в долгосрочной перспективе, трудно превзойти стратегию суперинвестора Уоррена Баффета. Компания Баффета, Berkshire Hathaway ( BRK. A ), имеет исторические рекорды обыгрывания S&P 500. Некоторые исследования показывают, что гипотетический портфель, который имитирует инвестиции Berkshire в начале следующего месяца после их публичного раскрытия, также приносит доход, превышающий Индекс S&P 500.
Хотите немного этого действия? В этой статье показано, как использовать форму 13F Комиссии по ценным бумагам и биржам для создания фонда, подобного Баффету.
Что такое Coattail Investing?
Большинству людей нравится идея пассивного инвестирования или стратегии « купи и держи ». Кто хочет активно управлять портфелем на сегодняшних сложных финансовых рынках? Но если вы не финансовый гений или не готовы платить большие деньги финансовому гуру, ваши возможности сводятся к паевым инвестиционным фондам, ETF или индексным фондам, верно? Неправильный.
Хотя паевые инвестиционные фонды, ETF и индексные фонды могут обеспечить хорошую прибыль, они требуют определенных затрат — комиссионных. Кроме того, если вы надеетесь превзойти рынок, не рассчитывайте на это. Такие инвестиции, как биржевой фонд- паук (SPDR ETF), никогда не смогут превзойти S&P 500, потому что они его отслеживают. Итак, как вы можете поставить свое портфолио на автопилот без комиссий или ограничений производительности? Почему бы не оседлать успешного инвестора?
Инвестиции Coattail — это термин, который инвесторы используют для описания стратегии имитации сделок таких знаменитых суперинвесторов, как Уоррен Баффет, Джордж Сорос, Джон Полсон или Карл Айкан. Из всех суперинвесторов, большинство инвесторов-пуховиков, вероятно, следуют за Уорреном Баффетом, и не зря — его выбор превратил Berkshire Hathaway в самую крупную компанию с голубыми фишками.
1:36
Как читать форму 13F, чтобы отслеживать ходы Баффета
Вы не можете начать имитировать пьесы Баффета, не зная, что это такое. Но хотите верьте, хотите нет, эти выборы доступны каждому благодаря SEC. Закон о ценных бумагах и биржах 1934 года гласит, что все институциональные инвестиционные менеджеры, управляющие более чем 100 миллионами долларов, обязаны ежеквартально регистрировать свои активы. Это означает, что если вы знаете, где искать, вы можете получить доступ к одним из лучших портфелей в мире — бесплатно.
Один из самых простых способов найти 13F — зайти на сайт SEC по сбору, анализу и извлечению электронных данных (EDGAR) и выполнить поиск по названию компании.
Вот пример того, как могут выглядеть некоторые холдинги из 13F:
Источник: архивы EDGAR
Примечание: будьте осторожны при выборе кирки. К тому времени, когда у вас появится доступ к инвестиционным знаниям Баффета, инвестиционная ситуация может измениться, и вы, возможно, потеряете свой шанс на раннем этапе инвестирования. После того, как у вас есть список вариантов, выбранных Баффетом, вам все равно необходимо провести собственную комплексную проверку акций, чтобы убедиться, что они соответствуют вашему профилю риска.
Итак, как узнать, какие акции были куплены и проданы в течение определенного периода? Это потребует небольшой детективной работы. Управляющие институциональными инвестициями должны раскрывать свои активы только один раз в квартал, поэтому, ища различия между 13F за предыдущий квартал и за текущий квартал, вы сможете выяснить, что нового, а что продано.
Четыре совета для вашего портфолио Coattail
1. Распределите свои акции правильно
Поскольку вы не сможете купить такое же количество акций, в которые инвестирует многомиллиардный портфель Баффета, один из способов убедиться, что вы распределяете то же самое, что и Berkshire, — это выяснить, какой процент составляет каждый пакет, и применить его. на ваш собственный брокерский счет. (Всю эту информацию снова можно найти в 13F.)
2. Обновите свое портфолио
После того, как вы создали свое портфолио в виде хвоста Баффета, одна ошибка, которую вы не хотите делать, — это забыть об обновлении его. Хотя Уоррен Баффет известен своей философией «покупай и держи», не думайте, что он никогда не избавляется от неэффективных акций. Если вы время от времени не заглядываете на Berkshire 13F, вы можете упустить отличную точку выхода.
3. Возьмите страницу от профессионалов
Не бойтесь сделать все свое портфолио из выбора Баффета. Хотя складывать все яйца в одну корзину обычно не рекомендуется, портфель Berkshire состоит из долгосрочных активов с большой капитализацией. Другими словами, акции, в которые вы будете инвестировать, вероятно, менее волатильны, чем те, которые уже есть в вашем портфеле и уже правильно распределены.
4. Остерегайтесь сборов
Поскольку у Berkshire Hathaway так много денег, она может ежемесячно вносить небольшие изменения в количество акций, которыми она владеет. Поскольку ваш портфель не такой большой, как у фонда Баффета, брокерские сборы (например, комиссии), вероятно, будут мешать распределению, точно так же, как Berkshire.
Как правило, если фонд выгружает или покупает более 10-15 процентов стоимости портфеля, вы также можете совершить сделку. Помните, однако, что чем меньше стоимость вашего портфеля, тем больше должны быть эти изменения, чтобы вы могли получить прибыль. Подумайте, прежде чем торговать.
Суть
Уоррен Баффет показал нам, что со временем он станет трудным инвестором. И вы знаете, что они говорят: если вы не можете победить их, присоединяйтесь к ним. Если вы решите, что создание собственного фонда Berkshire подходит вам, то найти и оценить выбор Oracle of Omaha еще никогда не было так просто.